أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في سندات الخزانة الأوروبية للربع الثاني من عام 2022

توفر الصناديق المتداولة في بورصة سندات الخزانة الأوروبية (ETFs) للمستثمرين التعرض لسندات الدين الصادرة عن حكومات الدول الأوروبية.عاد الناتج المحلي الإجمالي الأوروبي الآن إلى مستوى ما قبل الوباء بعد أن أرسله جائحة COVID-19 إلى أسوأ ركود له على الإطلاق.

نما اقتصاد الاتحاد الأوروبي بنسبة 5.3٪ في عام 2021 حيث أدى الرفع التدريجي لإجراءات احتواء COVID-19 إلى نشاط اقتصادي قوي.ومن المتوقع أن يستمر دعم التوسع في سوق العمل الذي يتحسن باستمرار ، ومدخرات الأسر المرتفعة ، وظروف التمويل المواتية.من المتوقع أن ينمو اقتصاد الاتحاد الأوروبي بنسبة 4.0٪ في عام 2022 و 2.8٪ في عام 2023.

لا تزال أساسيات اقتصاد منطقة اليورو قوية ولكن هناك حالة عدم يقين كبيرة بعد الغزو الروسي الأخير لأوكرانيا.تشتري دول الاتحاد الأوروبي 41.1٪ من غازها و 27٪ من نفطها من روسيا ويمكن أن ترتفع أسعار الطاقة إذا أدى النزاع الروسي الأوكراني إلى انقطاع هذا العرض.لم تقم المفوضية الأوروبية بعد بتقييم الأثر الاقتصادي للصراع وهناك مخاطر إضافية بسبب التضخم وارتفاع أسعار الطاقة والاختناقات المستمرة في سلسلة التوريد.

في خضم حرب أوكرانيا ، وافقت المفوضية الأوروبية على تخفيف دعمها المالي لاقتصاد منطقة اليورو في عام 2023.ومع ذلك ، تقر اللجنة بوجود مستوى عالٍ من عدم اليقين وهي على استعداد لتقديم الأموال إذا اقتضت الحرب ذلك.

الماخذ الرئيسية

  • كان أداء سندات الخزانة الدولية ، التي تحتوي على مخصصات كبيرة من سندات الخزانة الأوروبية ، أقل من أداء سوق الأسهم الأمريكية الواسع خلال العام الماضي.
  • أفضل الصناديق المتداولة في بورصة سندات الخزانة الأوروبية (ETFs) للربع الثاني (الربع الثاني) من عام 2022 هي FLIA و ISHG و BWZ.
  • أهم مقتنيات صناديق الاستثمار المتداولة هذه هي السندات الألمانية والسندات الصادرة عن حكومة السويد والسندات الصادرة عن حكومة اليابان ، على التوالي.

لا توجد صناديق ETF تتداول في الولايات المتحدة مخصصة حصريًا لسندات الخزانة الأوروبية.ومع ذلك ، هناك صناديق الاستثمار المتداولة في سندات الخزانة الدولية ، وجميعها لديها مخصصات كبيرة من سندات الخزانة الأوروبية.هناك خمسة صناديق سندات دولية متداولة في البورصة يتم تداولها في الولايات المتحدة ، باستثناء الصناديق المعكوسة وذات الرافعة المالية وكذلك الصناديق التي تقل أصولها عن 50 مليون دولار أمريكي (AUM).

كان أداء سندات الخزانة الدولية ، وفقًا لمؤشر الخزانة العالمي بلومبرج ، أقل بكثير من أداء سوق الأسهم الأمريكية الواسع على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.حقق صندوق SPDR Bloomberg International Treasure Bond ETF عائد إجمالي قدره -15.0٪ مقارنةً بإجمالي عائد S&P 500 بنسبة -5.15٪ خلال آخر 52 أسبوعًا اعتبارًا من 29 يوليو 2022.

أفضل صندوق ETF لسندات الخزانة الأوروبية أداءً للربع الثاني (الربع الثاني) من عام 2022 ، استنادًا إلى الأداء خلال العام الماضي ، هو صندوق فرانكلين ليبرتي إنترناشيونال Aggregate Bond ETF (FLIA).

ندرس أدناه أفضل ثلاثة صناديق استثمار متداولة لسندات الخزانة الأوروبية.جميع الأرقام الواردة أدناه اعتبارًا من 29 تموز (يوليو) 2022.

صندوق فرانكلين ليبرتي الدولي للسندات المجمعة (FLIA)

  • الأداء على مدار عام: -4.5٪
  • نسبة المصاريف: 0.25٪
  • عائد التوزيعات السنوية: N / A
  • متوسط ​​الحجم اليومي لثلاثة أشهر: 66،579
  • الأصول تحت الإدارة: 190.5 مليون دولار
  • تاريخ التأسيس: 30 مايو 2018
  • المُصدر: فرانكلين تمبلتون

FLIA عبارة عن صندوق سندات دولية مُدار بنشاط يسعى إلى تعظيم العائد الإجمالي من خلال التركيز على السندات ذات الدرجة الاستثمارية في المقام الأول خارج الولايات المتحدة.السندات ذات الدرجة الاستثمارية هي أوراق دين تعتبرها وكالات التصنيف الائتماني ذات مخاطر منخفضة من التخلف عن السداد.

