Spread Betting

Hvad er spread betting?

Spread betting refererer til at spekulere i retningen af ​​et finansielt marked uden faktisk at eje det underliggende værdipapir.Det involverer at placere et væddemål på kursbevægelsen på et værdipapir.Et spread betting-selskab citerer to priser, købs- og udbudsprisen (også kaldet spændet), og investorer satser på, om prisen på det underliggende værdipapir vil være lavere end buddet eller højere end buddet.

Spread-betteren ejer faktisk ikke den underliggende sikkerhed i spread-betting, de spekulerer blot i dens prisbevægelse.

Spread betting bør ikke forveksles med spread trading, som involverer at tage modregningspositioner i to (eller flere) forskellige værdipapirer og profitere, hvis forskellen i pris mellem værdipapirerne udvides eller indsnævres over tid.

Nøgle takeaways

  • Spread betting refererer til at spekulere i retningen af ​​et finansielt marked uden faktisk at tage en position i det underliggende værdipapir.
  • Investoren ejer ikke den underliggende sikkerhed i spread betting, de spekulerer blot i dens prisbevægelse ved hjælp af gearing.
  • Det promoveres som en omkostningseffektiv metode til at spekulere på både tyre- og bjørnemarkeder.

Forstå Spread Betting

Spread betting giver investorer mulighed for at spekulere i kursbevægelsen på en lang række finansielle instrumenter, såsom aktier, forex, råvarer og fastforrentede værdipapirer.Med andre ord laver en investor et væddemål baseret på, om de tror, ​​at markedet vil stige eller falde fra det tidspunkt, hvor deres væddemål er accepteret.De kan også vælge, hvor meget de vil risikere på deres indsats.Det promoveres som en skattefri, provisionsfri aktivitet, der giver investorer mulighed for at drage fordel af enten tyre- og bjørnemarkeder.

Spread betting er et gearet produkt, hvilket betyder, at investorer kun behøver at indbetale en lille procentdel af positionens værdi.For eksempel, hvis værdien af ​​en position er $50.000, og marginkravet er 10%, kræves et indskud på kun $5.000.Dette forstørrer både gevinster og tab, hvilket betyder, at investorer kan tabe mere end deres oprindelige investering.

Spread-væddemål er ikke tilgængeligt for indbyggere i USA på grund af lovgivningsmæssige og juridiske begrænsninger.

Håndtering af risiko i SpreadBetting

På trods af den risiko, der følger med brugen af ​​høj gearing, tilbyder spread betting effektive værktøjer til at begrænse tab.

  • Standard stop-loss-ordrer: Stop-loss-ordrer reducerer risikoen ved automatisk at lukke en tabende handel ude, når et marked passerer et fastsat prisniveau.I tilfælde af et standard stop-loss vil ordren lukke din handel til den bedst tilgængelige pris, når den indstillede stopværdi er nået.Det er muligt, at din handel kan lukkes ud på et dårligere niveau end stop-triggeren, især når markedet er i en tilstand af høj volatilitet.
  • Garanterede stop-loss-ordrer: Denne form for stop-loss-ordre garanterer at lukke din handel til den nøjagtige værdi, du har angivet, uanset de underliggende markedsforhold.Denne form for downside-forsikring er dog ikke gratis.Garanteret stop-loss-ordrer medfører typisk et ekstra gebyr fra din mægler.

Risiko kan også afbødes ved brug af arbitrage, ved at satse på to måder samtidigt.

Eksempel på spredningsvæddemål

Lad os antage, at prisen på ABC-aktien er $201,50, og et spread-betting-selskab, med et fast spread, citerer bud/forespørgsel til $200 / $203, så investorer kan handle på det.Investoren er bearish og mener, at ABC kommer til at falde til under $200, så de rammer buddet om at sælge til $200.De beslutter sig for at satse $20 for hvert punkt, aktien falder under deres handlede pris på $200.Hvis ABC falder til, hvor bud/spørgsmål er $185/$188, kan investor lukke deres handel med en fortjeneste på {($200 - $188) * $20 = $240}.Hvis prisen stiger til $212/$215, og de vælger at lukke deres handel, så vil de tabe {($200 - $215) * $20 = -$300}.

Spread-væddemålsfirmaet kræver en margin på 20 %, hvilket betyder, at investoren skal indsætte 20 % af værdien af ​​positionen ved dens start, {($200 * $20) * 20% = $800, på deres konto for at dække indsatsen.Positionsværdien udledes ved at gange indsatsstørrelsen med aktiens budpris ($20 x $200 = $4.000).

Sprede væddemålsfordele

Lang kort

Investorer har mulighed for at satse på både stigende og faldende priser.Hvis en investor handler med fysiske aktier, er de nødt til at låne den aktie, de har til hensigt at short-sælge, hvilket kan være tidskrævende og dyrt.Spread betting gør short selling lige så nemt som at købe.

