Sådan bruger du fuldmagt (POA) til et omvendt realkreditlån

At løbe tør for penge under pensioneringen er en frygt, der hjemsøger mange af os.En utilstrækkelig pension, en uventet økonomisk nødsituation eller en forsørgende ægtefælles død kunne pludselig gøre livet meget ubehageligt og skubbe en ældre, allerede sårbar person over fattigdomsgrænsen.

En potentiel løsning for kæmpende ældre ejendomsejere er at udnytte deres boligkapital via et omvendt realkreditlån.Denne type lån kan afhjælpe pengestrømsproblemer og skal generelt ikke betales tilbage, før låntager flytter ud, sælger boligen eller dør.Det er dog vanskeligt at få adgang til og styre denne proces, når husejeren ikke længere er sundt sind.

Nøgle takeaways

  • Der er to tilfælde, hvor fuldmagt (POA) er nødvendig for at ansøge om et omvendt realkreditlån: hvis en boligejer er mentalt uarbejdsdygtig, eller hvis de ønsker, at en anden skal håndtere deres økonomi.
  • Føderal lovgivning tillader brugen af ​​POA'er på omvendte realkreditlån, men långivere vil bede om yderligere dokumentation for at være sikker.
  • Långivere beder om en holdbar POA, der blev udført, da husejeren var kompetent og giver tilladelse til at administrere ejendomstransaktioner.
  • Bevis for, at POA'en blev udført, da husejeren var ved sund sind, leveres normalt ved at indsende et støttebrev fra den enkeltes læge.

Brug af fuldmagt (POA) til et omvendt realkreditlån

Ingen kan lide at tro, at der kan komme en dag, hvor de ikke længere er i stand til at klare deres egne anliggender.Det kan dog ske, og af hensyn til dit økonomiske velbefindende og pårørende hjælper det generelt at acceptere denne triste kendsgerning, før det er for sent.

Med fuldmagt (POS). dit barn eller en anden, som du har tillid til, kan straks træde til og styre din økonomi, hvis du ikke længere anses for at være mentalt kompetent.Dette kan omfatte at købe et omvendt realkreditlån for at sikre, at der er penge nok til, at du kan nyde en stressfri pension uden at sælge dit hjem.

Der er to tilfælde, hvor POA kan være nødvendig, når du ansøger om et omvendt realkreditlån:

  • Husejeren er psykisk uarbejdsdygtig.
  • Husejeren er sund sind, men ønsker ikke længere at tænke på at styre deres økonomi og er glad for, at deres udpegede agent håndterer dette fremover.

POA skal registreres i det amt, hvor husejeren bor før eller på tidspunktet for lukning af det omvendte realkreditlån.Det skal være det originale dokument og ikke en kopi.

Reglerne

Långivere er generelt skeptiske over for POA'er, fordi de er blevet misbrugt i fortiden og potentielt kan være svigagtige.Så mens føderal lovgivning tillader dem at blive brugt på en ældre persons vegne til et boliglån (HECM) - den mest almindelige type omvendt realkreditlån - vil en POA ikke blive accepteret, medmindre følgende krav er opfyldt:

  • Agenten, der har kontrol over at handle på husejerens vegne, giver långiveren en kopi af et juridisk gyldigt POA-dokument.
  • POA skal være "holdbar", hvilket betyder, at den forbliver gyldig, når husejeren bliver uarbejdsdygtig.
  • POA autoriserer specifikt agenten til at administrere ejendomstransaktioner.
  • Agenten fremlægger to former for identifikation samt bevis for, at husejeren var kompetent på det tidspunkt, hvor POA'en blev udført.

Hvis POA ikke accepteres, er den eneste alternative måde at sikre et omvendt realkreditlån på en ældre husejers vegne ved at gå til retten og blive udnævnt til personens konservator.

Lægens notat

USA.Department of Housing and Urban Development (HUD) afslører ikke specifikt, hvordan man beviser, at husejeren tildelte POA til agenten, før han blev inhabil.De fleste långivere er dog enige om, at den eneste måde at verificere dette på er ved at indsende et brev fra forsøgspersonens behandlende læge, der angiver, at de ikke længere er i stand til at håndtere sådanne transaktioner og nåede frem til denne tilstand, efter at POA'en blev udført, overværet og notariseret.

