Επένδυση στη μετοχή της General Electric (GE)

Η General Electric Co. (GE), γνωστή στους επενδυτές ως GE, είναι μια παγκόσμια βιομηχανική εταιρεία που δραστηριοποιείται στους κλάδους της ενέργειας, των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, της αεροπορίας, της υγειονομικής περίθαλψης και των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.Εξυπηρετεί πελάτες σε 170 χώρες.Τα τελευταία χρόνια η εταιρεία έχει περάσει από μια σειρά από μεγάλες αναδιαρθρώσεις.Αυτό περιλαμβάνει μια μακρά λίστα από spinoffs, όπως η συγχώνευση ή η πώληση των ενεργειακών υπηρεσιών, των λαμπτήρων, των μεταφορών, των συσκευών, των αεροπορικών υπηρεσιών και άλλων επιχειρήσεων.

Η GE ιδρύθηκε από τον εφευρέτη Thomas A.Edison και ενσωματώθηκε το 1892 ως αποτέλεσμα της συγχώνευσης μεταξύ της Edison General Electric Co. και της Thomson-Houston Co.Νωρίς, η εταιρεία παρήγαγε τον πρώτο λαμπτήρα πυρακτώσεως της Edison και στη συνέχεια ανέπτυξε τεχνολογίες για την τροφοδοσία συστημάτων φωτισμού.Τις πιο πρόσφατες δεκαετίες, η εταιρεία έχει επεκταθεί στους τομείς της υδροηλεκτρικής ενέργειας, των αεριοστροβίλων και των ανεμογεννητριών, των κινητήρων τζετ, της υγείας, της κατασκευής και των βιομηχανικών υπηρεσιών Διαδικτύου.Τα αρχεία στη δεκαετία του 1890 είναι ασήμαντα σχετικά με το πότε ακριβώς η GE εισήχθη στο χρηματιστήριο, αλλά οι μετοχές της εταιρείας διαπραγματεύονται δημόσια τουλάχιστον από τις 26 Μαΐου 1896, όταν ήταν μία από τις 12 πρωτότυπες εταιρείες του πρόσφατα δημοσιευμένου Dow Jones Industrial Average.

Τα κεντρικά γραφεία της GE βρίσκονται στη Βοστώνη της Μασαχουσέτης.Από τον Σεπτέμβριο του 2018, η εταιρεία διευθύνεται από τον Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο (CEO) H.Lawrence Culp Jr.Η GE ταξινομείται ως μέλος του βιομηχανικού τομέα, αν και έχει επιχειρηματικές δραστηριότητες σε διάφορους κλάδους.Μερικοί από τους μεγαλύτερους ανταγωνιστές της GE περιλαμβάνουν τη Honeywell International Inc. (HON), την 3M Co. (MMM), τη Siemens AG (SIEGY) με έδρα τη Γερμανία και τη Schneider Electric SE (SBGSF) με έδρα τη Γαλλία. Για το οικονομικό έτος 2021, η GE ανέφερε ενοποιημένες καθαρές ζημίες που αποδίδονται σε κοινούς μετόχους ύψους -6,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων από ενοποιημένα έσοδα 74,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Βασικά Takeaways

  • Η GE είναι μια βιομηχανική εταιρεία που επικεντρώνεται στους κλάδους της ενέργειας, των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, της αεροπορίας, της υγειονομικής περίθαλψης και των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
  • Οι σημαντικότεροι ανταγωνιστές της GE περιλαμβάνουν τις Honeywell International Inc. (HON), 3M Co. (MMM), Siemens AG (SIEGY) με έδρα τη Γερμανία και Schneider Electric SE (SBGSF) με έδρα τη Γαλλία.
  • Η GE ανέφερε ενοποιημένα καθαρά κέρδη που αποδίδονται σε κοινούς μετόχους ύψους 5,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων με ενοποιημένα έσοδα 79,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το οικονομικό έτος 2020.
  • Τον Νοέμβριο του 2021, η GE έκανε δύο σημαντικές ανακοινώσεις.Η εταιρεία είπε ότι θα χωρίσει την GE σε τρεις εταιρείες.Και ανακοίνωσε ότι ολοκλήρωσε τον συνδυασμό της GE Capital Aviation Services με την AerCap Holdings N.V.

