تجارة الغسل

ما هو تداول الغسل؟

تداول الغسل هو عملية يقوم من خلالها المتداول بشراء وبيع ورقة مالية لغرض صريح هو تقديم معلومات مضللة إلى السوق.في بعض الحالات ، يتم تنفيذ صفقات الغسل من قبل تاجر ووسيط يتواطأان مع بعضهما البعض ، وفي أحيان أخرى يتم تنفيذ صفقات الغسل من قبل المستثمرين الذين يتصرفون كمشتري وبائع للأوراق المالية.

يضلل تداول واش المستثمرين للاعتقاد بأن أحجام التداول للأوراق المالية أعلى مما هي عليه في الواقع ، مما قد يؤدي إلى زيادة نشاط التداول المشروع على الأمان في هذه العملية.يعتبر تداول الغسل غير قانوني بموجب قانون الولايات المتحدة ، وتحظر دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) دافعي الضرائب من خصم الخسائر التي تنتج عن عمليات غسل الصفقات من دخلهم الخاضع للضريبة.

الماخذ الرئيسية

  • تداول الغسل هو نوع غير قانوني من التداول يتواطأ فيه الوسيط والتاجر لتحقيق أرباح من خلال تقديم معلومات مضللة إلى السوق.
  • قد تستخدم شركات التداول عالية التردد وبورصات العملات المشفرة التداول المغسول للتلاعب بالأسعار.
  • تمنع مصلحة الضرائب الأمريكية دافعي الضرائب من خصم الخسائر التي تنتج عن غسل الصفقات من دخلهم الخاضع للضريبة.

فهم تجارة الغسل

تم حظر تجارة الغسل لأول مرة من قبل الحكومة الفيدرالية بعد تمرير قانون تبادل السلع في عام 1936 ، وهو قانون عدل قانون العقود الآجلة للحبوب ، كما طالب أيضًا بأن تتم جميع تجارة السلع في البورصات المنظمة.قبل حظرها في ثلاثينيات القرن الماضي ، كانت تجارة الغسل وسيلة شائعة للمتلاعبين بالأسهم للإشارة بشكل خاطئ إلى الاهتمام بالسهم في محاولة لزيادة القيمة ، حتى يتمكن هؤلاء المتلاعبون من جني الأموال من البيع على المكشوف للسهم.

كما تحظر لوائح لجنة تجارة السلع الآجلة (CFTC) على الوسطاء الاستفادة من الصفقات المغسولة ، حتى لو زعموا أنهم لم يكونوا على علم بنوايا المتداول.لذلك يجب على الوسطاء بذل العناية الواجبة تجاه عملائهم للتأكد من أنهم يشترون أسهمًا في شركة لغرض الملكية المنفعة المشتركة.

لدى مصلحة الضرائب أيضًا لوائح صارمة ضد تجارة الغسيل وتتطلب من دافعي الضرائب الامتناع عن خصم الخسائر الناتجة عن مبيعات الغسيل.تُعرِّف مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) بيع الغسل بأنه البيع الذي يحدث في غضون 30 يومًا من شراء الورقة المالية وينتج عنه خسارة.

تجارة الغسل والتداول عالي التردد

عادت تجارة واش إلى العناوين الرئيسية في عام 2013 ، تمامًا مع انتشار ظاهرة التداول عالي التردد.التداول عالي التردد هو ممارسة استخدام أجهزة كمبيوتر فائقة السرعة واتصالات إنترنت عالية السرعة لأداء ما يزيد عن عشرات الآلاف من الصفقات في الثانية.

ابتداءً من عام 2012 ، أعلن مفوض لجنة تداول السلع الآجلة ، بارت شيلتون ، عن نيته التحقيق في صناعة التجارة عالية التردد بشأن انتهاكات قوانين تجارة الغسيل ، نظرًا لمدى سهولة قيام الشركات التي لديها هذه التكنولوجيا بسن تجارة غسيل تحت رادار.

في عام 2014 ، اتهمت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) Wedbush Securities بفشلها في "الحفاظ على السيطرة المباشرة والحصرية على الإعدادات في منصات التداول التي يستخدمها عملاؤها" ، وهو فشل مكّن بعض المتداولين ذوي الترددات العالية من الانخراط في صفقات غسيل وغيرها من السلوكيات المحظورة والمتلاعبة.

اغسل التداول والعملات المشفرة

في السنوات الأخيرة ، اخترقت تجارة الغسل مجال العملات المشفرة أيضًا.إن الرغبة في إعطاء انطباع بالشعبية وأحجام التداول الكبيرة واضحة: هناك الآلاف من الرموز المميزة للعملات المشفرة المتاحة في جميع أنحاء العالم ، ويواجه معظمهم صعوبة في تمييز أنفسهم.ولكن حتى أكثر العملات المشفرة شيوعًا ، بما في ذلك البيتكوين ، تتمتع بتجربة تداول جيدة.

