Η υπερμεγέθης γενιά Baby Boomer, που πήρε το όνομά της από τη μεγάλη αύξηση των γεννήσεων μετά τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο, πάντα έκανε πάταγο.Τα χρυσά χρόνια των Boomers δεν θα είναι διαφορετικά.

Γεννημένη μεταξύ 1946 και 1964, αυτή η τεράστια ομάδα ενηλικιώθηκε τις δεκαετίες του 1960 και του 1970 και άρχισε να πληροί τις προϋποθέσεις για παροχές Κοινωνικής Ασφάλισης το 2008.Μέχρι το 2031, οι νεότεροι Boomers θα έχουν περάσει την ηλικία πλήρους συνταξιοδότησης της Κοινωνικής Ασφάλισης των 67 ετών για άτομα που γεννήθηκαν το 1960 ή αργότερα.Μέχρι τότε, θα υπάρχουν 75 εκατομμύρια Αμερικανοί άνω των 65 ετών—από 39 εκατομμύρια το 2008.

Το μέγεθος της γενιάς είναι λιγότερο σημαντικό από το μεγάλο προσδόκιμο ζωής της όταν πρόκειται για ανησυχίες ότι οι Baby Boomers μπορεί να οδηγήσουν την Κοινωνική Ασφάλιση σε αφερεγγυότητα.Το 1935, όταν ξεκίνησε η Κοινωνική Ασφάλιση, τα άτομα ηλικίας 65 ετών θα μπορούσαν να περιμένουν να ζήσουν επιπλέον 12,5 χρόνια.Επί του παρόντος, οι γυναίκες ηλικίας 65 ετών μπορούν να αναμένουν να ζήσουν άλλα 21,7 χρόνια και οι άνδρες ηλικίας 19,1 ετών.

Ας δούμε τα γεγονότα για να δούμε πού οδεύει η Κοινωνική Ασφάλιση όσον αφορά τα οικονομικά της.

Τα γεγονότα

Στα τέλη του 2021, τα καταπιστευματικά ταμεία που καταβάλλουν παροχές Κοινωνικής Ασφάλισης στους συνταξιούχους, τις οικογένειές τους και τους εργαζόμενους με αναπηρία είχαν συσσωρευμένα αποθεματικά περίπου 2,85 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.Υπάρχουν δύο ταμεία: Το Καταπιστευματικό Ταμείο Ασφάλισης Γήρατος και Επιζώντων (OASI) και το Καταπιστευματικό Ταμείο Ομοσπονδιακής Ασφάλισης Αναπηρίας (DI), που συχνά ομαδοποιούνται ως OASDI.

Τα ταμεία λαμβάνουν φόρους μισθοδοσίας Κοινωνικής Ασφάλισης που υπολογίζονται με συντελεστή 12,4% επί του κερδισμένου εισοδήματος μέχρι το ετήσιο ανώτατο όριο εισοδήματος που ορίζεται στα 147.000 $ το 2022 και κατανέμονται ομοιόμορφα μεταξύ του εργαζομένου και του εργοδότη.Οι αυτοαπασχολούμενοι είναι υπεύθυνοι για την πληρωμή ολόκληρου του 12,4%, αλλά μπορούν να αφαιρέσουν τη μερίδα του εργοδότη ως επιχειρηματική δαπάνη στη δήλωση φόρου εισοδήματος.

Πότε θα εξαντληθεί το Κύριο Καταπιστευματικό Ταμείο της Κοινωνικής Ασφάλισης

Οι πληρωμές παροχών αυξήθηκαν εδώ και πολύ καιρό ταχύτερα από τις εισπράξεις και το 2021 οι δαπάνες υπερέβησαν τα έσοδα σε ετήσια βάση για πρώτη φορά εδώ και δεκαετίες.Το έλλειμμα του 2022 αναμένεται να είναι ελαφρώς μικρότερο, αλλά οι διαχειριστές κοινωνικής ασφάλισης προβλέπουν ότι οι ετήσιες ελλείψεις θα επεκταθούν γρήγορα στη συνέχεια έως ότου το καταπιστευματικό ταμείο του ΟΑΣΙ εξαντλήσει τα αποθεματικά του το 2034.Σε εκείνο το σημείο, οι τρέχουσες εισπράξεις φόρου μισθωτών υπηρεσιών αναμένεται να καλύψουν το 77% των προγραμματισμένων παροχών.

