انتشار الرهان

ما هو انتشار الرهان؟

يشير الرهان على فروق الأسعار إلى المضاربة على اتجاه السوق المالية دون امتلاك الأمان الأساسي فعليًا.إنه ينطوي على وضع رهان على حركة سعر الورقة المالية.تقدم شركة تراهن على فروق الأسعار سعرين ، سعر العرض والطلب (ويسمى أيضًا السبريد) ، ويراهن المستثمرون على ما إذا كان سعر الورقة المالية الأساسية سيكون أقل من سعر العرض أو أعلى من الطلب.

لا يمتلك المراهنون على فروق الأسعار في الواقع الأمان الأساسي في المراهنة على الفروق ، فهم ببساطة يتكهنون بحركة السعر.

لا ينبغي الخلط بين الرهان على فروق الأسعار وبين تداول السبريد ، والذي يتضمن مقاصة المراكز في اثنين (أو أكثر) من الأوراق المالية المختلفة والربح إذا اتسع الفرق في السعر بين الأوراق المالية أو يضيق بمرور الوقت.

الماخذ الرئيسية

  • تشير مراهنات السبريد إلى المضاربة على اتجاه السوق المالية دون اتخاذ موقف فعليًا في الأوراق المالية الأساسية.
  • لا يمتلك المستثمر الضمان الأساسي في المراهنة على فروق الأسعار ، بل يتكهن ببساطة بحركة السعر باستخدام الرافعة المالية.
  • يتم الترويج لها كطريقة فعالة من حيث التكلفة للمضاربة في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة.

فهم الرهان على فروق الأسعار

تسمح مراهنات السبريد للمستثمرين بالمضاربة على حركة أسعار مجموعة واسعة من الأدوات المالية ، مثل الأسهم والفوركس والسلع والأوراق المالية ذات الدخل الثابت.بمعنى آخر ، يقوم المستثمر بمراهنة بناءً على ما إذا كان يعتقد أن السوق سوف يرتفع أو ينخفض ​​من وقت قبول رهانه.يمكنهم أيضًا اختيار المقدار الذي يريدون المخاطرة به في رهاناتهم.يتم الترويج له على أنه نشاط معفى من الضرائب وخالي من العمولات يسمح للمستثمرين بالربح من الأسواق الصاعدة والهابطة.

الرهان على فروق الأسعار هو منتج ذو رافعة مالية مما يعني أن المستثمرين يحتاجون فقط إلى إيداع نسبة صغيرة من قيمة المركز.على سبيل المثال ، إذا كانت قيمة المركز 50000 دولار وكان الهامش المطلوب 10٪ ، فسيلزم إيداع 5000 دولار فقط.يؤدي هذا إلى تضخيم المكاسب والخسائر ، مما يعني أن المستثمرين يمكن أن يخسروا أكثر من استثماراتهم الأولية.

الرهان على فارق النقاط غير متاح للمقيمين في الولايات المتحدة بسبب القيود التنظيمية والقانونية.

إدارة المخاطر في Spreadbetting

على الرغم من المخاطر التي تأتي مع استخدام الرافعة المالية العالية ، فإن المراهنة على فروق الأسعار توفر أدوات فعالة للحد من الخسائر.

  • أوامر وقف الخسارة القياسية: تعمل أوامر وقف الخسارة على تقليل المخاطر عن طريق إغلاق صفقة خاسرة تلقائيًا بمجرد أن يتجاوز السوق مستوى سعر محدد.في حالة وقف الخسارة القياسي ، سيغلق الأمر تداولك بأفضل سعر متاح بمجرد الوصول إلى قيمة الإيقاف المحددة.من الممكن أن يتم إغلاق تداولك عند مستوى أسوأ من مستوى مشغل الإيقاف ، خاصة عندما يكون السوق في حالة تقلبات عالية.
  • أوامر وقف الخسارة المضمونة: يضمن هذا النوع من أوامر وقف الخسارة إغلاق تداولك بالقيمة المحددة التي حددتها ، بغض النظر عن ظروف السوق الأساسية.ومع ذلك ، فإن هذا النوع من التأمين ضد العيوب ليس مجانيًا.أوامر وقف الخسارة المضمونة عادةً ما تخضع لرسوم إضافية من الوسيط الذي تتعامل معه.

يمكن أيضًا تخفيف المخاطر عن طريق استخدام المراجحة ، والمراهنة بطريقتين في وقت واحد.