وجدت دراسة أجريت عام 2022 على 157 تبادلًا للعملات المشفرة أجرتها Forbes أن أكثر من نصف حجم تداول Bitcoin المبلغ عنه إما هو تداول مزيف أو غير اقتصادي.العملات المشفرة معرضة بشكل خاص لمخططات الضخ والإغراق ، حيث يؤدي الجمع بين أحجام التداول المتضخمة والدعاية القوية أو التوصيات من المطلعين إلى تعزيز قيمة الرمز بشكل مصطنع ، مما يسمح لبعض حامليها بالبيع بربح هائل مع ارتفاع الفائدة.

هناك العديد من الأسباب المحتملة لانتشار تداول الغسل في مساحة العملات المشفرة.غالبًا ما تفتقر العملات الرقمية الرئيسية مثل البيتكوين إلى الأساليب المقبولة عالميًا لحساب حجم التداول اليومي.يؤدي هذا إلى قيام شركات العملات المشفرة بإنتاج أرقام متباينة في كثير من الأحيان لأحجام التداول التاريخية.غالبًا ما تفتقر عمليات تبادل العملات المشفرة إلى الشرعية ، وكان هناك العديد من الانهيارات العامة رفيعة المستوى لعمليات تبادل الرموز في السنوات الأخيرة.قد يؤدي التقلب الشديد في مجال العملات المشفرة إلى تحفيز عمليات الشراء والبيع السريعة.أخيرًا ، فإن الوضع الغامض للعملات المشفرة مع الولايات المتحدة والجهات التنظيمية الحكومية الأخرى يخلق فرصة أخرى للنشاط التجاري المضلل.

أمثلة على تجارة الغسل

تداولات الغسل هي في الأساس صفقات تلغي بعضها البعض وليس لها قيمة تجارية ، على هذا النحو.لكن يتم استخدامها في مجموعة متنوعة من المواقف التجارية.

على سبيل المثال ، تم استخدام صفقات الغسل في فضيحة ليبور لتسديد رواتب الوسطاء الذين تلاعبوا بألواح تقديم ليبور للين الياباني.وفقًا للرسوم المرفوعة من قبل السلطات المالية في المملكة المتحدة ، أجرى متداولو UBS تسع صفقات غسيل مع شركة وساطة لتوليد 170 ألف جنيه من الرسوم كمكافأة للشركة لدورها في التلاعب بأسعار ليبور.

يمكن أيضًا استخدام صفقات الغسل لتوليد أحجام وهمية للسهم ورفع سعره.لنفترض أن تاجرًا XYZ وشركة سمسرة تواطأت لشراء وبيع الأسهم ABC بسرعة.مع ملاحظة النشاط على السهم ، قد يقوم متداولون آخرون بوضع أموال في ABC للاستفادة من تحركات أسعارها.يقوم XYZ بعد ذلك ببيع الأسهم ، وبالتالي الاستفادة من حركة السعر الهبوطية.

ما هو تداول الغسل؟

يشير تداول الغسل إلى نشاط غير قانوني يقوم فيه متداول واحد بشراء وبيع نفس الورقة المالية من أجل توليد معلومات مضللة عن السوق.غالبًا ما يتم إجراء تداول الغسل لتضخيم حجم تداول الأوراق المالية بشكل مصطنع.

ما هو مثال على تجارة الغسل؟

تُعرِّف مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) بيع الغسل بأنه البيع الذي يحدث في غضون 30 يومًا من شراء نفس الضمان وينتج عنه خسارة.

لماذا يقوم شخص ما بتداول الغسيل؟

في بعض الحالات ، يعزز تداول الغسل حجم تداول الأوراق المالية ، مما قد يلهم نشاطًا تجاريًا أكثر شرعية.يمكن أيضًا استخدام تجارة الغسل للمساعدة في زيادة سعر الأمان بشكل مصطنع كجزء من مخطط الضخ والتفريغ.

الخط السفلي

تداول الغسل هو نشاط غير قانوني يقوم فيه المتداول بشراء وبيع نفس الورقة المالية ، إما في غضون فترة زمنية قصيرة أو في بورصات منفصلة ، من أجل تضخيم حجم التداول أو سعر تلك الورقة المالية.يمكن أن يحدث تداول الغسل عبر مجموعة متنوعة من الصناعات والأصول ، لكنه أصبح مؤخرًا أحد الاعتبارات الرئيسية للعملات المشفرة ومساحات التداول عالية التردد.