Reverse Mortgage vs Forward Mortgage: Hvad er forskellen?

Omvendt realkreditlån vs.Forward Pant: En oversigt

Hvis du aldrig har hørt om et terminslån, er der en grund til det.Begrebet refererer til traditionelle realkreditlån og bruges sjældent, undtagen i sammenligning med et omvendt realkreditlån.Om du går med et fremadrettet eller omvendt realkreditlån afhænger af, hvor du er på dette tidspunkt i dit liv - personligt og økonomisk.

Hvis du er under 62, svarer det tætteste til et omvendt realkreditlån en boligkreditlinje (HELOC). Dette er et fast beløb, som du kan trække på til enhver tid, uanset årsag.Dit hjem fungerer dog som sikkerhed for en HELOC.

Både forward- og reverse-lån er i det væsentlige enorme lån, der bruger dit hjem som sikkerhed - og de er store økonomiske forpligtelser.Et par kan bruge et enkelt hjem som sikkerhed to gange i livet, få et terminslån ved køb og derefter, årtier senere, et omvendt realkreditlån.

Nøgle takeaways

  • Tilbage- og terminslån er store lån, der bruger din bolig som sikkerhed.
  • Forward realkreditlån, mere almindeligt bare kaldet realkreditlån, er lån, der bruges til at købe en bolig.
  • Omvendte realkreditlån, som kræver, at du er 62 år eller ældre, giver boligejere med store mængder egenkapital i deres bolig mulighed for at låne et engangsbeløb eller livrentelignende betaling.
  • Omvendte realkreditlån har ingen månedlige betalinger, og saldoen - plus renter - forfalder, når låntageren dør, sælger boligen eller flytter.

Kun personer på 62 år og derover er berettiget til at få et omvendt realkreditlån.

Investopedia / Sabrina Jiang

Omvendt realkreditlån

Omvendte realkreditlån er reguleret af den føderale regering for at forhindre rovudlånere i at fange ældre borgere.Regeringen kan dog ikke forhindre ældre i at narre sig selv.

Boligejere kan få hele lånebeløbet som et engangsbeløb ved afvikling, uden begrænsninger for dets anvendelse.Forventningen er, at de vil betale deres udestående gæld og bruge eventuelle resterende midler til at supplere andre indtægtskilder.Boligejere kan også vælge at få pengene som en månedlig livrente eller kreditlinje.

Den akkumulerede gæld og renter på et omvendt realkreditlån plus omkostninger forfalder, når panthaveren flytter, sælger boligen eller dør.Det kan betyde, at arvingerne skal betale lånet.

Der er én forbrugervenlig note: Banken må ikke kræve en betaling, der overstiger boligens værdi.Banken indkasserer tabet gennem en forsikringskasse, der var en af ​​omkostningerne ved det omvendte realkreditlån.Department of Housing and Urban Development (HUD), som fører tilsyn med det dominerende omvendte realkreditprogram, flyttede i efteråret 2017 for at styrke denne forsikringsfond.

Diskriminering af realkreditlån er ulovlig.Hvis du mener, at du er blevet diskrimineret på grund af race, religion, køn, civilstand, brug af offentlig bistand, national oprindelse, handicap eller alder, er der trin, du kan tage.Et sådant trin er at indgive en rapport til Consumer Financial Protection Bureau eller U.S.A.Institut for Bolig og Byudvikling (HUD).

Forward Pant

Sammenlignet med det typiske 30-årige realkreditlån kan låntagere få en bedre rente og spare et betydeligt beløb i rente over tid, hvis de går efter et 10- eller 15-årigt realkreditlån.Det kræver dog en rimelig grad af tillid til, at dine indtægter og udgifter vil forblive stabile eller forbedres i de kommende år.

Realkreditsystemet er baseret på den antagelse, at fast ejendom stiger i værdi over tid.Den sandhed viste sig at være falsk, da boligboblen brast i 2008.I august 2022 var 2,9 % af de amerikanske belånte boliger – eller én ud af 34 – stadig "seriøst under vandet", ifølge en ATTOM Data Solutions-undersøgelse. Det betyder, at deres ejere skal fortsætte med at betale for høje realkreditlån eller betale deres banker 25 % eller mere over deres boligers vurderingsværdi, når de sælger.

Apropos at komme i problemer, under boligboomet, blev det almindeligt for boligejere at få en kreditlinje ved at bruge deres bolig som sikkerhed ud over deres realkreditlån.Både husejerne og deres bankfolk antog, at de markante stigninger i boligværdierne ville fortsætte.Da busten kom, satte husejere sig fast med den dobbelte gæld til realkreditlånet og kreditlinjen.

I august 2022 udgav ATTOM Data Solutions sin U.S.Home Equity and Underwater Report for andet kvartal af 2022.Den afslørede, at undervandsejendomme udgjorde 2,9 % af alle belånte ejendomme i USA, et fald fra 3,2 % i første kvartal af 2022.

Omvendt realkreditlån vs.Forward Pant Eksempel

Et ægtepar, hver omkring 30 år, køber en bolig med en lille udbetaling.De lover at betale pengene tilbage i små månedlige trin af hovedstol plus renter over en årrække.Tredive år er traditionelt standarden.

Mere end 30 år senere bor det samme par i samme hus, efter at have betalt realkreditlånet fuldt ud.Selv med deres kombinerede sociale ydelser og pensionsopsparing er det svært at få enderne til at mødes, så de tager et omvendt realkreditlån.De betaler intet på forhånd og får en månedlig check for at supplere deres indkomst.Faktisk betaler de aldrig af på realkreditlånet eller de renter og omkostninger, der påløber gennem årene.Det skal deres arvinger dog fremover, enten ved at sælge familiens bolig eller med et engangsbeløb.