مثال على انتشار الرهان

لنفترض أن سعر سهم ABC هو 201.50 دولارًا وأن شركة مراهنة على فروق الأسعار ، بفارق ثابت ، تقتبس عرض / طلب بسعر 200 دولار / 203 دولار للمستثمرين للتداول عليها.المستثمر متجه نحو الانخفاض ويعتقد أن ABC ستنخفض إلى ما دون 200 دولار ، لذا فقد وصل إلى عرض البيع عند 200 دولار.قرروا المراهنة بمبلغ 20 دولارًا لكل نقطة ينخفض ​​فيها السهم عن سعرهم المتداول البالغ 200 دولار.إذا تراجعت ABC إلى حيث يكون سعر العرض / الطلب 185 دولارًا أمريكيًا / 188 دولارًا أمريكيًا ، فيمكن للمستثمر إغلاق تجارته بربح قدره {(200 دولار أمريكي - 188 دولارًا أمريكيًا) * 20 دولارًا أمريكيًا = 240 دولارًا أمريكيًا}.إذا ارتفع السعر إلى 212 دولارًا / 215 دولارًا ، واختاروا إغلاق تداولهم ، فسيخسرون {(200 دولارًا - 215 دولارًا) * 20 دولارًا = - 300 دولارًا}.

تتطلب شركة المراهنة على فروق الأسعار هامشًا بنسبة 20 ٪ ، مما يعني أن المستثمر يحتاج إلى إيداع 20 ٪ من قيمة المركز عند بدايته ، {(200 دولار * 20 دولارًا) * 20 ٪ = 800 دولار ، في حسابه لتغطية الرهان.يتم اشتقاق قيمة المركز بضرب حجم الرهان في سعر عرض السهم (20 دولارًا × 200 دولار = 4000 دولار).

فوائد الرهان على فارق النقاط

قصيرة طويلة

يمتلك المستثمرون القدرة على المراهنة على ارتفاع الأسعار وهبوطها.إذا كان المستثمر يتداول في الأسهم المادية ، فعليه اقتراض الأسهم التي ينوي بيعها على المكشوف والتي قد تستغرق وقتًا طويلاً ومكلفة.تجعل المراهنة على فروق الأسعار البيع على المكشوف سهلاً مثل الشراء.

لا توجد عمولات

تكسب شركات المراهنات على السبريد المال من خلال السبريد الذي تقدمه.لا توجد عمولة منفصلة مما يسهل على المستثمرين مراقبة تكاليف التداول وتحديد حجم مركزهم.

المزايا الضريبية

تعتبر المراهنة على فروق الأسعار مقامرة في بعض الولايات القضائية الضريبية ، وبالتالي ، قد تخضع أي مكاسب محققة للضريبة كأرباح وليست أرباحًا أو دخلًا على رأس المال.يجب على المستثمرين الذين يمارسون المراهنة على الفروق الاحتفاظ بالسجلات وطلب المشورة من المحاسب قبل استكمال ضرائبهم.

نظرًا لأن الضرائب على المكاسب في بعض البلدان أقل بكثير من تلك المفروضة على مكاسب رأس المال أو الدخل التجاري ، يمكن أن تكون المراهنة على فروق الأسعار فعالة جدًا من الناحية الضريبية ، اعتمادًا على موقع الفرد.

حدود انتشار الرهان

مكالمات هامشية

يمكن للمستثمرين الذين لا يفهمون الرافعة المالية اتخاذ مراكز كبيرة جدًا بالنسبة لحسابهم ، مما قد يؤدي إلى نداءات الهامش.يجب ألا يخاطر المستثمرون بأكثر من 2٪ من رأس مالهم الاستثماري (الودائع) في أي صفقة واحدة وأن يكونوا دائمًا على دراية بقيمة مركز الرهان الذي ينوون فتحه.

ينتشر على نطاق واسع

خلال فترات التقلبات ، قد تعمل شركات المراهنة على فروق الأسعار على توسيع فروق أسعارها.يمكن أن يؤدي ذلك إلى تشغيل أوامر وقف الخسارة وزيادة تكاليف التداول.يجب أن يكون المستثمرون حذرين بشأن تقديم الطلبات مباشرة قبل إعلانات أرباح الشركة والتقارير الاقتصادية.