Οι πρόσφατες εξελίξεις της GE

  • Στις 16 Μαΐου 2022, η GE εξασφάλισε μια παραγγελία για τους στρόβιλους της που θα χρησιμοποιηθούν για την κατασκευή ενός σταθμού ηλεκτροπαραγωγής 1,6 γιγαβάτ στο Βιετνάμ.
  • Στις 12 Μαΐου 2022, η Chief Financial Officer (CFO) της GE, Carolina Dybeck Happe, δήλωσε ότι μια σειρά από αυξήσεις τιμών και μειώσεις κόστους θα δημιουργούσε μια «οδό προς σημαντική ανάπτυξη το δεύτερο εξάμηνο [του 2022]».
  • Την Τρίτη 3 Μαΐου 2022, μια κατάθεση της SEC αποκάλυψε ότι ο Διευθύνων Σύμβουλος της GE Larry Culp είχε αγοράσει 65.000 επιπλέον μετοχές της μετοχής της GE, ανεβάζοντας τη συνολική άμεση ιδιοκτησία του σε περισσότερες από 210.000.
  • Στις 26 Απριλίου 2022 η GE ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το 1ο τρίμηνο του 2022.Τα έσοδα ήταν 17 δισεκατομμύρια δολάρια, σταθερά σε ετήσια βάση (YOY) και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ήταν 0,24 $, αυξημένα κατά 85% σε ετήσια βάση.
  • Στις 9 Νοεμβρίου 2021, η GE κατέπληξε τους επενδυτές ανακοινώνοντας ότι θα χωρίσει την 129χρονη GE σε τρεις ξεχωριστές εταιρείες, ολοκληρώνοντας τη διαδικασία έως το 2024. (Περισσότερες πληροφορίες στο Q&A παρακάτω.)
  • Η GE ολοκλήρωσε τον συνδυασμό της GE Capital Aviation Services με την AerCap Holdings N.V.Η GE την 1η Νοεμβρίου 2021, έλαβε συνολική αξία άνω των 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά το κλείσιμο, συμπεριλαμβανομένων περίπου 23 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε καθαρά έσοδα μετρητών και περίπου 46% μεριδίου στη συνδυασμένη εταιρεία αξίας 6,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων.Ο CEO Cult είπε ότι ο κύριος στόχος αυτής της συμφωνίας ήταν να συγκεντρώσει μετρητά.Τα έσοδα βοήθησαν την GE να μειώσει το εταιρικό της χρέος κατά 75 δισεκατομμύρια δολάρια από τα τέλη του 2018.Η συμφωνία έδωσε επίσης στη GE "ένα σημαντικό μερίδιο στην AerCap που θα αποκομίσουμε έσοδα καθώς ανακάμπτει η αεροπορική βιομηχανία."είπε ο Κάλπ.

Τι συμβαίνει με το GE Split;

Στις 9 Νοεμβρίου 2021, η GE ανακοίνωσε ότι σχεδιάζει να δημιουργήσει τρεις δημόσιες εταιρείες που θα επικεντρώνονται στην αεροπορία, την υγειονομική περίθαλψη και την ενέργεια έως το 2024.Η GE Healthcare της εταιρείας θα διακοπεί με αφορολόγητη ρύθμιση στις αρχές του 2023.Η GE Renewable Energy, η GE Power και η GE Digital θα συνδυαστούν σε μία ενεργειακή επιχείρηση και στη συνέχεια θα αποσυνδεθούν στις αρχές του 2024.Μετά από αυτές τις δύο συναλλαγές, η GE θα μείνει με μια τρίτη εταιρεία που εστιάζει στην αεροπορία.Η GE είπε ότι αναμένει να λάβει μια εφάπαξ χρέωση 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων που σχετίζεται με το χωρισμό, τη μετάβαση και το λειτουργικό κόστος που εμπλέκονται στο σχέδιο, συν το κόστος φόρου που εκτιμάται ότι είναι μικρότερο από 500 εκατομμύρια δολάρια.

