Τα καλύτερα ETF ευρωπαϊκών ομολόγων δημοσίου για το δεύτερο τρίμηνο του 2022

Τα ευρωπαϊκά διαπραγματεύσιμα αμοιβαία ομόλογα (ETF) παρέχουν στους επενδυτές έκθεση σε χρεόγραφα που εκδίδονται από κυβερνήσεις ευρωπαϊκών χωρών.Το ευρωπαϊκό ΑΕΠ επιστρέφει τώρα στο προπανδημικό επίπεδο μετά την πανδημία του COVID-19 που το έφερε στη χειρότερη ύφεση που είχε ποτέ.

Η οικονομία της ΕΕ αναπτύχθηκε κατά 5,3% το 2021, καθώς η σταδιακή άρση των μέτρων περιορισμού του COVID-19 προκάλεσε ισχυρή οικονομική δραστηριότητα.Η συνεχής βελτίωση της αγοράς εργασίας, η υψηλή αποταμίευση των νοικοκυριών και οι ευνοϊκές συνθήκες χρηματοδότησης αναμένεται να συνεχίσουν να υποστηρίζουν την επέκταση.Η οικονομία της ΕΕ προβλέπεται να αναπτυχθεί κατά 4,0% το 2022 και 2,8% το 2023.

Τα θεμελιώδη στοιχεία της οικονομίας της ζώνης του ευρώ παραμένουν ισχυρά, αλλά υπάρχει μεγάλη αβεβαιότητα μετά την πρόσφατη εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία.Οι χώρες της ΕΕ αγοράζουν το 41,1% του φυσικού αερίου και το 27% του πετρελαίου τους από τη Ρωσία και οι τιμές της ενέργειας θα μπορούσαν να εκτοξευθούν εάν η σύγκρουση Ρωσίας-Ουκρανίας διακόψει αυτόν τον εφοδιασμό.Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δεν έχει ακόμη αξιολογήσει τον οικονομικό αντίκτυπο της σύγκρουσης και υπάρχουν πρόσθετοι κίνδυνοι λόγω του πληθωρισμού, των υψηλότερων τιμών της ενέργειας και των συνεχιζόμενων σημείων συμφόρησης στην αλυσίδα εφοδιασμού.

Εν μέσω του πολέμου στην Ουκρανία, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή συμφώνησε να χαλαρώσει την οικονομική της στήριξη στην οικονομία της ευρωζώνης το 2023.Ωστόσο, η επιτροπή αναγνωρίζει ότι υπάρχει υψηλό επίπεδο αβεβαιότητας και είναι έτοιμη να παράσχει μετρητά εάν ο πόλεμος το απαιτήσει.

Βασικά Takeaways

  • Τα διεθνή κρατικά ομόλογα, τα οποία έχουν μεγάλες κατανομές ευρωπαϊκών ομολόγων δημοσίου, έχουν υποαπέδωση στην ευρεία αγορά μετοχών των ΗΠΑ το περασμένο έτος.
  • Τα καλύτερα ευρωπαϊκά διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια κρατικών ομολόγων (ETF) για το δεύτερο τρίμηνο (2ο τρίμηνο) του 2022 είναι τα FLIA, ISHG και BWZ.
  • Οι κορυφαίες συμμετοχές αυτών των ETF είναι γερμανικά ομόλογα, ομόλογα που εκδόθηκαν από την κυβέρνηση της Σουηδίας και ομόλογα που εκδόθηκαν από την κυβέρνηση της Ιαπωνίας, αντίστοιχα.

Δεν υπάρχουν ETF που διαπραγματεύονται στις Ηνωμένες Πολιτείες αποκλειστικά αφιερωμένα σε ευρωπαϊκά ομόλογα δημοσίου.Ωστόσο, υπάρχουν διεθνή ETF για ομόλογα δημοσίου, τα οποία έχουν όλα μεγάλες κατανομές ευρωπαϊκών ομολόγων.Υπάρχουν πέντε διεθνή ETF ομολόγων που διαπραγματεύονται στις Η.Π.Α., εξαιρουμένων των αντίστροφων και μοχλευμένων κεφαλαίων, καθώς και εκείνων με λιγότερα από 50 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM).

