Spread-Wetten

Was ist Spreadbetting?

Spread Betting bezieht sich auf die Spekulation auf die Richtung eines Finanzmarktes, ohne das zugrunde liegende Wertpapier tatsächlich zu besitzen.Dabei wird auf die Kursbewegung eines Wertpapiers gewettet.Ein Spread-Betting-Unternehmen notiert zwei Preise, den Geld- und den Briefkurs (auch Spread genannt), und die Anleger wetten, ob der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers niedriger als der Geldkurs oder höher als der Briefkurs sein wird.

Der Spread-Wetter besitzt das zugrunde liegende Wertpapier beim Spread-Wetten nicht wirklich, er spekuliert einfach auf seine Preisbewegung.

Spread-Wetten sollten nicht mit Spread-Trading verwechselt werden, bei dem Positionen in zwei (oder mehr) verschiedenen Wertpapieren ausgeglichen werden und davon profitiert wird, wenn sich der Preisunterschied zwischen den Wertpapieren im Laufe der Zeit vergrößert oder verringert.

Die zentralen Thesen

  • Spread Betting bezieht sich auf die Spekulation auf die Richtung eines Finanzmarktes, ohne tatsächlich eine Position in dem zugrunde liegenden Wertpapier einzugehen.
  • Der Anleger besitzt das zugrunde liegende Wertpapier beim Spread-Wetten nicht, er spekuliert einfach auf seine Preisbewegung unter Verwendung von Hebelwirkung.
  • Es wird als kostengünstige Methode beworben, um sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten zu spekulieren.

Spreadbetting verstehen

Spread Betting ermöglicht es Anlegern, auf die Preisbewegung einer Vielzahl von Finanzinstrumenten wie Aktien, Devisen, Rohstoffen und festverzinslichen Wertpapieren zu spekulieren.Mit anderen Worten, ein Anleger wettet darauf, ob er glaubt, dass der Markt ab dem Zeitpunkt der Annahme seiner Wette steigen oder fallen wird.Sie können auch wählen, wie viel sie bei ihrer Wette riskieren möchten.Es wird als steuerfreie, provisionsfreie Aktivität beworben, die es Anlegern ermöglicht, sowohl von Bullen- als auch von Bärenmärkten zu profitieren.

Spread Betting ist ein gehebeltes Produkt, was bedeutet, dass Anleger nur einen kleinen Prozentsatz des Wertes der Position hinterlegen müssen.Wenn beispielsweise der Wert einer Position 50.000 $ beträgt und die Margin-Anforderung 10 % beträgt, ist eine Einzahlung von nur 5.000 $ erforderlich.Dies vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste, was bedeutet, dass Anleger mehr als ihre ursprüngliche Investition verlieren können.

Spread Betting ist für Einwohner der Vereinigten Staaten aufgrund regulatorischer und rechtlicher Beschränkungen nicht verfügbar.

Risikomanagement bei SpreadBetting

Trotz des Risikos, das mit dem Einsatz einer hohen Hebelwirkung einhergeht, bieten Spread-Wetten wirksame Instrumente zur Begrenzung von Verlusten.

  • Standard-Stop-Loss-Aufträge: Stop-Loss-Aufträge reduzieren das Risiko, indem sie einen Verlust-Trade automatisch schließen, sobald ein Markt ein festgelegtes Preisniveau überschreitet.Im Falle eines Standard-Stop-Loss schließt die Order Ihren Trade zum besten verfügbaren Preis, sobald der festgelegte Stop-Wert erreicht ist.Es ist möglich, dass Ihr Trade auf einem schlechteren Niveau als dem des Stop-Triggers geschlossen wird, insbesondere wenn sich der Markt in einem Zustand hoher Volatilität befindet.
  • Garantierte Stop-Loss-Orders: Diese Form der Stop-Loss-Order garantiert, dass Ihr Trade genau zu dem von Ihnen festgelegten Wert geschlossen wird, unabhängig von den zugrunde liegenden Marktbedingungen.Allerdings ist diese Form der Downside-Versicherung nicht kostenlos.Für garantierte Stop-Loss-Aufträge wird in der Regel eine zusätzliche Gebühr von Ihrem Broker erhoben.

