Sázení na rozpětí

Co je sázení na spread?

Sázení na spread odkazuje na spekulace na směr finančního trhu, aniž by ve skutečnosti vlastnil podkladový cenný papír.Zahrnuje vsazení sázky na pohyb ceny cenného papíru.Společnost zabývající se sázením na spread uvádí dvě ceny, nabídku a poptávkovou cenu (také nazývané spread), a investoři sázejí, zda cena podkladového cenného papíru bude nižší než nabídka nebo vyšší než poptávka.

Sázející na spread ve skutečnosti nevlastní podkladový cenný papír v sázení na spread, pouze spekuluje na pohyb jeho ceny.

Sázení na spread by se nemělo zaměňovat s obchodováním s spreadem, které zahrnuje započtení pozic ve dvou (nebo více) různých cenných papírech a zisk, pokud se rozdíl v ceně mezi cennými papíry v průběhu času zvětší nebo zmenší.

Klíčové věci

  • Sázení na spread se vztahuje ke spekulacím na směr finančního trhu, aniž bychom skutečně zaujímali pozici v podkladovém cenném papíru.
  • Investor nevlastní podkladový cenný papír v sázení na spread, pouze spekuluje na pohyb jeho ceny pomocí páky.
  • Je propagován jako nákladově efektivní metoda pro spekulace na býčích i medvědích trzích.

Pochopení sázení na spread

Sázení na spread umožňuje investorům spekulovat na pohyb cen široké škály finančních nástrojů, jako jsou akcie, forex, komodity a cenné papíry s pevným výnosem.Jinými slovy, investor sází na základě toho, zda si myslí, že trh od okamžiku přijetí jeho sázky poroste nebo klesne.Mohou si také vybrat, kolik chtějí při své sázce riskovat.Je propagován jako aktivita bez daní a provizí, která investorům umožňuje profitovat z býčích i medvědích trhů.

Sázení na spread je pákový produkt, což znamená, že investoři potřebují vložit pouze malé procento hodnoty pozice.Pokud je například hodnota pozice 50 000 USD a požadavek na marži je 10 %, je vyžadován vklad pouze 5 000 USD.To zvyšuje zisky i ztráty, což znamená, že investoři mohou ztratit více, než je jejich počáteční investice.

Sázení na rozpětí není dostupné obyvatelům Spojených států kvůli regulačním a právním omezením.

Řízení rizik v sázení na spread

Navzdory riziku, které s sebou přináší použití vysoké páky, nabízí sázení na spread efektivní nástroje k omezení ztrát.

  • Standardní příkazy stop-loss: Příkazy stop-loss snižují riziko automatickým uzavřením ztrátového obchodu, jakmile trh překročí stanovenou cenovou hladinu.V případě standardního stop-lossu příkaz uzavře váš obchod za nejlepší dostupnou cenu, jakmile bude dosaženo nastavené stop hodnoty.Je možné, že váš obchod může být uzavřen na horší úrovni, než je úroveň spouštěče stop, zvláště když je trh ve stavu vysoké volatility.
  • Zaručené příkazy stop-loss: Tato forma příkazu stop-loss zaručuje uzavření vašeho obchodu na přesné hodnotě, kterou jste nastavili, bez ohledu na základní tržní podmínky.Tato forma havarijního pojištění však není zdarma.Za zaručené příkazy stop-loss obvykle váš broker zpoplatňuje.

Riziko lze také zmírnit použitím arbitráže, sázení dvěma způsoby současně.

Příklad sázení na spread

Předpokládejme, že cena akcií ABC je 201,50 USD a společnost zabývající se sázením na spread s pevným spreadem uvádí nabídku/poptávku za 200 USD / 203 USD, aby s nimi investoři mohli obchodovat.Investor je medvědí a věří, že ABC klesne pod 200 USD, takže zasáhli nabídku na prodej za 200 USD.Rozhodnou se vsadit 20 USD za každý bod, kdy akcie klesne pod jejich obchodovanou cenu 200 USD.Pokud ABC klesne na hodnotu 185 $/188 $, investor může uzavřít svůj obchod se ziskem {(200 $ - 188 $) * 20 $ = 240 $}.Pokud cena stoupne na $212/$215 a oni se rozhodnou svůj obchod uzavřít, ztratí {($200 - $215) * $20 = -$300}.

Společnost zabývající se sázením na spread vyžaduje 20% marži, což znamená, že investor musí na svůj účet vložit 20 % hodnoty pozice při jejím založení, {(200 $ * 20 $) * 20 % = 800 $, na svůj účet, aby pokryl sázku.Hodnota pozice je odvozena vynásobením velikosti sázky nabídkovou cenou akcie (20 $ x 200 $ = 4 000 $).

Výhody sázení na spread

Dlouhý krátký

Investoři mají možnost sázet na rostoucí i klesající ceny.Pokud investor obchoduje s fyzickými akciemi, musí si půjčit akcie, které zamýšlí prodat nakrátko, což může být časově náročné a nákladné.Díky sázení na spread je krátký prodej stejně snadný jako nákup.