At opfylde dette krav kan være et problem, hvis lægen i den pågældende periode ikke længere kan kontaktes, måske på grund af død eller pensionering, og hvis husejerens journaler, der er tilgængelige for den nuværende læge, ikke angiver en dato for, hvornår den fulde kompetence var faret vild.Hvis disse særlige begivenheder udspiller sig, vil långiver muligvis ikke acceptere POA og bede om et domstolsbeordret konservatorium for at fortsætte med den omvendte realkredittransaktion.

POA vs.Domstolsbeordret konservatorium

En omvendt realkreditlångiver vil ikke acceptere en POA uden bevis for, at husejeren var sund sind, da den blev udført.Fordi dokumentet skal notariseres, er det ikke muligt at få en POA, medmindre rektor er fuldt ud klar over, hvad der foregår.

Ja, det kan være irriterende at håndtere disse typer af uoverensstemmelser.Husk dog, at långivere skaber disse barrierer for at beskytte deres klients interesser, og at ikke at levere den dokumentation, som långivere ønsker, sandsynligvis vil betyde, at de skal gå til retten for at sikre konservatoriet.

Det er bedst at undgå denne vej, hvis du kan.Et retsudnævnt konservatorskab vil give dig de samme resultater, men det er en tidskrævende proces, der kan være dyr og invasiv.

Vær forsigtig med hvem du vælger

En POA kan afhjælpe meget stress, men den må ikke udføres i hast.Tænk grundigt over, hvem du gerne vil give din POA til, før du handler.Din agent kan være en autoriseret professionel, såsom en finansiel planlægger eller en ældreadvokat eller ejendomsmægler.Under alle omstændigheder skal du stole på denne person og være sikker på, at de vil handle i din bedste interesse til enhver tid.

Desværre er det ikke alle, der opfører sig hæderligt, når penge er på spil.Der har været utallige tilfælde af økonomisk ældremisbrug, herunder når børn og andre personer, der er betroet til at varetage en ældre persons anliggender, har sikret sig omvendte realkreditlån og derefter omdirigeret hele provenuet til deres egne bankkonti.

Skal dit hus betales for at få et omvendt realkreditlån?

Med et omvendt realkreditlån er du som udgangspunkt i stand til at låne en del af din boligkapital som skattefri indkomst.Generelt skal du enten eje ejendommen direkte eller have betalt en betydelig del af dit realkreditlån.Hovedreglen er, at du skal have mindst 50 % egenkapital i din bolig.

Er personen med fuldmagt (POA) ansvarlig for omvendt realkreditlån?

Ja.Det betyder dog ikke, at kreditorer begynder at sende inkassofolk deres vej, hvis lånet ikke bliver tilbagebetalt.De fleste omvendte realkreditlån er non-recourse lån, hvilket betyder, at långiver kan beslaglægge ejendommen, men ikke bede låntageren eller fuldmagtspersonen (POA) om yderligere kompensation.

Kan personen med POA hæve midler fra det omvendte realkreditlån?

Ja.En person med en godkendt POA har tilladelse til at hæve penge fra det omvendte realkreditlån på vegne af den uarbejdsdygtige boligejer.

Bundlinjen

POA'er er et følsomt emne.På den ene side giver det mening for alle at vælge en person til at overtage deres anliggender i tilfælde af, at de mister deres fakulteter for at sikre de bedste resultater for dem og i sidste ende deres arvinger.På den anden side kan det være farligt at presse folk til at gå denne vej og resultere i, at personer, der ikke er i stand til at lægge deres personlige interesser til side, får autoritet til at ødelægge andres økonomi.

Det er bedst at have nogen i dit liv, som du stoler på, til at passe på din økonomi og respektere dine ønsker.Hvis det er tilfældet, kan det være klogt at få den rigtige POA-dokumentation udarbejdet af en autoriseret advokat, før det potentielt er for sent.