Das Risiko kann auch durch den Einsatz von Arbitrage gemildert werden, indem auf zwei Arten gleichzeitig gewettet wird.

Spread Betting Beispiel

Nehmen wir an, dass der Preis der ABC-Aktie 201,50 $ beträgt und ein Spreadbetting-Unternehmen mit einem festen Spread den Geld-/Briefkurs bei 200 $ / 203 $ notiert, damit Anleger damit handeln können.Der Investor ist bärisch und glaubt, dass ABC unter 200 $ fallen wird, also trafen sie das Verkaufsgebot bei 200 $.Sie beschließen, 20 $ für jeden Punkt zu setzen, an dem die Aktie unter ihren Transaktionspreis von 200 $ fällt.Wenn ABC auf einen Wert von 185 $/188 $ fällt, kann der Investor seinen Trade mit einem Gewinn von {(200 $ - 188 $) * 20 $ = 240 $} schließen.Wenn der Preis auf 212 $/215 $ steigt und sie ihren Trade schließen, verlieren sie {(200 $ - 215 $) * 20 $ = - 300 $}.

Die Spread-Betting-Firma verlangt eine Marge von 20 %, was bedeutet, dass der Anleger 20 % des Wertes der Position zu Beginn, {($200 * $20) * 20 % = $800, auf sein Konto einzahlen muss, um die Wette abzudecken.Der Positionswert ergibt sich aus der Multiplikation der Einsatzgröße mit dem Geldkurs der Aktie (20 $ x 200 $ = 4.000 $).

Spread Betting-Vorteile

Lang kurz

Anleger können sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen.Wenn ein Anleger physische Aktien handelt, muss er sich die Aktien, die er leerverkaufen möchte, leihen, was zeitaufwändig und kostspielig sein kann.Spread Betting macht Leerverkäufe so einfach wie den Kauf.

Keine Provisionen

Spread-Betting-Unternehmen verdienen Geld durch den Spread, den sie anbieten.Es gibt keine separate Provisionsgebühr, was es Anlegern erleichtert, die Handelskosten zu überwachen und ihre Positionsgröße zu ermitteln.

Steuervorteile

Spread Betting wird in einigen Steuerhoheitsgebieten als Glücksspiel angesehen, und folglich können alle realisierten Gewinne als Gewinne und nicht als Kapitalgewinne oder Einkommen steuerpflichtig sein.Anleger, die Spread-Wetten ausüben, sollten Aufzeichnungen führen und den Rat eines Buchhalters einholen, bevor sie ihre Steuern abrechnen.

Da die Besteuerung von Gewinnen in einigen Ländern weitaus geringer ist als die von Kapitalgewinnen oder Handelserträgen, können Spread-Wetten je nach Standort recht steuereffizient sein.

Einschränkungen von Spread Betting

Margin-Calls

Anleger, die die Hebelwirkung nicht verstehen, können Positionen eingehen, die für ihr Konto zu groß sind, was zu Nachschussforderungen führen kann.Anleger sollten nicht mehr als 2 % ihres Anlagekapitals (Einlage) bei einem einzelnen Trade riskieren und sich immer des Positionswerts der Wette bewusst sein, die sie zu eröffnen beabsichtigen.

Weit verbreitet

In Zeiten der Volatilität können Spread-Wettunternehmen ihre Spreads erweitern.Dies kann Stop-Loss-Orders auslösen und die Handelskosten erhöhen.Anleger sollten sich davor hüten, Aufträge unmittelbar vor Bekanntgabe der Unternehmensgewinne und Wirtschaftsberichte zu platzieren.