Τι συμβαίνει με τα spinoffs της GE;

Οι τρέχουσες θυγατρικές της GE περιλαμβάνουν τις GE Additive, GE Aviation, GE Capital, GE Digital, GE Healthcare, GE Power, GE Renewable Energy και GE Research.Τα τελευταία χρόνια, η GE έχει συμμετάσχει σε μια μακρά λίστα με spinoffs πολλών από τις επιχειρηματικές γραμμές και επιχειρήσεις της.Παρακάτω είναι μια ματιά σε μερικά από τα μεγαλύτερα.


Στις 12 Φεβρουαρίου 2013, η εταιρεία ανακοίνωσε ότι θα πουλήσει το υπόλοιπο 49% της συμμετοχής της στην κοινοπραξία της με την Comcast Corp. (CMCSA), συμπεριλαμβανομένης της NBCUniversal και άλλων περιουσιακών στοιχείων, για 18,1 δισεκατομμύρια δολάρια.Στις 6 Ιουνίου 2016, η εταιρεία πούλησε τις παλαιού τύπου συσκευές της στην Haier Group Corp. με έδρα την Κίνα για 5,6 δισεκατομμύρια δολάρια.Στις 25 Φεβρουαρίου 2019, η GE ολοκλήρωσε το spinoff και την επακόλουθη συγχώνευση των μεταφορών της με την Wabtec Corp. (WAB). Στη συναλλαγή, η GE έλαβε περίπου 2,9 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και περίπου 24,9% ιδιοκτησία στην Wabtec.Την 1η Ιουλίου 2020, η GE ολοκλήρωσε την πώληση της παλαιού τύπου δραστηριότητάς της στο Lighting στη Savant Systems Inc. έναντι 250 εκατομμυρίων δολαρίων που αναφέρθηκε.


Η GE ανακοίνωσε τον Ιούνιο του 2018 ότι σχεδίαζε να διακόψει τη γιγάντια επιχείρηση στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης προκειμένου να επικεντρωθεί στις βασικές βιομηχανικές της επιχειρήσεις.Τον Φεβρουάριο του 2019, η εταιρεία ανακοίνωσε την πώληση της BioPharma, η οποία αποτελούσε μέρος των δραστηριοτήτων υγειονομικής περίθαλψης της GE, στην Danaher Corp. (DHR) για περίπου 20 δισεκατομμύρια δολάρια.Αμέσως μετά την ανακοίνωση της BioPharma, ο Διευθύνων Σύμβουλος Culp, ο οποίος είχε αναλάβει το τιμόνι μόλις μήνες νωρίτερα, είπε ότι μια δημόσια εγγραφή της GE Healthcare τώρα ήταν «απίθανη».Αντίθετα, η GE επέκτεινε τις δραστηριότητές της στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης με την εξαγορά τον Σεπτέμβριο του 2021 της BK Medical, ηγέτη στην προηγμένη χειρουργική απεικόνιση συμπεριλαμβανομένων των υπερήχων, για 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια τον Σεπτέμβριο του 2021.Στη συνέχεια, η GE ανακοίνωσε τον Νοέμβριο του 2021 ότι σχεδιάζει να διακόψει τις δραστηριότητές της στον τομέα της υγείας έως το 2023.Όπως αναφέρθηκε, η GE τον Νοέμβριο του 2021 ολοκλήρωσε επίσης τη συγχώνευση της GE Capital Aviation Services με την AerCap Holdings N.V.

