Co je program sdíleného národního úvěru?

Rada guvernérů U.S.Federální rezervní systém, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a Office of the Currency of the Currency (OCC) vytvořily v roce 1977 sdílený národní úvěrový program, který měl poskytovat efektivní a konzistentní kontrolu a klasifikaci velkých syndikovaných úvěrů.Syndikovaný úvěr je úvěr, který skupina věřitelů pracujících v tandemu poskytuje jedinému dlužníkovi.

Pochopení programu sdíleného národního úvěru

Sdílený národní úvěrový program se snaží analyzovat úvěrová rizika, trendy a metodiky řízení rizik mezi největšími a nejsložitějšími úvěry, které jsou vydávány společně různými úvěrovými institucemi.Cílem je zajistit, aby se se všemi syndikovanými úvěry zacházelo na stejném základě, a také zlepšit efektivitu, pokud jde o analýzu a klasifikaci úvěrového rizika, která je sdílena mezi finančními institucemi.

Agentury, které program řídí, zahájily v roce 2016 pololetní plán zkoušek SNC.Tyto revize SNC jsou naplánovány na první a třetí čtvrtletí roku.V závislosti na úvěrové instituci budou některé banky přezkoumávány jednou ročně a jiné dvakrát ročně.

Sdílený národní úvěrový program se zaměřuje na půjčky a veškerá aktiva, která jsou brána jako dluhy, jejichž hodnota je 100 milionů $ nebo vyšší.Dluh musí být vystaven alespoň třemi samostatnými institucemi a tyto instituce musí být pod federálním dohledem.

Sdílený národní úvěrový program a syndikované půjčky

Hlavním cílem syndikovaného úvěrování je rozložit riziko nesplácení dlužníka mezi více věřitelů.Těmito věřiteli mohou být banky nebo institucionální investoři (jednotlivci s vysokým čistým jměním, penzijní fondy a hedgeové fondy). Protože syndikované úvěry bývají mnohem větší než standardní bankovní úvěry, riziko, že by i jeden dlužník nesplácel, mohlo ochromit jediného věřitele.

Abychom syndikované úvěry ještě více rozčlenili, tyto struktury jsou také běžné v komunitě s pákovým odkupem.Pákový odkup je akvizice jiné společnosti s použitím značného množství dluhu k pokrytí počátečních nákladů na akvizici.Majetek nabývané společnosti se často používá jako zajištění úvěrů spolu s aktivy nabývající společnosti.Cílem pákového odkupu je umožnit společnostem provádět velké akvizice bez vynaložení velkého množství kapitálu.

Vzhledem ke složitosti syndikovaných půjček se program sdílených národních úvěrů snaží zajistit osvědčené postupy mezi institucemi a zajistit proti jakýmkoli problémům, které by mohly být škodlivé pro finanční trhy jako celek.

Zjištění sdíleného národního úvěrového programu 2019

Portfolio sdíleného národního úvěrového programu pro rok 2019 sestávalo z 5 474 dlužníků v hodnotě 4,8 bilionu dolarů, což představuje nárůst ze 4,4 bilionu dolarů v roce 2018.Největším držitelem portfolia byly americké banky se 44,4 %, následovaly zahraniční banky a poté další finanční instituce, jako jsou hedgeové fondy a pojišťovny.Zpráva se shoduje na tom, že úvěrové riziko u úvěrů s pákovým efektem zůstalo vysoké, což naznačuje, že věřitelé mají menší ochranu, zatímco rizika se zvýšila.A přestože věřitelé zavedli politiky na ochranu před tímto rizikem, mnohé z těchto politik nebyly testovány na ekonomický pokles.

Půjčky v programu jsou klasifikovány podle úrovně rizika; zvláštní zmínka, nestandardní, pochybné nebo ztrátové.Poslední tři kategorie označují půjčky s nízkou výkonností a jsou označovány jako „klasifikované“.Úvěry, které spadly pod úroveň „pass“ tvořily 6,9 % z celkového portfolia.Oproti roku 2018 to byl nárůst o 6,7 %.Celkový růst portfolia však pochází z transakcí investičního stupně.