Žádné provize

Spread sázkové společnosti vydělávají peníze prostřednictvím spreadu, který nabízejí.Neexistuje žádný zvláštní poplatek za provizi, což investorům usnadňuje sledování nákladů na obchodování a stanovení velikosti jejich pozice.

Daňové výhody

Sázení na spread je v některých daňových jurisdikcích považováno za hazardní hry a následně mohou být jakékoli realizované zisky zdanitelné jako výhry, nikoli kapitálové zisky nebo příjem.Investoři, kteří sázejí na spread, by si měli před dokončením daní vést záznamy a požádat o radu účetního.

Vzhledem k tomu, že zdanění výher je v některých zemích mnohem nižší než zdanění kapitálových zisků nebo příjmů z obchodování, může být sázení na spread poměrně daňově efektivní v závislosti na lokalitě.

Omezení sázení na spread

Margin Calls

Investoři, kteří nerozumí pákovému efektu, mohou zaujímat pozice, které jsou pro jejich účet příliš velké, což může vést k maržovým výzvám.Investoři by neměli riskovat více než 2 % svého investičního kapitálu (vkladu) na jeden obchod a vždy si uvědomovat hodnotu pozice sázky, kterou hodlají otevřít.

Široké rozpětí

Během období volatility mohou firmy zabývající se sázením na spread rozšířit své spready.To může spustit stop-loss příkazy a zvýšit obchodní náklady.Investoři by se měli mít na pozoru před zadáváním objednávek bezprostředně před oznámením o výdělcích společnosti a ekonomickými zprávami.

Sázení na spread vs.CFD

Mnoho platforem pro sázení na spread bude také nabízet obchodování s rozdílovými kontrakty (CFD), které jsou podobným typem kontraktu.CFD jsou derivátové kontrakty, kde mohou obchodníci sázet na krátkodobé pohyby cen.S CFD nedochází k dodání fyzického zboží nebo cenných papírů, ale samotná smlouva má po dobu platnosti převoditelnou hodnotu.CFD je tedy obchodovatelný cenný papír založený mezi klientem a brokerem, kteří si směňují rozdíl v počáteční ceně obchodu a jeho hodnotě při odvíjení nebo zrušení obchodu.

Ačkoli CFD umožňují investorům obchodovat pohyby cen futures, samy o sobě nejsou futures kontrakty.CFD nemají data expirace obsahující přednastavené ceny, ale obchodují se jako jiné cenné papíry s nákupní a prodejní cenou.

Na druhé straně sázky na spread mají pevné datum vypršení platnosti, když je sázka poprvé podána.Obchodování s CFD také vyžaduje, aby byly provize a transakční poplatky placeny předem poskytovateli; naproti tomu společnosti zabývající se sázením na spread neberou poplatky ani provize.Když je kontrakt uzavřen a zisky nebo ztráty jsou realizovány, investor buď dluží peníze, nebo dluží peníze obchodní společnosti.Pokud jsou zisky realizovány, obchodník s CFD bude čistý zisk z uzavírací pozice mínus otevírací pozice a poplatky.Zisky pro sázky na spread budou představovat změnu v základních bodech vynásobenou částkou v dolarech vyjednanou v počáteční sázce.

Jak CFD, tak sázky na spread podléhají výplatě dividend za předpokladu smlouvy o dlouhé pozici.I když neexistuje žádné přímé vlastnictví aktiva, poskytovatel a společnost zabývající se sázením na spread vyplácí dividendy, pokud tak činí i podkladové aktivum.Když jsou z obchodů CFD realizovány zisky, investor podléhá dani z kapitálových zisků, zatímco zisky ze sázení na spread jsou obvykle osvobozeny od daně.

Časté dotazy ohledně sázení na rozpětí

Co je sázení na finanční rozpětí?

Spread betting je způsob, jak sázet na změnu ceny nějakého cenného papíru, indexu nebo aktiva, aniž byste vlastně vlastnili podkladový nástroj.

Je sázení na rozpětí hazard?

Zatímco sázení na spread může být použito ke spekulacím s pákovým efektem, může být také použito k zajištění stávajících pozic nebo provádění informovaných směrových obchodů.Výsledkem je, že mnoho účastníků preferuje termín spreadové obchodování.Z regulačního a daňového hlediska může být v určitých jurisdikcích považována za formu hazardu, protože v podkladovém nástroji není zaujata žádná skutečná pozice.

Je sázení na finanční rozpětí legální v USA?

Většina brokerů se sídlem v USA nenabízí sázení na spread, protože může být nezákonné nebo podléhat otevřené regulační kontrole v mnoha státech USA.V důsledku toho je sázení na spread z velké části činností mimo USA.

Investopedia neposkytuje daňové, investiční ani finanční služby a poradenství.Informace jsou prezentovány bez zohlednění investičních cílů, tolerance rizika nebo finančních okolností konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory.Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.Investování zahrnuje riziko, včetně možné ztráty jistiny.