بينما يتم استثمار غالبية ممتلكات ETF في السندات الصادرة عن الحكومات والوكالات الحكومية ، فإن بعض المقتنيات هي من سندات الشركات.أكبر توزيع جغرافي لها هو أوروبا بحوالي 48٪ ، تليها آسيا وأمريكا الشمالية.

تتكون المقتنيات الثلاثة الأولى لشركة FLIA من السندات والسندات الألمانية الصادرة عن سندات الحكومة اليابانية.

iShares 1 - 3 Year International Treasury Bond ETF (ISHG)

  • الأداء على مدار عام: -14.6٪
  • نسبة المصاريف: 0.35٪
  • عائد التوزيعات السنوية: N / A
  • متوسط ​​الحجم اليومي لثلاثة أشهر: 11،098
  • الأصول تحت الإدارة: 65.5 مليون دولار
  • تاريخ التأسيس: 21 يناير 2009
  • المُصدر: BlackRock Financial Management

يهدف ISHG إلى تتبع أداء FTSE World Government Bond Index - Developed Markets 1–3 Years Capped Select Index ، والذي يتكون من سندات حكومية صادرة عن أسواق متطورة غير أمريكية والتي لها آجال استحقاق متبقية تتراوح من سنة إلى ثلاث سنوات.

يوفر ETF التعرض للسندات قصيرة الأجل التي تصدرها حكومات الدول غير الأمريكية ، مما يوفر للمستثمرين إمكانات عائد محسن ، وتنويع ، وحماية ضد الآثار السلبية لارتفاع أسعار الفائدة.

أكبر تعرض جغرافي لـ ISHG هو اليابان ، تليها إيطاليا وفرنسا وألمانيا.تشمل أكبر ثلاث ممتلكات لها السندات الصادرة عن حكومة أيرلندا ، وحكومة أستراليا ، وحكومة السويد.

صندوق SPDR بلومبرج لسندات الخزانة الدولية قصيرة الأجل (BWZ)

  • الأداء على مدار عام: -15.0٪
  • نسبة المصاريف: 0.35٪
  • العائد السنوي للأرباح: 0.01٪
  • متوسط ​​الحجم اليومي لثلاثة أشهر: 42،698
  • الأصول تحت الإدارة: 148.3 مليون دولار
  • تاريخ التأسيس: 15 يناير 2009
  • المصدر: شارع الدولة

تسعى BWZ إلى تتبع أداء مؤشر بلومبيرج للخزانة العالمية لمدة 1 إلى 3 سنوات خارج الولايات المتحدة ، والذي تم تصميمه لقياس أداء الديون السيادية بالعملة المحلية ذات السعر الثابت والصادرة عن الدول غير الأمريكية ذات التصنيف الاستثماري مع آجال الاستحقاق المتبقية من سنة إلى ثلاث سنوات.

يوفر ETF التعرض للديون الحكومية خارج الولايات المتحدة ، مما يتيح للمستثمرين الوصول إلى الأوراق المالية الدولية لتعزيز العائدات وتنويع محافظهم الاستثمارية.يركز الصندوق أيضًا على الديون قصيرة الأجل ، والتي قد تكون جذابة للمستثمرين القلقين بشأن الآثار السلبية لارتفاع أسعار الفائدة.

أكبر تعرض جغرافي لـ BWZ هو الصين ، تليها اليابان وأستراليا.وتشمل أكبر ثلاث ممتلكات لها السندات الصادرة عن حكومة الصين والسندات الصادرة عن حكومة اليابان.

التعليقات والآراء والتحليلات الواردة هنا هي للأغراض الإعلامية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة أو توصيات استثمارية فردية للاستثمار في أي ورقة مالية أو اعتماد أي استراتيجية استثمار.بينما نعتقد أن المعلومات المقدمة هنا موثوقة ، فإننا لا نضمن دقتها أو اكتمالها.قد لا تكون الآراء والاستراتيجيات الموضحة في المحتوى الخاص بنا مناسبة لجميع المستثمرين.نظرًا لأن ظروف السوق والظروف الاقتصادية عرضة للتغيير السريع ، يتم تقديم جميع التعليقات والآراء والتحليلات الواردة في المحتوى الخاص بنا اعتبارًا من تاريخ النشر وقد تتغير دون إشعار.لا يُقصد من المادة أن تكون بمثابة تحليل كامل لكل حقيقة جوهرية تتعلق بأي بلد أو منطقة أو سوق أو صناعة أو استثمار أو استراتيجية.