Τα διεθνή κρατικά ομόλογα, όπως μετρώνται από το Bloomberg Global Treasury Index, έχουν υποαποδώσει σημαντικά την ευρεία αγορά μετοχών των ΗΠΑ τους τελευταίους 12 μήνες.Το ETF βραχυπρόθεσμου διεθνούς θησαυρού SPDR Bloomberg είχε συνολική απόδοση -15,0% σε σύγκριση με τη συνολική απόδοση του S&P 500 -5,15% για τις τελευταίες 52 εβδομάδες στις 29 Ιουλίου 2022.

Το ETF των ευρωπαϊκών ομολόγων με τις καλύτερες επιδόσεις για το δεύτερο τρίμηνο (2ο τρίμηνο) του 2022, με βάση τις επιδόσεις του περασμένου έτους, είναι το Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA).

Εξετάζουμε τα τρία καλύτερα ETF ευρωπαϊκών ομολόγων δημοσίου παρακάτω.Όλοι οι παρακάτω αριθμοί είναι από τις 29 Ιουλίου 2022.

Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA)

  • Απόδοση σε ένα έτος: -4,5%
  • Αναλογία εξόδων: 0,25%
  • Ετήσια Μερισματική Απόδοση: Δ/Υ
  • Τρίμηνος Μέσος Ημερήσιος Όγκος: 66.579
  • Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση: 190,5 εκατομμύρια δολάρια
  • Ημερομηνία έναρξης: 30 Μαΐου 2018
  • Εκδότης: Franklin Templeton

Η FLIA είναι ένα διεθνές ETF ομολόγων με ενεργό διαχείριση που επιδιώκει να μεγιστοποιήσει τη συνολική απόδοση εστιάζοντας σε ομόλογα επενδυτικού βαθμού κυρίως εκτός των Η.Π.Α.Τα ομόλογα επενδυτικού βαθμού είναι χρεόγραφα που θεωρούνται από τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ότι έχουν χαμηλό κίνδυνο αθέτησης.

Ενώ η πλειονότητα των συμμετοχών του ETF επενδύεται σε ομόλογα που εκδίδονται από κυβερνήσεις και κρατικούς φορείς, ορισμένες συμμετοχές είναι εταιρικά ομόλογα.Η μεγαλύτερη γεωγραφική του κατανομή είναι η Ευρώπη με σχεδόν 48%, ακολουθούμενη από την Ασία και τη Βόρεια Αμερική.

Οι τρεις κορυφαίες συμμετοχές της FLIA περιλαμβάνουν γερμανικά ομόλογα και ομόλογα που εκδόθηκαν από ομόλογα του ιαπωνικού δημοσίου.

iShares ETF διεθνών ομολόγων 1–3 ετών (ISHG)

  • Απόδοση σε ένα έτος: -14,6%
  • Αναλογία εξόδων: 0,35%
  • Ετήσια Μερισματική Απόδοση: Δ/Υ
  • Τρίμηνος Μέσος Ημερήσιος Όγκος: 11.098
  • Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση: 65,5 εκατομμύρια δολάρια
  • Ημερομηνία έναρξης: 21 Ιανουαρίου 2009
  • Εκδότης: BlackRock Financial Management

Η ISHG στοχεύει στην παρακολούθηση της απόδοσης του δείκτη FTSE World Government Bond Index — Developed Markets 1–3 Years Capped Select Index, ο οποίος αποτελείται από κρατικά ομόλογα που εκδίδονται από μη ανεπτυγμένες αγορές των ΗΠΑ και τα οποία έχουν υπολειπόμενη διάρκεια από ένα έως τρία χρόνια.