Τι συμβαίνει με την GE και την Baker Hughes;

Στις 3 Ιουλίου 2017, η GE ολοκλήρωσε τη συγχώνευση της θυγατρικής GE Oil & Gas με την εταιρεία βιομηχανικών υπηρεσιών και τεχνολογίας ενέργειας Baker Hughes.Η GE είπε ότι η συμφωνία δημιούργησε την «πρώτη και μοναδική εταιρεία που συγκέντρωσε κορυφαία στον κλάδο εξοπλισμό, υπηρεσίες και ψηφιακές λύσεις σε όλο το φάσμα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου».Μετά τη συγχώνευση, η εταιρεία έγινε γνωστή ως Baker Hughes, μια εταιρεία GE, και διαπραγματεύτηκε στο NYSE με την τιμή BHGE.

Τον Νοέμβριο του 2018, η GE ανακοίνωσε την πώληση μέρους του μεριδίου της στην Baker Hughes για περίπου 4 δισεκατομμύρια δολάρια τόσο στην Baker Hughes όσο και σε μια δευτερεύουσα προσφορά.Τον Σεπτέμβριο του 2019, η Baker Hughes ανακοίνωσε ότι η GE σχεδίαζε να πουλήσει περισσότερο από το μερίδιό της, αλλάζοντας την GE από πλειοψηφικό ιδιοκτήτη της Baker Hughes σε μειοψηφικό ιδιοκτήτη.Τον Ιούλιο του 2020, η GE ανακοίνωσε τα σχέδιά της να πουλήσει το εναπομένον μερίδιο της και έτσι να αποεπενδύσει πλήρως από την Baker Hughes σε διάστημα τριών ετών.

Συχνές ερωτήσεις

Η GE έχει ποτέ χωρίσει τις μετοχές της;

Η GE έχει διαχωρίσει τις μετοχές της επτά φορές και ολοκλήρωσε μια πρόσθετη αντίστροφη διάσπαση:

  • 8 Ιουνίου 1971: διάσπαση κοινών μετοχών 2 προς 1.
  • 2 Ιουνίου 1983: διάσπαση κοινών μετοχών 2 προς 1.
  • 26 Μαΐου 1987: διάσπαση κοινών μετοχών 2 προς 1.
  • 16 Μαΐου 1994: διάσπαση κοινών μετοχών 2 προς 1.
  • 12 Μαΐου 1997: διάσπαση κοινών μετοχών 2 προς 1.
  • 8 Μαΐου 2000: διάσπαση κοινών μετοχών 3 προς 1.
  • 26 Φεβρουαρίου 2019: μοίρασμα κοινών μετοχών 104 προς 100.
  • 2 Αυγούστου 2021: αντιστροφή 1 προς 8 κοινών μετοχών.

Η GE πληρώνει μέρισμα;

Η GE καταβάλλει τριμηνιαίο μέρισμα.Το πιο πρόσφατο μέρισμα ήταν 0,08 $ ανά κοινή μετοχή, καταβλητέο στις 25 Οκτωβρίου 2021, στους μετόχους που είχαν καταγραφεί στις 27 Σεπτεμβρίου 2021.

Πόσες μετοχές της μετοχής της GE υπάρχουν;

Στις 31 Μαρτίου 2022, η μετοχή της GE είχε 1.100.664.978 μετοχές κοινών μετοχών.

Ποιος είναι ο Διευθύνων Σύμβουλος της GE;

H.Ο Lawrence Culp Jr. είναι πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της GE από τον Οκτώβριο του 2018.Έγινε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της GE τον Απρίλιο του 2018.Ο Culp ήταν Διευθύνων Σύμβουλος της Danaher Corp. από το 2000 έως το 2014, έχοντας ενταχθεί στην Danaher το 1990.

Πότε αντικαταστάθηκε η GE στον δείκτη Dow Jones;

Η GE, ένα από τα ιδρυτικά μέλη του Dow Jones Industrial Average, έχει αφαιρεθεί από τον δείκτη τρεις φορές στην ιστορία της.Η GE αποσύρθηκε από τον δείκτη το 1898 πριν επανενταχθεί το επόμενο έτος το 1899.Στη συνέχεια έπεσε για άλλη μια φορά το 1901, επιστρέφοντας στον Dow το 1907.Πιο πρόσφατα, έπεσε από τον δείκτη τον Ιούνιο του 2018.