Bedste europæiske statsobligations-ETF'er for 2. kvartal 2022

Europæiske statsobligationer børshandlede fonde (ETF'er) giver investorer eksponering mod gældsbeviser udstedt af regeringer i europæiske lande.Det europæiske BNP er nu tilbage på sit præ-pandeminiveau, efter at COVID-19-pandemien sendte det ud i sin værste recession nogensinde.

EU's økonomi voksede med 5,3 % i 2021, da den gradvise ophævelse af COVID-19-inddæmningsforanstaltninger udløste robust økonomisk aktivitet.Et fortsat forbedret arbejdsmarked, høj husholdningsopsparing og gunstige finansieringsforhold forventes fortsat at understøtte ekspansionen.EU's økonomi forventes at vokse med 4,0 % i 2022 og 2,8 % i 2023.

Det grundlæggende i euroområdets økonomi er fortsat stærkt, men der er stor usikkerhed efter Ruslands nylige invasion af Ukraine.EU-landene køber 41,1 % af deres gas og 27 % af deres olie fra Rusland, og energipriserne kan stige i vejret, hvis konflikten mellem Rusland og Ukraine afbryder denne forsyning.Europa-Kommissionen mangler endnu at vurdere de økonomiske konsekvenser af konflikten, og der er yderligere risici på grund af inflation, højere energipriser og vedvarende flaskehalse i forsyningskæden.

Midt i Ukraine-krigen har Europa-Kommissionen indvilliget i at lette sin økonomiske støtte til euroområdets økonomi i 2023.Kommissionen erkender dog, at der er en høj grad af usikkerhed, og den er klar til at stille penge til rådighed, hvis krigen skulle nødvendiggøre det.

Nøgle takeaways

  • Internationale statsobligationer, som har store allokeringer af europæiske statsobligationer, har klaret sig dårligere end det brede amerikanske aktiemarked det seneste år.
  • De bedste europæiske børshandlede statsobligationer (ETF'er) for andet kvartal (Q2) af 2022 er FLIA, ISHG og BWZ.
  • De øverste beholdninger af disse ETF'er er henholdsvis tyske bunds, obligationer udstedt af Sveriges regering og obligationer udstedt af Japans regering.

Der er ingen ETF'er, der handler i USA udelukkende dedikeret til europæiske statsobligationer.Der er dog internationale statsobligations-ETF'er, som alle har store europæiske statsobligationsallokationer.Der er fem internationale obligations-ETF'er, der handler i USA, eksklusive inverse og gearede fonde samt dem med mindre end $50 millioner i aktiver under forvaltning (AUM).

Internationale statsobligationer, målt ved Bloomberg Global Treasury Index, har klaret sig markant dårligere end det brede amerikanske aktiemarked i løbet af de seneste 12 måneder.SPDR Bloomberg Short Term International Treasure Bond ETF havde et samlet afkast på -15,0 % sammenlignet med S&P 500’s samlede afkast på -5,15 % for de sidste 52 uger pr. 29. juli 2022.

Den bedst præsterende europæiske statsobligations-ETF for andet kvartal (2. kvartal) af 2022, baseret på præstationer over det seneste år, er Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA).

Vi gennemgår de tre bedste europæiske statsobligations-ETF'er nedenfor.Alle numre nedenfor er fra 29. juli 2022.

Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA)

  • Ydelse over et år: -4,5 %
  • Udgiftsforhold: 0,25 %
  • Årligt udbytte: N/A
  • Tre-måneders gennemsnitlig daglig volumen: 66.579
  • Aktiver under forvaltning: $190,5 mio
  • Startdato: 30. maj 2018
  • Udsteder: Franklin Templeton

FLIA er en aktivt forvaltet international obligations-ETF, der søger at maksimere det samlede afkast ved at fokusere på investment grade-obligationer primært uden for USA.Investment grade obligationer er gældsbeviser, som af kreditvurderingsbureauer vurderes at have en lav risiko for misligholdelse.

Mens størstedelen af ​​ETF's beholdninger er investeret i obligationer udstedt af regeringer og statslige agenturer, er nogle beholdninger af virksomhedsobligationer.Dens største geografiske allokering er Europa med næsten 48 %, efterfulgt af Asien og Nordamerika.

FLIAs top tre beholdninger omfatter tyske bunds og obligationer udstedt af de japanske statsobligationer.

iShares 1–3 Year International Treasury Bond ETF (ISHG)

  • Ydelse over et år: -14,6 %
  • Udgiftsforhold: 0,35 %
  • Årligt udbytte: N/A
  • Tre-måneders gennemsnitlig daglig volumen: 11.098
  • Aktiver under forvaltning: $65,5 mio
  • Startdato: 21. januar 2009
  • Udsteder: BlackRock Financial Management

ISHG sigter mod at spore resultaterne af FTSE World Government Bond Index — Developed Markets 1-3 Years Capped Select Index, som er sammensat af statsobligationer udstedt af ikke-amerikanske udviklede markeder, og som har en resterende løbetid på et til tre år.

ETF'en giver eksponering mod kortfristede obligationer udstedt af regeringer i ikke-amerikanske lande, hvilket giver investorer øget afkastpotentiale, diversificering og beskyttelse mod de negative virkninger af stigende renter.

ISHGs største geografiske eksponering er Japan efterfulgt af Italien, Frankrig og Tyskland.Dens tre største beholdninger omfatter obligationer udstedt af Irlands regering, Australiens regering og Sveriges regering.

SPDR Bloomberg Short Term International Treasury Bond ETF (BWZ)

  • Ydelse over et år: -15,0 %
  • Udgiftsforhold: 0,35 %
  • Årligt udbytte: 0,01 %
  • Tre-måneders gennemsnitlig daglig volumen: 42.698
  • Aktiver under forvaltning: $148,3 mio
  • Startdato: 15. januar 2009
  • Udsteder: State Street

BWZ søger at spore resultaterne af Bloomberg 1-3 Year Global Treasury ex-US Capped Index, som er designet til at måle præstationen af ​​fastforrentet statsgæld i lokal valuta udstedt af ikke-amerikanske lande med ratings af investeringskvalitet og med resterende løbetid. et til tre år.

ETF'en giver eksponering mod statsgæld uden for USA, hvilket giver investorer adgang til internationale værdipapirer for potentielt at øge afkastet og diversificere deres porteføljer.Fonden fokuserer også på kortfristet gæld, hvilket kan appellere til investorer, der er bekymrede over de negative virkninger af stigende renter.

BWZs største geografiske eksponering er Kina, efterfulgt af Japan og Australien.Dens tre største beholdninger omfatter obligationer udstedt af Kinas regering og obligationer udstedt af Japans regering.

De kommentarer, meninger og analyser, der er udtrykt heri, er kun til informationsformål og bør ikke betragtes som individuel investeringsrådgivning eller anbefalinger om at investere i værdipapirer eller vedtage nogen investeringsstrategi.Selvom vi mener, at oplysningerne heri er pålidelige, garanterer vi ikke dets nøjagtighed eller fuldstændighed.De synspunkter og strategier, der er beskrevet i vores indhold, er muligvis ikke egnede for alle investorer.Fordi markeds- og økonomiske forhold er genstand for hurtige ændringer, er alle kommentarer, meninger og analyser indeholdt i vores indhold gengivet fra datoen for opslag og kan ændres uden varsel.Materialet er ikke tænkt som en komplet analyse af enhver væsentlig kendsgerning vedrørende noget land, region, marked, industri, investering eller strategi.