Hvad er det ideelle antal aktier at have i en portefølje?

Hvad er det ideelle antal aktier at have i en portefølje?

Selvom det kan se ud til, at mange kilder har en mening om det "rigtige" antal aktier at eje i en portefølje, er der virkelig ikke noget enkelt korrekt svar på dette spørgsmål.

Det korrekte antal aktier at holde i din portefølje afhænger af flere faktorer, såsom dit bopælsland og din investering, din investeringstidshorisont, markedsforholdene og din tilbøjelighed til at læse markedsnyheder og holde dig ajour med dine beholdninger .

Nøgle takeaways

  • Mens mange kilder har en mening om det "rigtige" antal aktier at eje, er der virkelig ikke noget enkelt korrekt svar på dette spørgsmål.
  • Det korrekte antal aktier at holde afhænger af en række faktorer, såsom din investeringstidshorisont, markedsforhold og din tilbøjelighed til at holde sig ajour med dine beholdninger.
  • Selvom der ikke er noget konsensussvar, er der en fælles tanke om, at diversificering er absolut nøglen til langsigtede afkast.
  • En veldiversificeret portefølje reducerer eksponeringen for usystematisk risiko - risikoen forbundet med en bestemt virksomhed eller branche.
  • Overvej dog transaktionsomkostningerne ved at holde et stigende antal aktier.Det er generelt optimalt at holde det mindste antal aktier, der er nødvendige for effektivt at fjerne deres usystematiske risikoeksponering.

Forstå det ideelle antal aktier at have i en portefølje

Investorer diversificerer deres kapital til mange forskellige investeringsinstrumenter med den primære årsag til at minimere deres risikoeksponering.Specifikt giver diversificering investorer mulighed for at reducere deres eksponering for det, der omtales som usystematisk risiko, hvilket kan defineres som risikoen forbundet med en bestemt virksomhed eller branche.

Investorer er ikke i stand til at diversificere systematisk risiko, såsom risikoen for, at en økonomisk recession trækker hele aktiemarkedet ned, men akademisk forskning inden for moderne porteføljeteori har vist, at en veldiversificeret aktieportefølje effektivt kan reducere usystematisk risiko til næsten -nul-niveauer, mens man stadig opretholder det samme forventede afkastniveau, som en portefølje med overrisiko ville have.

Med andre ord, mens investorer skal acceptere større systematisk risiko for potentielt højere afkast (kendt som risiko-afkast-afvejningen), har de generelt ikke et øget afkastpotentiale for at bære usystematisk risiko.

Jo flere aktier du har i din portefølje, jo lavere er din usystematiske risikoeksponering.En portefølje på 10 eller flere aktier, især dem på tværs af forskellige sektorer eller industrier, er meget mindre risikabel end en portefølje på kun to aktier.

Overvej transaktionsgebyrer

Selvfølgelig kan transaktionsomkostningerne ved at holde flere aktier stige, så det er generelt optimalt at holde det mindste antal aktier, der er nødvendige for effektivt at fjerne deres usystematiske risikoeksponering.Hvad er dette nummer?Der er ingen konsensussvar, men der er et rimeligt interval.

En veldiversificeret aktieportefølje kan effektivt reducere usystematisk risiko til tæt på nul-niveauer, mens den stadig opretholder det samme forventede afkastniveau, som en portefølje med overrisiko ville have.

Nyere forskning tyder på, at investorer, der drager fordel af de lave transaktionsomkostninger, som onlinemæglere tilbyder, bedst kan optimere deres porteføljer ved at holde så mange aktier, som de ønsker.Der er dog en tids-omkostningsfejl, og de fleste investorer finder, at deres porteføljer kan klare sig lige så godt, hvis ikke bedre, ved i stedet at vælge indeksbaserede værdipapirer.Disse kaldes børshandlede fonde (ETF'er).

Hvis du er skræmt af tanken om at skulle undersøge, udvælge og vedligeholde bevidstheden om mange forskellige individuelle aktier, kan du overveje at bruge indeksfonde eller ETF'er til at give hurtig og nem diversificering på tværs af forskellige sektorer og markedsværdigrupper, da disse investeringsinstrumenter lader dig effektivt købe en kurv med aktier med én transaktion.

Hvor mange aktier skal du eje for en diversificeret portefølje?

Der er ikke noget magisk tal, men der er generelt enighed om, at investorer bør diversificere deres portefølje over de sektorer, de ønsker eksponering mod, samtidig med at de har en sund allokering i renteinstrumenter for at sikre sig mod individuelle virksomheders eller sektorers tilbagegange.Dette svarer normalt til mindst 10 aktier.

Hvor mange aktier og obligationer skal der være i en portefølje?

Svaret afhænger af den tilgang, du anvender i din aktivallokering.Hvis du har en ultra-aggressiv tilgang, kan du allokere 100 % af din portefølje til aktier.At være moderat aggressiv. flytte 80 % af din portefølje til aktier og 20 % til kontanter og obligationer.Hvis du ønsker moderat vækst, skal du beholde 60 % af din portefølje i aktier og 40 % i kontanter og obligationer.Antag endelig en konservativ tilgang, og hvis du ønsker at bevare din kapital frem for at tjene højere afkast, så invester ikke mere end 50 % i aktier.En god tommelfingerregel er at skalere ned på procentdelen af ​​aktier og øge dine højkvalitetsobligationer, når du bliver ældre, for at være bedre beskyttet mod potentielle markedsnedgange.For eksempel ville en 30-årig investor have 70 % i aktier og 30 % i obligationer, mens en 60-årig ville have 40 % i aktier og 60 % i obligationer.

Hvor mange aktier skal jeg eje med $10.000?

Investorer vælger oftere end ikke at diversificere deres investeringer ved hjælp af ETF'er.Dette giver dem adgang til mange flere virksomheder, end de ville kunne få adgang til, hvis de skulle købe individuelle aktier i disse virksomheder.Ti tusinde dollars investeret i en række ETF'er kan resultere i eksponering for tusindvis af værdipapirer.