Τα καλά νέα είναι ότι ο ΟΑΣΙ προβλέπεται πλέον να ξεμείνει από χρήματα ένα χρόνο αργότερα από την πρόβλεψη στην έκθεση διαχειριστών του 2021, επειδή η ανάκαμψη από την ύφεση του 2020 ήταν ισχυρότερη από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως.

Τα ακόμη καλύτερα νέα είναι ότι το DI Trust Fund, το οποίο καταβάλλει επιδόματα αναπηρίας, προβλέπεται τώρα να έχει επαρκή αποθεματικά για τουλάχιστον τα επόμενα 75 χρόνια αντί να εξαντληθεί το 2057, όπως προβλέπεται στην έκθεση του 2021.Τα αιτήματα αναπηρίας έχουν μειωθεί τα τελευταία χρόνια, μια τάση που συνεχίστηκε το 2021 και ανάγκασε τους διαχειριστές να αναθεωρήσουν την πρόβλεψή τους.

Γιατί το Ταμείο οδεύει προς εξάντληση

Το πρόβλημα είναι δημογραφικό.Η αναλογία των δικαιούχων Κοινωνικής Ασφάλισης προς τους εργαζόμενους που πληρώνουν στο σύστημα μετατοπίζεται, από 2,7 εργαζόμενους για κάθε δικαιούχο το 2021 σε προβλεπόμενο 2,3 έως το 2035.Οι φόροι κοινωνικής ασφάλισης αντιπροσώπευαν σχεδόν το 90% του εισοδήματος των καταπιστευματικών ταμείων το 2021, επομένως είναι εύκολο να δούμε πώς αυτή η αλλαγή επιβαρύνει το σύστημα.Το υπόλοιπο της χρηματοδότησης του συστήματος προήλθε από έσοδα από τόκους και εισπράξεις από το φόρο εισοδήματος επί των παροχών Κοινωνικής Ασφάλισης.

Θα χρεοκοπήσει η Κοινωνική Ασφάλιση όταν το κύριο καταπιστευματικό ταμείο της εξαντληθεί τα αποθεματικά;Με μια λέξη, όχι.Όσο οι εργαζόμενοι πληρώνουν φόρους μισθοδοσίας, θα υπάρχουν χρήματα για να πληρώσουν τουλάχιστον μερικά από τα προγραμματισμένα επιδόματα.Ωστόσο, μόλις εξαφανιστούν τα αποθεματικά, οι πληρωμές θα είναι μικρότερες από τα τρέχοντα ποσά παροχών.Και τα αποθεματικά είναι πολύ πιθανό να εξαντληθούν σε λίγο περισσότερο από μια δεκαετία, εκτός εάν το Κογκρέσο ενεργήσει για την αναπλήρωση των καταπιστευματικών κεφαλαίων.

Οι Πιθανές Λύσεις

Υπάρχει λόγος ανησυχίας, καθώς η ημερομηνία εξάντλησης πλησιάζει γρήγορα και η μείωση των παροχών θα ήταν καταστροφική για πολλούς από τους πιο άπορους αποδέκτες.Ωστόσο, αυτό το ζήτημα δεν έχει κρυφτεί ακριβώς στο Κογκρέσο.Από τις αρχές του 2016, το Γραφείο Επικεφαλής Αναλογιστή της Διοίκησης Κοινωνικής Ασφάλισης έχει εκπονήσει εκτιμήσεις και αναλύσεις για όχι λιγότερες από 61 νομοθετικές προτάσεις για τη μεταρρύθμιση της Κοινωνικής Ασφάλισης.Εκτιμά επίσης την επίδραση της αλλαγής συγκεκριμένων διατάξεων του προγράμματος.Ακολουθούν τρεις υποθετικές λύσεις για το έλλειμμα χρηματοδότησης.