Το ETF παρέχει έκθεση σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα που εκδίδονται από κυβερνήσεις τρίτων χωρών, παρέχοντας στους επενδυτές δυνατότητες ενισχυμένης απόδοσης, διαφοροποίηση και προστασία από τις αρνητικές επιπτώσεις της αύξησης των επιτοκίων.

Η μεγαλύτερη γεωγραφική έκθεση της ISHG είναι η Ιαπωνία, ακολουθούμενη από την Ιταλία, τη Γαλλία και τη Γερμανία.Οι τρεις κορυφαίες συμμετοχές της περιλαμβάνουν ομόλογα που εκδόθηκαν από την κυβέρνηση της Ιρλανδίας, την κυβέρνηση της Αυστραλίας και την κυβέρνηση της Σουηδίας.

SPDR Bloomberg Short Term International Treasury Bond ETF (BWZ)

  • Απόδοση σε ένα έτος: -15,0%
  • Αναλογία εξόδων: 0,35%
  • Ετήσια μερισματική απόδοση: 0,01%
  • Τρίμηνος Μέσος Ημερήσιος Όγκος: 42.698
  • Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση: 148,3 εκατομμύρια δολάρια
  • Ημερομηνία έναρξης: 15 Ιανουαρίου 2009
  • Εκδότης: State Street

Η BWZ επιδιώκει να παρακολουθεί την απόδοση του Bloomberg 1–3 Year Global Treasury ex-US Capped Index, ο οποίος έχει σχεδιαστεί για τη μέτρηση της απόδοσης κρατικού χρέους σε τοπικό νόμισμα σταθερού επιτοκίου που εκδίδονται από χώρες εκτός ΗΠΑ με αξιολογήσεις επενδυτικού βαθμού και με εναπομένουσες λήξεις ενός έως τριών ετών.

Το ETF παρέχει έκθεση σε κρατικό χρέος εκτός των Η.Π.Α., δίνοντας στους επενδυτές πρόσβαση σε διεθνείς τίτλους για τη δυνητική ενίσχυση των αποδόσεων και τη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων τους.Το αμοιβαίο κεφάλαιο εστιάζει επίσης στο βραχυπρόθεσμο χρέος, το οποίο μπορεί να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που ανησυχούν για τις αρνητικές επιπτώσεις της αύξησης των επιτοκίων.

Η μεγαλύτερη γεωγραφική έκθεση της BWZ είναι η Κίνα, ακολουθούμενη από την Ιαπωνία και την Αυστραλία.Οι τρεις κορυφαίες συμμετοχές της περιλαμβάνουν ομόλογα που εκδόθηκαν από την κυβέρνηση της Κίνας και ομόλογα που εκδόθηκαν από την κυβέρνηση της Ιαπωνίας.

Τα σχόλια, οι απόψεις και οι αναλύσεις που εκφράζονται στο παρόν προορίζονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν θα πρέπει να θεωρούνται μεμονωμένες επενδυτικές συμβουλές ή συστάσεις για επένδυση σε χρεόγραφα ή υιοθέτηση επενδυτικής στρατηγικής.Αν και πιστεύουμε ότι οι πληροφορίες που παρέχονται εδώ είναι αξιόπιστες, δεν εγγυόμαστε την ακρίβεια ή την πληρότητά τους.Οι απόψεις και οι στρατηγικές που περιγράφονται στο περιεχόμενό μας ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές.Επειδή οι συνθήκες της αγοράς και οι οικονομικές συνθήκες υπόκεινται σε ταχεία αλλαγή, όλα τα σχόλια, οι απόψεις και οι αναλύσεις που περιέχονται στο περιεχόμενό μας αποδίδονται από την ημερομηνία της δημοσίευσης και ενδέχεται να αλλάξουν χωρίς προειδοποίηση.Το υλικό δεν προορίζεται ως πλήρης ανάλυση κάθε ουσιαστικού γεγονότος σχετικά με οποιαδήποτε χώρα, περιοχή, αγορά, βιομηχανία, επένδυση ή στρατηγική.