Τι είναι το Earnings Stripping;

Η απομάκρυνση κερδών είναι μια κοινή τακτική που χρησιμοποιείται από πολυεθνικές εταιρείες για να αποφύγουν την υψηλή εγχώρια φορολογία χρησιμοποιώντας εκπτώσεις τόκων σε μια φιλική περιοχή φορολογικού καθεστώτος για να μειώσουν τους εταιρικούς φόρους τους.Με άλλα λόγια, η απομάκρυνση κερδών είναι μια τεχνική που χρησιμοποιείται από εταιρείες που προσπαθούν να ελαχιστοποιήσουν τους φόρους τους στις ΗΠΑ μεταφέροντας κέρδη στο εξωτερικό σε χώρες με χαμηλότερους φορολογικούς συντελεστές.

Χρησιμοποιείται συνήθως κατά τη διάρκεια εταιρικών αντιστροφών: μια συναλλαγή μέσω της οποίας η εταιρική δομή μιας πολυεθνικής εταιρείας με έδρα τις ΗΠΑ αλλάζει έτσι ώστε μια νέα ξένη εταιρεία, που συνήθως βρίσκεται σε μια χώρα με χαμηλή φορολογία ή αφορολόγητη, να αντικαταστήσει την υπάρχουσα μητρική εταιρεία των Η.Π.Α. ως μητρική εταιρεία του εταιρικού ομίλου.

Κατανόηση της απομάκρυνσης κερδών

Η απομάκρυνση κερδών είναι μια μορφή φοροαποφυγής, μια νομική πράξη που περιλαμβάνει την εκμετάλλευση ενός κενού στον φορολογικό κώδικα, προκειμένου να μειωθεί το ποσό των φόρων που οφείλονται στην κυβέρνηση.Η απομάκρυνση κερδών είναι απλώς μια μέθοδος με την οποία μια επιχειρηματική οντότητα μειώνει τη φορολογική της υποχρέωση καταβάλλοντας υπερβολικά ποσά τόκων σε άλλη εταιρεία.Αυτή η μέθοδος περιλαμβάνει τη μεταφορά φορολογητέου εισοδήματος από μια θυγατρική στις ΗΠΑ σε μια ξένη θυγατρική υπό το πρόσχημα των πληρωμών τόκων που εκπίπτουν από φόρους για εσωτερικό χρέος.

Ως μέρος της αφαίρεσης κερδών, μια εγχώρια εταιρεία που ελέγχεται από το εξωτερικό (ή μια εταιρεία των ΗΠΑ που εδρεύει σε μια ξένη χώρα) ή μια μητρική εταιρεία χορηγεί δάνειο στη θυγατρική της στις ΗΠΑ για λειτουργικά έξοδα.Στη συνέχεια, η θυγατρική των ΗΠΑ καταβάλλει υπερβολικό ποσό τόκων επί του δανείου στη μητρική εταιρεία και αφαιρεί αυτές τις πληρωμές τόκων από τα συνολικά κέρδη της.

Η μείωση των κερδών έχει αποτέλεσμα ντόμινο στη συνολική φορολογική της υποχρέωση, επειδή οι εκπτώσεις τόκων δεν φορολογούνται.Λαμβάνοντας υπόψη ότι ο μέσος συντελεστής εταιρικού φόρου στις ΗΠΑ είναι 21%, η μείωση μπορεί να μεταφραστεί σε σημαντική εξοικονόμηση πόρων για την εταιρεία.

Στις περισσότερες περιπτώσεις, η θυγατρική δεν δανείζεται πραγματικά χρήματα.Είναι απλώς μια συναλλαγή που ολοκληρώνεται στα χαρτιά και η μητρική εταιρεία δεν επιβάλλει την είσπραξη της οφειλής.Απλώς μετατοπίζει τα κέρδη της εταιρείας από τις ΗΠΑ σε μια ξένη χώρα.

Αποτροπή απογύμνωσης κερδών

Για να περιορίσει την πρακτική της απομάκρυνσης κερδών, ο νόμος Omnibus Budget Reconciliation Act του 1989 έθεσε περιορισμό 50% στις εκπτώσεις τόκων συνδεδεμένων μερών που θα μπορούσε να λάβει μια ξένη εταιρεία των ΗΠΑ κατά τον υπολογισμό του φόρου εισοδήματός της.Θεωρητικά, ένας μικρότερος αριθμός για αυτόν τον περιορισμό θα συμβάλει σημαντικά στον περιορισμό της απογύμνωσης κερδών, αλλά το μέτρο απαιτεί έγκριση από το Κογκρέσο και δικομματική υποστήριξη.

Γενικά, οι κανόνες απομάκρυνσης κερδών ισχύουν για μια εταιρεία με αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια άνω του 1,5 προς 1. μια καθαρή δαπάνη τόκων που υπερβαίνει το 50% του προσαρμοσμένου φορολογητέου εισοδήματός της για το έτος και μια δαπάνη τόκων που δεν υπόκειται σε πλήρες εισόδημα ή παρακράτηση φόρου στις ΗΠΑ στα χέρια του αποδέκτη.

Η κυβέρνηση Ομπάμα θέσπισε περισσότερους κανονισμούς σχετικά με την αφαίρεση κερδών το 2016, γεγονός που περιόρισε τον αριθμό των εξαγορών στο εξωτερικό που πραγματοποιούσαν αμερικανικές εταιρείες, καθώς η αφαίρεση κερδών δεν ήταν τόσο ευεργετική.Όταν ο Τραμπ μείωσε τους εταιρικούς φόρους το 2018, οι ξένες εξαγορές συνέχισαν να παραμένουν χαμηλές.Δεδομένης της προτεινόμενης αύξησης των εταιρικών φόρων από τον Πρόεδρο Μπάιντεν, μένει να φανεί πώς θα προχωρήσει η ρύθμιση γύρω από την αφαίρεση κερδών.

Αν και είναι μια καταστροφική εταιρική πρακτική που μειώνει τα φορολογικά έσοδα της κυβέρνησης, η απομάκρυνση κερδών δεν είχε τεκμηριωμένη επίδραση στην ανεργία στις ΗΠΑ.Σύμφωνα με μια μελέτη του 2007 από τις Η.Π.Α.Υπουργείο Οικονομικών, η απομάκρυνση κερδών μπορεί «είτε να αυξήσει είτε να μειώσει τις επενδύσεις σε μια χώρα με υψηλή φορολογία. «Το επίπεδο των επενδύσεων από τις πολυεθνικές είναι απίθανο να επηρεάσει τη συνολική ανεργία στις Ηνωμένες Πολιτείες, εκτός εάν υπάρχει ανεργία στις αγορές εργασίας της οποίας οι δεξιότητες απαιτούν οι ξένοι επενδυτές», γράφουν οι συντάκτες της μελέτης.