Jaký je ideální počet akcií v portfoliu?

Jaký je ideální počet akcií v portfoliu?

I když by se mohlo zdát, že mnoho zdrojů má názor na „správný“ počet akcií, které je třeba vlastnit v portfoliu, ve skutečnosti na tuto otázku neexistuje jediná správná odpověď.

Správný počet akcií, které budete držet ve vašem portfoliu, závisí na několika faktorech, jako je vaše země pobytu a investice, váš investiční časový horizont, podmínky na trhu a váš sklon číst zprávy z trhu a udržovat si aktuální informace o svých držbách. .

Klíčové věci

  • Zatímco mnoho zdrojů má názor na „správný“ počet akcií, které je třeba vlastnit, ve skutečnosti na tuto otázku neexistuje jediná správná odpověď.
  • Správný počet akcií, které budete držet, závisí na řadě faktorů, jako je váš investiční časový horizont, podmínky na trhu a váš sklon udržovat aktuální informace o vašich držbách.
  • I když neexistuje žádná konsensuální odpověď, existuje společná myšlenka, že diverzifikace je naprosto klíčová pro dlouhodobé výnosy.
  • Dobře diverzifikované portfolio snižuje vystavení nesystematickému riziku – riziku spojenému s konkrétní společností nebo odvětvím.
  • Zvažte však transakční náklady spojené s držením rostoucího počtu akcií.Obecně je optimální držet minimální počet akcií nezbytný k účinnému odstranění jejich nesystematického vystavení riziku.

Pochopení ideálního počtu akcií v portfoliu

Investoři diverzifikují svůj kapitál do mnoha různých investičních nástrojů především z důvodu minimalizace vystavení riziku.Diverzifikace konkrétně umožňuje investorům snížit své vystavení tomu, čemu se říká nesystematické riziko, které lze definovat jako riziko spojené s konkrétní společností nebo odvětvím.

Investoři nejsou schopni diverzifikovat systematické riziko, jako je riziko ekonomické recese, která stáhne dolů celý akciový trh, ale akademický výzkum v oblasti moderní teorie portfolia ukázal, že dobře diverzifikované akciové portfolio může účinně snížit nesystematické riziko téměř -nulové úrovně, při zachování stejné úrovně očekávaného výnosu, jaké by mělo portfolio s nadměrným rizikem.

Jinými slovy, zatímco investoři musí přijmout větší systematické riziko pro potenciálně vyšší výnosy (známé jako kompromis mezi rizikem a výnosem), obecně se netěší zvýšenému výnosovému potenciálu pro nesení nesystematického rizika.

Čím více akcií držíte ve svém portfoliu, tím nižší je vaše vystavení nesystematickému riziku.Portfolio 10 nebo více akcií, zejména těch v různých sektorech nebo odvětvích, je mnohem méně rizikové než portfolio pouze dvou akcií.

Zvažte transakční poplatky

Transakční náklady na držení více akcií se samozřejmě mohou sčítat, takže je obecně optimální držet minimální počet akcií nezbytný k účinnému odstranění jejich nesystematického vystavení riziku.co je to za číslo?Neexistuje žádná konsensuální odpověď, ale existuje rozumný rozsah.

Dobře diverzifikované akciové portfolio může účinně snížit nesystematické riziko na téměř nulovou úroveň a přitom zachovat stejnou úroveň očekávaného výnosu, jaké by mělo portfolio s nadměrným rizikem.

Novější výzkumy naznačují, že investoři využívající nízkých transakčních nákladů poskytovaných online brokery mohou nejlépe optimalizovat svá portfolia tím, že budou držet tolik akcií, kolik chtějí.Existuje však omyl týkající se časových nákladů a většina investorů zjistí, že jejich portfolia mohou fungovat stejně dobře, ne-li lépe, když si místo toho vyberou cenné papíry založené na indexech.Tyto fondy se nazývají burzovně obchodované fondy (ETF).

Pokud vás děsí představa, že byste museli zkoumat, vybírat a udržovat povědomí o mnoha různých jednotlivých akciích, možná budete chtít zvážit použití indexových fondů nebo ETF k zajištění rychlé a snadné diverzifikace napříč různými sektory a skupinami tržní kapitalizace, protože tyto investiční nástroje efektivně vám umožní nakoupit košík akcií jednou transakcí.

Kolik akcií byste měli vlastnit pro diverzifikované portfolio?

Neexistuje žádné magické číslo, ale obecně se souhlasí s tím, že investoři by měli diverzifikovat své portfolio do sektorů, do kterých chtějí být vystaveni, a zároveň zachovat zdravou alokaci v nástrojích s pevným výnosem, aby se zajistili proti poklesu jednotlivých společností nebo sektorů.To obvykle činí nejméně 10 akcií.

Kolik akcií a dluhopisů by mělo být v portfoliu?

Odpověď závisí na přístupu, který při alokaci aktiv přijmete.Pokud zvolíte ultraagresivní přístup, můžete 100 % svého portfolia alokovat do akcií.Být středně agresivní. přesunout 80 % svého portfolia do akcií a 20 % do hotovosti a dluhopisů.Pokud si přejete mírný růst, držte 60 % svého portfolia v akciích a 40 % v hotovosti a dluhopisech.Nakonec zaujměte konzervativní přístup, a pokud chcete zachovat svůj kapitál spíše než získat vyšší výnosy, neinvestujte do akcií více než 50 %.Dobrým pravidlem je snížit procento akcií a zvýšit své vysoce kvalitní dluhopisy, jak stárnete, abyste byli lépe chráněni před potenciálními poklesy trhu.Například 30letý investor by držel 70 % v akciích a 30 % v dluhopisech, zatímco 60letý by měl 40 % v akciích a 60 % v dluhopisech.

Kolik akcií bych měl vlastnit s 10 000 $?

Investoři častěji volí diverzifikaci svých investic pomocí ETF.To jim umožňuje přístup k mnohem více společnostem, než ke kterým by měli přístup, pokud by kupovali jednotlivé akcie těchto společností.Deset tisíc dolarů investovaných do řady ETF by mohlo vést k expozici tisícům cenných papírů.