Realafkast efter skat

Hvad er den reelle afkastprocent efter skat?

Det reale afkast efter skat er den faktiske økonomiske fordel ved en investering efter at have taget højde for virkningerne af inflation og skatter.Det er et mere præcist mål for en investors nettoindtjening, efter at indkomstskat er blevet betalt, og inflationsraten er blevet justeret for.Begge disse faktorer skal tages i betragtning, fordi de påvirker de gevinster, som en investor modtager.Dette kan sammenlignes med bruttoafkastet og det nominelle afkast af en investering.

Nøgle takeaways

  • Den reale afkast efter skat tager inflation og skatter i betragtning for at bestemme det sande overskud eller tab af en investering.
  • Det modsatte af realafkastet efter skat er det nominelle afkast, som kun ser på bruttoafkastet.
  • Skattebegunstigede investeringer, såsom Roth IRA'er og kommunale obligationer, vil se mindre forskel mellem nominelle afkast og efter skat afkast.

Forståelse af den reelle forrentning efter skat

I løbet af et år kan en investor tjene et nominelt afkast på 12 % på sin aktieinvestering, men det reelle afkast, de penge han får til at putte i lommen i slutningen af ​​dagen, vil være mindre end 12 %.Inflationen kunne have været 3 % for året, hvilket har sænket hans reale afkast til 9 %.Og da han solgte sin aktie med fortjeneste, bliver han nødt til at betale skat af denne fortjeneste, idet han tager yderligere, f.eks. 2 %, i afkastet for et realafkast efter skat på 7 %.

Den provision, han betalte for at købe og sælge aktien, mindsker også hans afkast.For virkelig at kunne dyrke deres redeæg over tid, skal investorerne således fokusere på det reale afkast efter skat, ikke det nominelle afkast.

Den reale afkast efter skat er et mere præcist mål for investeringsindtjening og adskiller sig normalt væsentligt fra en investerings nominelle (brutto) afkast eller dens afkast før gebyrer, inflation og skatter.Investeringer i skattebegunstigede værdipapirer, såsom kommunale obligationer og inflationsbeskyttede værdipapirer, såsom Treasury inflation protected securities (TIPS), samt investeringer, der holdes på skattebegunstigede konti, såsom Roth IRA'er, vil dog vise mindre uoverensstemmelse mellem nominelle afkast og reale afkast efter skat.

Tip

Forskellen mellem det nominelle afkast og det reelle afkast efter skat vil sandsynligvis ikke være så stor på skattefordelende konti som Roth IRA'er, som den er på andre investeringer.

Eksempel på realafkast efter skat

Lad os være mere specifikke om, hvordan realafkastet efter skat bestemmes.Afkastet beregnes først og fremmest ved at bestemme afkastet efter skat før inflation, som beregnes som Nominelt afkast x (1 - skattesats). Overvej f.eks. en investor, hvis nominelle afkast af sin aktieinvestering er 17 %, og hans gældende skattesats er 15 %.Hans selvangivelse efter skat er derfor: 0,17 × ( 1 0,15 ) = 0,1445 = 14.45 % 0,17 gange (1 - 0,15) = 0,1445 = 14,45 % 0,17×(1-0,15)=0,1445=14,45 %

Lad os antage, at inflationen i denne periode er 2,5 %.For at beregne det reale afkast efter skat skal du dividere 1 plus afkast efter skat med 1 plus inflationsraten og derefter trække 1 fra.At dividere med inflation afspejler det faktum, at en dollar i hånden i dag er mere værd end en dollar i hånden i morgen.Med andre ord har fremtidige dollars mindre købekraft end nutidens dollars.

Efter vores eksempel er realafkastet efter skat:

( 1 + 0,1445 ) ( 1 + 0,025 ) 1 = 1,1166 1 = 0,1166 = 11,66 % frac{(1 + 0,1445)}{(1 + 0,025)} - 1 = 1,1166 - 1 = 0,1166 = 11,66 % (1+0,025)(1+0,1445),1=1,1166−1=0,1166=11,66 %

Det tal er en del lavere end de 17 % bruttoafkast, der er modtaget på investeringen.Så længe det reale afkast efter skat er positivt, vil en investor dog være foran inflationen.Hvis det er negativt, vil afkastet ikke være tilstrækkeligt til at opretholde en investors levestandard i fremtiden.

Hvad er forskellen mellem den reelle forrentning efter skat og den nominelle forrentning?

Den reale afkast efter skat beregnes efter at have taget højde for gebyrer, inflation og skattesatser.Det nominelle afkast er simpelthen bruttoafkastet, før der tages hensyn til eventuelle eksterne faktorer, der påvirker en investerings faktiske præstation.

Er den reelle forrentning efter skat bedre end den nominelle forrentning?

Dit reale afkast efter skat vil give dig den faktiske fordel ved investeringen, og om den er tilstrækkelig til at opretholde din levestandard i fremtiden, fordi den tager højde for dine gebyrer, skatteprocent og inflation.

Begge tal er nyttige værktøjer til at analysere en investerings ydeevne.Hvis du sammenligner to investeringer, vil det være vigtigt at bruge det samme tal for begge.

Min nominelle forrentning er 12 %, inflationen er 8,5 %, og min gældende skattesats er 15 %.Hvad er min reelle forrentning efter skat?

Dit reale afkast efter skat beregnes ved først at beregne dit afkast før inflation efter skat, som beregnes som nominelt afkast x (1 - skattesats). Det ville være 0,12 x (1 - 0,15) = 0,102 = 10,2 %

For at beregne realafkastet efter skat divideres 1 plus ovenstående tal med 1 plus inflationsraten.Det ville være [(1 + ,102) / (1 + ,085) - 1 ] = 1,0157 - 1 = ,0157 = 1,57 % efter skat realafkast.Som du kan se, har den høje inflation en væsentlig indflydelse på det reale afkast efter skat for din investering.

Bundlinjen

Når du vurderer værdien af ​​dine investeringer, er det vigtigt ikke kun at se på dit nominelle afkast, men også det reale afkast efter skat, som tager højde for de skatter, du skal skylde, og inflationens effekt.Den reale afkast efter skat kan fortælle dig, om dine redeæginvesteringer vil give dig mulighed for at opretholde din levestandard i fremtiden.