Return on Revenue – ROR-Definition

Was ist Umsatzrendite?

Die Umsatzrendite (ROR) ist ein Maß für die Rentabilität des Unternehmens, basierend auf der Höhe der erzielten Einnahmen.Die Umsatzrendite vergleicht die Höhe des Nettoeinkommens, das für jeden Umsatzdollar erzielt wird.

Die Umsatzrendite ist eine der wichtigsten Finanzkennzahlen zur Beurteilung der Rentabilität eines Unternehmens.ROR ist auch hilfreich bei der Bestimmung, wie gut das Managementteam eines Unternehmens Umsätze generiert und gleichzeitig die Ausgaben verwaltet.Die Umsatzrendite wird auch als Nettogewinnmarge bezeichnet.

Die zentralen Thesen

  • Die Umsatzrendite (ROR) ist ein Maß für die Rentabilität des Unternehmens, basierend auf der Höhe der erzielten Einnahmen.
  • Die Umsatzrendite vergleicht die Höhe des Nettoeinkommens, das für jeden Umsatzdollar erzielt wird.
  • ROR zeigt, wie effektiv das Management eines Unternehmens Einnahmen aus Verkäufen generiert und gleichzeitig Ausgaben verwaltet.

Return on Revenue (ROR) verstehen

Die Umsatzrendite stellt den Prozentsatz des Gewinns dar, der aus dem Umsatz generiert wird.Umsatz ist das Geld, das ein Unternehmen aus dem Verkauf seiner Waren und Dienstleistungen erwirtschaftet.Einnahmen werden oben in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst und sind die Zahl, von der alle Ausgaben und Kosten abgezogen werden, um zum Gewinn oder Nettoeinkommen eines Unternehmens zu gelangen.Im Einzelhandel kann der Umsatz auch als Nettoumsatz oder Nettoumsatz bezeichnet werden, da der Gesamtumsatz durch Rabatte und Warenrückgaben reduziert wird.

Das Nettoeinkommen stellt den Gewinn eines Unternehmens dar und wird berechnet, indem die Einnahmen abgezogen und die verschiedenen Kosten und Ausgaben für den Betrieb des Unternehmens abgezogen werden.Einige der Abzüge von den Einnahmen zur Ermittlung des Nettoeinkommens umfassen die Kosten der verkauften Waren, d. h. die mit der Produktion verbundenen Kosten, Steuern, Betriebskosten und Gemeinkosten, die als Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG&A) bezeichnet werden. Das Nettoeinkommen liegt bei das Ende der Gewinn- und Verlustrechnung und wird oft als Endergebnis bezeichnet.

Die Umsatzrendite zeigt die Höhe der Einnahmen, die letztendlich zum Nettoeinkommen werden.Mit anderen Worten, das Nettoeinkommen ist das, was von den Einnahmen übrig bleibt, nachdem alle Kosten abgezogen wurden.Die Umsatzrendite ist der Prozentsatz der Gesamteinnahmen, der als Gewinn erfasst wurde oder nach Abschluss aller Ausgaben und Abzüge übrig blieb. Die Formel zur Berechnung der Umsatzrendite ist unten dargestellt.

Die Formel für ROR ist

 ROR = Nettoeinkommen Umsatz text{ROR}=frac{text{Nettoeinkommen}}{text{Umsatz}} ROR=UmsatzNettoeinkommen

So berechnen Sie ROR

Das Nettoeinkommen wird durch den Umsatz dividiert, was eine Dezimalzahl ergibt.Das Ergebnis kann mit 100 multipliziert werden, um das Ergebnis zu einem Prozentsatz zu machen.

Die Umsatzrendite verwendet das Nettoeinkommen, das sich aus Einnahmen minus Ausgaben errechnet.In die Berechnung werden sowohl zahlungswirksame als auch zahlungsunwirksame Aufwendungen wie Abschreibungen einbezogen.Die Nettoertragsberechnung umfasst alle Geschäftsaktivitäten des Unternehmens, darunter das Tagesgeschäft und außergewöhnliche Sachverhalte, wie z. B. der Verkauf eines Gebäudes.

Der Umsatz stellt den Gesamtumsatz aus Verkäufen oder den Nettoumsatz dar, nachdem Rabatte für zurückgegebene Waren gewährt wurden.Wenn die Nettoeinnahmen von einem Unternehmen verwendet werden, werden sie für Investoren berechnet und in der obersten Zeile der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

Was sagt Ihnen die Umsatzrendite?

Die Umsatzrendite oder Nettogewinnmarge hilft Anlegern zu sehen, wie viel Gewinn ein Unternehmen aus den Verkäufen dafür erwirtschaftet, und berücksichtigt dabei auch die Betriebs- und Gemeinkosten.Indem sie wissen, wie viel Gewinn aus den Gesamteinnahmen erwirtschaftet wird, können Anleger die Effektivität des Managements bewerten.Ein Unternehmen muss nicht nur mehr Umsatz und Umsatz generieren, sondern auch die Kosten im Zaum halten.Die Umsatzrendite verschafft Klarheit über die Beziehung zwischen Umsatzgenerierung und Kostenmanagement.

Wenn das Management eines Unternehmens Einnahmen generiert, aber die Kosten des Unternehmens so stark steigen, dass sie die erzielten Einnahmen in den Schatten stellen, sinkt die Nettogewinnspanne.Mit anderen Worten, wenn die Ausgaben eines Unternehmens schneller steigen als sein Umsatzwachstum, sinkt die Nettogewinnmarge im Laufe der Zeit.