انتشار الرهان مقابل.العقود مقابل الفروقات

ستقدم العديد من منصات المراهنة على الفروق أيضًا تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) ، والتي تعد نوعًا مشابهًا من العقود.العقود مقابل الفروقات هي عقود مشتقة حيث يمكن للمتداولين المراهنة على تحركات الأسعار على المدى القصير.لا يوجد تسليم للسلع المادية أو الأوراق المالية باستخدام العقود مقابل الفروقات ، ولكن العقد نفسه له قيمة قابلة للتحويل أثناء سريانه.وبالتالي فإن العقود مقابل الفروقات هي ورقة مالية قابلة للتداول تم إنشاؤها بين العميل والوسيط ، اللذين يتبادلان الفرق في السعر الأولي للتداول وقيمته عندما يتم إلغاء الصفقة أو عكسها.

على الرغم من أن العقود مقابل الفروقات تسمح للمستثمرين بتداول تحركات أسعار العقود الآجلة ، إلا أنها ليست عقودًا مستقبلية في حد ذاتها.لا تحتوي العقود مقابل الفروقات على تواريخ انتهاء صلاحية تحتوي على أسعار محددة مسبقًا ، ولكنها تتداول مثل الأوراق المالية الأخرى بأسعار الشراء والبيع.

من ناحية أخرى ، فإن رهانات السبريد لها تواريخ انتهاء صلاحية ثابتة عند وضع الرهان لأول مرة.يتطلب تداول العقود مقابل الفروقات أيضًا دفع العمولات ورسوم المعاملات مقدمًا إلى المزود ؛ في المقابل ، لا تأخذ شركات المراهنة على فروق الأسعار رسومًا أو عمولات.عندما يتم إغلاق العقد وتحقق الأرباح أو الخسائر ، يكون المستثمر مدينًا بأموال أو مدينًا للشركة التجارية.إذا تحققت الأرباح ، فإن متداول العقود مقابل الفروقات سيحقق صافي ربح مركز الإغلاق ، مطروحًا منه المركز الافتتاحي والرسوم.ستكون أرباح رهانات الفروق هي التغيير في نقاط الأساس مضروبًا في مبلغ الدولار الذي تم التفاوض عليه في الرهان الأولي.

تخضع كل من العقود مقابل الفروقات والرهانات على فروق الأسعار لمدفوعات الأرباح بافتراض عقد مركز طويل.على الرغم من عدم وجود ملكية مباشرة للأصل ، فإن المزود وشركة المراهنة على فروق الأسعار سيدفعون أرباحًا إذا كان الأصل الأساسي كذلك.عندما تتحقق الأرباح لتداولات العقود مقابل الفروقات ، يخضع المستثمر لضريبة الأرباح الرأسمالية بينما تكون أرباح الرهان على الفروق عادةً معفاة من الضرائب.

الأسئلة الشائعة حول المراهنة على فروق الأسعار

ما هي المراهنة المالية على فروق الأسعار؟

المراهنة على فروق الأسعار هي طريقة للمراهنة على التغيير في سعر بعض الأوراق المالية أو المؤشرات أو الأصول دون امتلاك الأداة الأساسية بالفعل.

هل تراهن على فارق النقاط مقامرة؟

بينما يمكن استخدام المراهنة على فروق الأسعار للمضاربة باستخدام الرافعة المالية ، يمكن استخدامها أيضًا للتحوط من المراكز الحالية أو إجراء تداولات اتجاهية مستنيرة.نتيجة لذلك ، يفضل العديد من المشاركين مصطلح تداول السبريد.من وجهة نظر تنظيمية وضريبية ، يمكن اعتبارها شكلاً من أشكال المقامرة في بعض الولايات القضائية ، حيث لا يتم اتخاذ موقف فعلي في الأداة الأساسية.

هل المراهنات المالية على فروق الأسعار قانونية في الولايات المتحدة؟

لا يقدم غالبية الوسطاء الذين يتخذون من الولايات المتحدة مقراً لهم مراهنات على الفروق ، لأنها قد تكون غير قانونية أو تخضع لتدقيق تنظيمي صريح في العديد من الولايات الأمريكية.نتيجة لذلك ، فإن الرهان على الفروق هو نشاط غير أمريكي إلى حد كبير.

لا تقدم Investopedia الخدمات والمشورة الضريبية أو الاستثمارية أو المالية.يتم تقديم المعلومات دون النظر إلى أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين.الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.