Was ist die ideale Anzahl von Aktien in einem Portfolio?

Was ist die ideale Anzahl von Aktien in einem Portfolio?

Während es den Anschein haben mag, dass viele Quellen eine Meinung über die „richtige“ Anzahl von Aktien in einem Portfolio haben, gibt es wirklich keine einzige richtige Antwort auf diese Frage.

Die richtige Anzahl von Aktien in Ihrem Portfolio hängt von mehreren Faktoren ab, wie z. B. Ihrem Wohnsitz- und Anlageland, Ihrem Anlagehorizont, den Marktbedingungen und Ihrer Neigung, Marktnachrichten zu lesen und sich über Ihre Bestände auf dem Laufenden zu halten .

Die zentralen Thesen

  • Während viele Quellen eine Meinung über die „richtige“ Anzahl von Aktien haben, gibt es wirklich keine einzige richtige Antwort auf diese Frage.
  • Die richtige Anzahl der zu haltenden Aktien hängt von einer Reihe von Faktoren ab, wie z. B. Ihrem Anlagezeitraum, den Marktbedingungen und Ihrer Neigung, sich über Ihre Bestände auf dem Laufenden zu halten.
  • Auch wenn es keine übereinstimmende Antwort gibt, herrscht die allgemeine Meinung vor, dass Diversifikation der Schlüssel zu langfristigen Renditen ist.
  • Ein gut diversifiziertes Portfolio reduziert das unsystematische Risiko – das Risiko, das mit einem bestimmten Unternehmen oder einer bestimmten Branche verbunden ist.
  • Bedenken Sie jedoch die Transaktionskosten für das Halten einer steigenden Anzahl von Aktien.Im Allgemeinen ist es optimal, die Mindestanzahl an Aktien zu halten, die erforderlich ist, um ihre unsystematische Risikoexposition effektiv zu beseitigen.

Verstehen der idealen Anzahl von Aktien in einem Portfolio

Anleger diversifizieren ihr Kapital in viele verschiedene Anlagevehikel, hauptsächlich aus dem Grund, ihr Risiko zu minimieren.Diversifizierung ermöglicht es Anlegern insbesondere, ihr Engagement gegenüber dem sogenannten unsystematischen Risiko zu reduzieren, das als das mit einem bestimmten Unternehmen oder einer bestimmten Branche verbundene Risiko definiert werden kann.

Anleger sind nicht in der Lage, systematische Risiken wegzudiversifizieren, wie z. B. das Risiko einer wirtschaftlichen Rezession, die den gesamten Aktienmarkt in Mitleidenschaft zieht, aber wissenschaftliche Untersuchungen auf dem Gebiet der modernen Portfoliotheorie haben gezeigt, dass ein gut diversifiziertes Aktienportfolio unsystematische Risiken effektiv auf nahezu reduzieren kann -Null-Niveaus, während es immer noch das gleiche erwartete Renditeniveau beibehält, das ein Portfolio mit übermäßigem Risiko hätte.

Mit anderen Worten, während Anleger ein größeres systematisches Risiko für potenziell höhere Renditen akzeptieren müssen (bekannt als Risiko-Rendite-Kompromiss), genießen sie im Allgemeinen kein erhöhtes Renditepotenzial, wenn sie unsystematische Risiken eingehen.

Je mehr Aktien Sie in Ihrem Portfolio halten, desto geringer ist Ihr unsystematisches Risiko.Ein Portfolio aus 10 oder mehr Aktien, insbesondere aus verschiedenen Sektoren oder Branchen, ist viel weniger riskant als ein Portfolio aus nur zwei Aktien.

Betrachten Sie Transaktionsgebühren

Natürlich können sich die Transaktionskosten für das Halten von mehr Aktien summieren, daher ist es im Allgemeinen optimal, die minimale Anzahl von Aktien zu halten, die notwendig ist, um ihr unsystematisches Risiko effektiv zu beseitigen.Was ist das für eine Nummer?Es gibt keine Konsensantwort, aber es gibt eine vernünftige Bandbreite.

Ein gut diversifiziertes Aktienportfolio kann das unsystematische Risiko effektiv auf ein Niveau nahe null reduzieren und gleichzeitig das gleiche erwartete Renditeniveau beibehalten, das ein Portfolio mit übermäßigem Risiko hätte.

Neuere Untersuchungen deuten darauf hin, dass Anleger, die die niedrigen Transaktionskosten von Online-Brokern nutzen, ihre Portfolios am besten optimieren können, indem sie so viele Aktien halten, wie sie möchten.Es gibt jedoch einen Zeit-Kosten-Trugschluss, und die meisten Anleger sind der Meinung, dass ihre Portfolios genauso gut, wenn nicht sogar besser abschneiden können, wenn sie stattdessen indexbasierte Wertpapiere wählen.Diese werden Exchange Traded Funds (ETFs) genannt.

Wenn Sie die Vorstellung einschüchtert, viele verschiedene Einzelaktien recherchieren, auswählen und im Auge behalten zu müssen, sollten Sie die Verwendung von Indexfonds oder ETFs in Betracht ziehen, um eine schnelle und einfache Diversifizierung über verschiedene Sektoren und Marktkapitalisierungsgruppen als diese Anlagevehikel zu ermöglichen Sie können mit einer Transaktion effektiv einen Aktienkorb kaufen.

Wie viele Aktien sollten Sie für ein diversifiziertes Portfolio besitzen?

Es gibt keine magische Zahl, aber es besteht allgemein Einigkeit darüber, dass Anleger ihr Portfolio über die Sektoren, in denen sie investieren möchten, diversifizieren und gleichzeitig eine gesunde Allokation in festverzinslichen Instrumenten beibehalten sollten, um sich gegen Abschwünge einzelner Unternehmen oder Sektoren abzusichern.Dies sind in der Regel mindestens 10 Aktien.

Wie viele Aktien und Anleihen sollten in einem Portfolio sein?

Die Antwort hängt davon ab, welchen Ansatz Sie bei Ihrer Vermögensallokation verfolgen.Wenn Sie einen ultraaggressiven Ansatz wählen, könnten Sie 100 % Ihres Portfolios in Aktien investieren.Mäßig aggressiv sein. Verlagern Sie 80 % Ihres Portfolios in Aktien und 20 % in Barmittel und Anleihen.Wenn Sie ein moderates Wachstum wünschen, halten Sie 60 % Ihres Portfolios in Aktien und 40 % in Barmitteln und Anleihen.Gehen Sie schließlich konservativ vor, und wenn Sie Ihr Kapital erhalten wollen, anstatt höhere Renditen zu erzielen, dann investieren Sie nicht mehr als 50 % in Aktien.Eine gute Faustregel ist, den Anteil der Aktien zu reduzieren und Ihre hochwertigen Anleihen mit zunehmendem Alter zu erhöhen, um besser vor möglichen Marktrückgängen geschützt zu sein.Beispielsweise würde ein 30-jähriger Investor 70 % in Aktien und 30 % in Anleihen halten, während ein 60-jähriger 40 % in Aktien und 60 % in Anleihen halten würde.

Wie viele Aktien sollte ich mit 10.000 US-Dollar besitzen?

Anleger entscheiden sich immer häufiger dafür, ihre Anlagen mit ETFs zu diversifizieren.Dadurch erhalten sie Zugang zu viel mehr Unternehmen, als wenn sie einzelne Aktien dieser Unternehmen kaufen würden.Zehntausend Dollar, die in eine Reihe von ETFs investiert werden, können zu einem Engagement in Tausenden von Wertpapieren führen.