• Αύξηση της ηλικίας συνταξιοδότησης.Η ηλικία επιλεξιμότητας για πλήρεις παροχές Κοινωνικής Ασφάλισης είναι 67 ετών για όσους γεννήθηκαν το 1960 και μετά.Κάποιοι υποστήριξαν ότι θα πρέπει να αυξηθεί στα 69 ή στα 70 για να αντιστοιχεί στην αύξηση του προσδόκιμου ζωής από τότε που ξεκίνησε η Κοινωνική Ασφάλιση.Η σταδιακή αύξηση της ηλικίας πλήρους συνταξιοδότησης στα 69 σε προσαυξήσεις τριών μηνών ετησίως, ξεκινώντας από τα 62 έτη το 2023 και η ηλικία κατά την οποία κερδίζονται οι μέγιστες πιστώσεις καθυστερημένης συνταξιοδότησης από 70 σε 72, θα μείωνε το μακροπρόθεσμο έλλειμμα χρηματοδότησης της Κοινωνικής Ασφάλισης κατά 28% , σύμφωνα με την SSA.
• Αύξηση του φορολογικού συντελεστή μισθοδοσίας στο 16,1%.Αυτό θα συνεπαγόταν την αύξηση του φορολογικού συντελεστή κοινωνικής ασφάλισης για εργαζομένους και εργοδότες στο 8,05% έκαστος από 6,2% που είναι σήμερα.Αυτό θα εξαλείφει το σύνολο του μακροπρόθεσμου ελλείμματος χρηματοδότησης, αν και τα ετήσια ελλείμματα θα επέστρεφαν έως το 2037.
• Αύξηση ή κατάργηση του ανώτατου ορίου φόρου μισθωτών υπηρεσιών.Το ετήσιο εισόδημα από την εργασία για το οποίο πρέπει να πληρωθούν οι φόροι Κοινωνικής Ασφάλισης περιορίζεται στα 147.000 $ το 2022 και το ανώτατο όριο προσαρμόζεται για τον πληθωρισμό κάθε χρόνο.Η πλήρης κατάργηση του ανώτατου ορίου του φόρου μισθωτών υπηρεσιών χωρίς αντίστοιχη αύξηση των παροχών για όσους το υπερβαίνουν θα μείωνε το προβλεπόμενο έλλειμμα 75 ετών κατά 73%.Το υπόλοιπο έλλειμμα θα μπορούσε στη συνέχεια να αντιμετωπιστεί με αύξηση του συντελεστή φόρου μισθωτών υπηρεσιών κατά 1 ποσοστιαία μονάδα σε 13,4%, ή 6,7% ο καθένας για τους μισθωτούς και τους εργοδότες.

Η κατώτατη γραμμή

Ενώ η γήρανση της γενιάς Baby Boomer αλλάζει τα μαθηματικά για το μέλλον της Κοινωνικής Ασφάλισης, δεν θα οδηγήσει στην κατάρρευση του συστήματος.Ακόμη και αν τα καταπιστευματικά ταμεία εξαντληθούν, τα οφέλη θα καλύπτονται κυρίως από τις συνεχιζόμενες εισπράξεις φόρων Κοινωνικής Ασφάλισης.

Θα μπορούσαν να γίνουν αλλαγές που θα αποτρέψουν την εξάντληση των καταπιστευματικών κεφαλαίων.Η κοινωνική ασφάλιση διασώθηκε το 1983 όταν οι φόροι αυξήθηκαν και τα μελλοντικά οφέλη περιορίστηκαν σε έναν δικομματικό συμβιβασμό.Ήδη ίσως το πιο δημοφιλές κυβερνητικό πρόγραμμα στην ιστορία των ΗΠΑ, η Κοινωνική Ασφάλιση είναι βέβαιο ότι θα αντλήσει πρόσθετη υποστήριξη από τον προβλεπόμενο αριθμό ρεκόρ των δικαιούχων της τα επόμενα χρόνια.Το Κογκρέσο θα έχει κάθε κίνητρο να δράσει προτού υποστούν σημαντικές και μόνιμες περικοπές παροχών.