Ingen provisioner

Spread betting-selskaber tjener penge gennem det spread, de tilbyder.Der er ingen særskilt provision, som gør det lettere for investorer at overvåge handelsomkostninger og beregne deres positionsstørrelse.

Skattefordele

Spread-væddemål betragtes som hasardspil i nogle skattejurisdiktioner, og efterfølgende kan eventuelle realiserede gevinster være skattepligtige som gevinster og ikke kapitalgevinster eller indkomst.Investorer, der udøver spread betting, bør føre optegnelser og søge råd hos en revisor, før de afslutter deres skat.

Fordi beskatning af gevinster i nogle lande er langt mindre end på kapitalgevinster eller handelsindkomst, kan spread betting være ret skatteeffektivt afhængigt af ens placering.

Begrænsninger af Spread Betting

Marginopkald

Investorer, der ikke forstår gearing, kan tage positioner, der er for store til deres konto, hvilket kan resultere i margin calls.Investorer bør ikke risikere mere end 2 % af deres investeringskapital (indskud) på en handel og altid være opmærksomme på positionsværdien af ​​det væddemål, de har til hensigt at åbne.

Brede Spredninger

I perioder med volatilitet kan spread betting-firmaer udvide deres spreads.Dette kan udløse stop-loss-ordrer og øge handelsomkostningerne.Investorer bør være forsigtige med at afgive ordrer umiddelbart før selskabets indtjeningmeddelelser og økonomiske rapporter.

Spread Betting vs.CFD'er

Mange spread betting-platforme vil også tilbyde handel med CFD'er (contracts for difference), som er en lignende type kontrakt.CFD'er er derivatkontrakter, hvor handlende kan satse på kortsigtede kursbevægelser.Der er ingen levering af fysiske varer eller værdipapirer med CFD'er, men selve kontrakten har overdragelig værdi, mens den er i kraft.CFD'en er således et omsætteligt værdipapir etableret mellem en kunde og mægleren, som udveksler forskellen i handlens startpris og dens værdi, når handlen afvikles eller tilbageføres.

Selvom CFD'er giver investorer mulighed for at handle med prisbevægelser på futures, er de ikke futureskontrakter i sig selv.CFD'er har ikke udløbsdatoer, der indeholder forudbestemte priser, men handler som andre værdipapirer med købs- og salgspriser.

Spread bets, på den anden side, har faste udløbsdatoer, når indsatsen først placeres.CFD-handel kræver også, at provision og transaktionsgebyrer betales på forhånd til udbyderen; i modsætning hertil tager spread betting-selskaber ikke gebyrer eller kommissioner.Når kontrakten er lukket, og fortjeneste eller tab realiseres, skylder investoren enten penge eller skylder penge til handelsselskabet.Hvis der realiseres overskud, vil CFD-handleren nettoføre overskuddet af den afsluttende position, minus åbningspositionen og gebyrer.Fortjeneste for spread-væddemål vil være ændringen i basispoint ganget med dollarbeløbet, der er forhandlet i det oprindelige væddemål.

Både CFD'er og spread bets er underlagt udbytteudbetalinger under forudsætning af en lang positionskontrakt.Selvom der ikke er noget direkte ejerskab af aktivet, vil en udbyder og et spread betting-selskab betale udbytte, hvis det underliggende aktiv også gør det.Når overskud realiseres for CFD-handler, er investoren underlagt kapitalgevinstbeskatning, mens spread betting-overskud normalt er skattefrit.

Spread Betting ofte stillede spørgsmål

Hvad er finansielt spread betting?

Spread-væddemål er en måde at satse på ændringen i prisen på et værdipapir, et indeks eller et aktiv uden faktisk at eje det underliggende instrument.

Er spread betting gambling?

Mens spread betting kan bruges til at spekulere med gearing, kan det også bruges til at afdække eksisterende positioner eller foretage informerede retningsbestemte handler.Som følge heraf foretrækker mange, der deltager, udtrykket spread trading.Fra et lovgivningsmæssigt og skattemæssigt synspunkt kan det betragtes som en form for gambling i visse jurisdiktioner, da der ikke tages en egentlig position i det underliggende instrument.

Er finansielt spread betting lovligt i USA?

Størstedelen af ​​USA-baserede mæglere tilbyder ikke spread betting, da det kan være ulovligt eller underlagt åbenlys regulatorisk kontrol i mange amerikanske stater.Som et resultat er spread betting stort set en ikke-amerikansk aktivitet.

Investopedia leverer ikke skatte-, investerings- eller finansielle tjenester og rådgivning.Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmål, risikotolerance eller økonomiske forhold for en bestemt investor og er muligvis ikke egnet for alle investorer.Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.Investering indebærer risiko, herunder eventuelt tab af hovedstol.