Spread Betting vs.CFDs

Viele Spread-Betting-Plattformen bieten auch den Handel mit Differenzkontrakten (CFDs) an, bei denen es sich um eine ähnliche Art von Kontrakten handelt.CFDs sind Derivatkontrakte, bei denen Händler auf kurzfristige Preisbewegungen wetten können.Bei CFDs werden keine physischen Waren oder Wertpapiere geliefert, aber der Kontrakt selbst hat einen übertragbaren Wert, solange er in Kraft ist.Der CFD ist somit ein handelbares Wertpapier, das zwischen einem Kunden und dem Broker eingerichtet wird, die die Differenz zwischen dem Anfangspreis des Handels und seinem Wert austauschen, wenn der Handel aufgelöst oder rückgängig gemacht wird.

Obwohl CFDs es Anlegern ermöglichen, die Preisbewegungen von Futures zu handeln, sind sie selbst keine Futures-Kontrakte.CFDs haben keine Ablaufdaten mit voreingestellten Preisen, sondern werden wie andere Wertpapiere mit Kauf- und Verkaufspreisen gehandelt.

Spread-Wetten hingegen haben feste Ablaufdaten, wenn die Wette zum ersten Mal platziert wird.Der CFD-Handel erfordert auch, dass Provisionen und Transaktionsgebühren im Voraus an den Anbieter gezahlt werden; Im Gegensatz dazu erheben Spread-Betting-Unternehmen keine Gebühren oder Provisionen.Wenn der Kontrakt geschlossen wird und Gewinne oder Verluste realisiert werden, schuldet der Anleger entweder Geld oder schuldet dem Handelsunternehmen Geld.Wenn Gewinne realisiert werden, verrechnet der CFD-Händler den Gewinn der Schlussposition abzüglich der Eröffnungsposition und der Gebühren.Gewinne für Spread-Wetten sind die Änderung in Basispunkten multipliziert mit dem in der ursprünglichen Wette ausgehandelten Dollarbetrag.

Sowohl CFDs als auch Spread-Wetten unterliegen Dividendenzahlungen unter der Annahme eines Long-Positionskontrakts.Während es kein direktes Eigentum an dem Vermögenswert gibt, zahlen ein Anbieter und ein Spread-Betting-Unternehmen Dividenden, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert dies ebenfalls tut.Bei der Realisierung von Gewinnen aus CFD-Trades unterliegt der Anleger der Kapitalertragsteuer, während Spread-Betting-Gewinne in der Regel steuerfrei sind.

Häufig gestellte Fragen zu Spread Betting

Was ist Financial Spread Betting?

Spread Betting ist eine Möglichkeit, auf die Kursänderung eines Wertpapiers, Indexes oder Vermögenswertes zu wetten, ohne das zugrunde liegende Instrument tatsächlich zu besitzen.

Ist Spread Betting Glücksspiel?

Während Spread-Betting zum Spekulieren mit Hebelwirkung verwendet werden kann, kann es auch verwendet werden, um bestehende Positionen abzusichern oder fundierte direktionale Trades zu tätigen.Infolgedessen bevorzugen viele Teilnehmer den Begriff Spread-Trading.Aus regulatorischer und steuerlicher Sicht kann es in bestimmten Rechtsordnungen als eine Form des Glücksspiels angesehen werden, da keine tatsächliche Position in dem zugrunde liegenden Instrument eingenommen wird.

Die Mehrheit der in den USA ansässigen Broker bietet keine Spread-Wetten an, da diese in vielen US-Bundesstaaten möglicherweise illegal sind oder einer offenen behördlichen Prüfung unterliegen.Infolgedessen ist Spread Betting größtenteils eine Aktivität außerhalb der USA.

Investopedia bietet keine Steuer-, Anlage- oder Finanzdienstleistungen und -beratung an.Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikobereitschaft oder der finanziellen Umstände eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet.Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.Die Anlage ist mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.