Rychlá navigace
Co je přepracování příjmů?
Přepracování příjmů je akt úpravy a opětovného zveřejnění dříve zveřejněného výkazu zisků s konkrétním záměrem.Některé z nejtypičtějších důvodů pro přepracování zisků je ukázat dopad ukončeného podnikání nebo oddělit události související se zisky, které jsou považovány za neopakující se nebo jinak nereprezentující běžné zisky z podnikání.
Přepracování zisků je také známé jako „přehodnocení zisku“.
Klíčové věci
- Přepracování výdělků je, když společnost upraví a znovu zveřejní výkaz výdělků, který již byl zveřejněn, protože je potřeba výkaz opravit nebo aktualizovat.
- Přepracování zisků se často provádí tak, aby odráželo dopad ukončeného podnikání nebo aby se oddělily události související se zisky, které jsou v kontextu běžných obchodních zisků považovány za neopakující se nebo jinak neobvyklé.
- Zisky mohou být také aktualizovány nebo přepracovány poté, co auditoři viděli známky podvodu nebo nekompetence v předchozích účetních závěrkách.
- Přepracování výdělků se obvykle neprovádí na čtvrtletí najednou, ale častěji na několik let výsledovky, v závislosti na tom, jak daleko přepracování sahá.
Jak funguje přepracování výdělků
Zisk, tedy výše zisku, který firma vyprodukuje za určité období, jsou investory velmi bedlivě sledovány.Tato čísla ovlivňují ceny akcií více než cokoli jiného a jsou klíčovou součástí snad nejběžnější metody oceňování společností: poměr ceny a zisku (P/E ratio). Stručně řečeno, to znamená, že jakékoli změny příjmů jsou velmi velkým problémem.
Přepracování výdělků se obvykle provádí na několik let výkazů zisku a ztráty v závislosti na tom, jak daleko přepracování sahá.Teoreticky je přepracování zisků prospěšné pro investory a pomáhá jim získat lepší srovnávací představu o tom, jak se společnost vyvíjí v čase.
Informace týkající se jakéhokoli přepracování výnosů zveřejněné veřejně obchodovanou společností by měly být uvedeny v poznámkách pod čarou ve zprávě o výnosech.
Příklad přepracování výdělků
General Electric Co. (GE) oznámila v únoru 2018 přepracování svých zisků za roky 2016 a 2017 v souladu s novým účetním standardem vydaným Radou pro finanční účetní standardy (FASB). Aktualizovaný účetní standard, který se zabýval příjmy z účtů z dlouhodobých servisních smluv, měl za následek 13-centové snížení vykazovaného zisku na akcii (EPS) za rok 2016 a snížení o 16 centů na akcii za rok 2017, jak uvádí společnost.
GE poznamenala, že nový standard ovlivnil načasování účtování výnosů a klasifikaci mezi výnosy a náklady u dlouhodobých servisních smluv, a následně zvážil, jaký zisk mohl vykázat.Ačkoli revidovaná čísla mohou vypadat skličujícím způsobem, přehodnocení předchozích zisků průmyslového konglomerátu ve skutečnosti investorům prospělo.Aktualizace starých čísel, aby odrážela nová pravidla, usnadňuje investorům jejich srovnání se všemi zisky hlášenými od roku 2018.
Zvláštní ohledy
Protože zisky jsou důležitou metrikou, která významně ovlivňuje ceny akcií, společnosti s nimi někdy manipulují.Ačkoli je tato praxe nezákonná a vysoce neetická, není tak vzácná, jak by měla být.
To znamená, že přepracování zisků není vždy výsledkem změn obchodní struktury společnosti nebo účetních standardů.Někdy se předchozí zisky aktualizují, protože auditoři v předchozích účetních výkazech objevili stopy podvodu nebo nekompetence.
Přehnané vykazování zisků společnosti může být velmi zavádějící a přimět investory, aby se domnívali, že společnost je v silnější finanční pozici, než ve skutečnosti je.Přepracování zisků v důsledku takového chování má pochopitelně ve zvyku vážně narušit důvěru investorů a zničit ceny akcií.
Koncem 90. let byla společnost Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) nucena přehodnotit své zisky poté, co vyšlo najevo, že se zapojovala do účetních podvodů.Akcie společnosti s náhradními díly pro automobilový průmysl zasáhly, zatímco hlavní pachatelé, provozní ředitel (COO) Richard Marks a finanční ředitel (CFO) Peter Bromberg, byli posláni do vězení.