Ein Unternehmen kann die Umsatzrendite oder Gewinnmarge erhöhen, indem es den Umsatz erhöht, die Kosten senkt oder eine Kombination aus beidem. Unternehmen können auch den Verkaufsmix ändern, um den Umsatz zu steigern.Der Umsatzmix ist der Anteil jedes Produkts, das ein Unternehmen verkauft, im Verhältnis zum Gesamtumsatz.Jedes verkaufte Produkt kann ein unterschiedliches Gewinnniveau liefern.Durch die Verlagerung des Umsatzes auf Produkte, die eine höhere Gewinnspanne bieten, kann ein Unternehmen den Nettogewinn steigern und die ROR verbessern.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Sportartikelgeschäft einen Baseballhandschuh im Wert von 80 $ verkauft, der einen Gewinn von 16 $ erzielt, und einen Baseballschläger im Wert von 200 $, der einen Gewinn von 20 $ erzielt.Während die Fledermaus mehr Umsatz generiert, bringt der Handschuh 20 % Gewinn (16 $ / 80 $) und die Fledermaus nur 10 % Gewinn (20 $ / 200 $). Durch die Verlagerung der Vertriebs- und Marketinganstrengungen des Geschäfts auf Baseballhandschuhe kann das Unternehmen mehr Nettoeinkommen pro Dollar Umsatz erzielen, was den ROR erhöht.

Der ROR eines Unternehmens ermöglicht es einem Investor, die Rentabilität von Jahr zu Jahr zu vergleichen und die Geschäftsentscheidungen des Managements des Unternehmens zu bewerten.Da ROR die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens nicht berücksichtigt, sollte es bei der Bewertung der finanziellen Leistung eines Unternehmens in Verbindung mit anderen Kennzahlen verwendet werden.

ROR vs.ENV

Wenn das Management Änderungen vornimmt, um den ROR zu erhöhen, tragen die Entscheidungen des Unternehmens auch dazu bei, den Gewinn pro Aktie (EPS) zu steigern. EPS ist ein Indikator für die Rentabilität eines Unternehmens, indem der Nettogewinn mit der Anzahl der ausstehenden Stammaktien verglichen wird.Je höher das EPS, desto profitabler wird ein Unternehmen betrachtet.

Das EPS wird berechnet, indem der Nettogewinn durch die Anzahl der ausstehenden Stammaktien dividiert wird.Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Unternehmen ein Gesamtnettoeinkommen von 1 Million US-Dollar pro Jahr erwirtschaftet und 100.000 Stammaktien im Umlauf hat und der Gewinn pro Aktie (1.000.000 US-Dollar / 100.000 Aktien) oder 10 US-Dollar pro Aktie beträgt.Wenn die Geschäftsleitung den Nettogewinn auf 1,2 Millionen US-Dollar steigern kann und sich die Stammaktien nicht ändern, steigt der Gewinn pro Aktie auf 12 US-Dollar.Der Anstieg des Nettoeinkommens erhöht auch den ROR.ROR hat jedoch keinen Einfluss auf die Anzahl der ausstehenden Aktien.

Sowohl EPS als auch ROR messen die Höhe des von einem Unternehmen erwirtschafteten Gewinns.Unternehmen geben Aktien aus, um Mittel zu generieren, um in das Unternehmen zu investieren und Gewinne zu steigern.Wenn ein Unternehmen aufgrund des Kapitals, das durch die Ausgabe von Aktien erhalten wird, einen erheblichen Nettogewinn erzielt, wird das Management des Unternehmens als effiziente Ertragssteigerung angesehen.

Mit anderen Worten, der Gewinn pro Aktie zeigt, wie viel Nettogewinn basierend auf der Anzahl der ausstehenden Aktien erzielt wurde.Ein Unternehmen, das mit weniger ausstehenden Aktien mehr Gewinn erwirtschaftet als die Konkurrenz, hätte einen höheren Gewinn pro Aktie und würde von Anlegern besser bewertet.EPS hilft zu zeigen, wie effektiv das Management seine Ressourcen zur Erzielung von Gewinnen einsetzt.

Während EPS den erzielten Gewinn als Ergebnis der Anzahl der ausstehenden Aktien misst, misst ROR den erzielten Gewinn aus der Höhe der erzielten Einnahmen.ROR hilft zu zeigen, wie effektiv das Management eines Unternehmens ist, um den Umsatz zu steigern und gleichzeitig die Kosten für den Geschäftsbetrieb zu verwalten.Beide Kennzahlen sind wichtig und sollten bei der Bewertung der finanziellen Leistung eines Unternehmens zusammen verwendet werden.

Beispiel aus der Praxis für die Umsatzrendite

Nachfolgend finden Sie die Gewinn- und Verlustrechnung für Apple Inc. (AAPL) für das am 28. September 2019 endende Geschäftsjahr gemäß der 10-K-Einreichung des Unternehmens.

  • Der Nettoumsatz oder -umsatz belief sich 2019 auf 260 Milliarden US-Dollar (blau hervorgehoben).
  • Der Nettogewinn betrug 2019 55,2 Milliarden US-Dollar (grün hervorgehoben).
  • Die Umsatzrendite von Apple wird berechnet, indem der Nettogewinn von 55,2 Milliarden US-Dollar durch den Gesamtnettoumsatz von 260 Milliarden US-Dollar dividiert wird.
  • Die Umsatzrendite von Apple für 2019 betrug 21 % oder (55,2 Milliarden US-Dollar ÷ 260 Milliarden US-Dollar) x 100.
Return-on-Revenue-Beispiel mit Apple Inc.Investopedia

Um festzustellen, ob die Umsatzrendite von Apple günstig war, sollten Anleger die Ergebnisse mit denen anderer Unternehmen innerhalb derselben Branche und im selben Zeitraum vergleichen.Investoren können auch den ROR eines Unternehmens für mehrere Perioden berechnen, um ein Gefühl dafür zu bekommen, wie sich der ROR entwickelt hat.