Los mejores ETF de bonos del Tesoro europeos para el segundo trimestre de 2022

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de bonos del Tesoro europeos brindan a los inversores exposición a títulos de deuda emitidos por gobiernos de países europeos.El PIB europeo ha vuelto ahora a su nivel anterior a la pandemia después de que la pandemia de COVID-19 lo llevara a la peor recesión de su historia.

La economía de la UE creció un 5,3 % en 2021, ya que el levantamiento gradual de las medidas de contención de la COVID-19 desencadenó una sólida actividad económica.Se espera que un mercado laboral en constante mejora, un alto nivel de ahorro de los hogares y condiciones financieras favorables continúen respaldando la expansión.Se prevé que la economía de la UE crezca un 4,0 % en 2022 y un 2,8 % en 2023.

Los fundamentos de la economía de la zona del euro siguen siendo sólidos, pero existe una gran incertidumbre tras la reciente invasión rusa de Ucrania.Los países de la UE compran el 41,1 % de su gas y el 27 % de su petróleo a Rusia y los precios de la energía podrían dispararse si el conflicto entre Rusia y Ucrania interrumpe este suministro.La Comisión Europea aún debe evaluar el impacto económico del conflicto y existen riesgos adicionales debido a la inflación, los precios más altos de la energía y los cuellos de botella continuos en la cadena de suministro.

En medio de la guerra de Ucrania, la Comisión Europea acordó aliviar su apoyo financiero a la economía de la zona euro en 2023.Sin embargo, la comisión reconoce que existe un alto nivel de incertidumbre y está lista para proporcionar efectivo en caso de que la guerra lo requiera.

Conclusiones clave

  • Los bonos del tesoro internacionales, que tienen grandes asignaciones de bonos del tesoro europeos, han tenido un rendimiento inferior al del amplio mercado de valores de EE. UU. durante el año pasado.
  • Los mejores fondos cotizados en bolsa (ETF) de bonos del tesoro europeos para el segundo trimestre (Q2) de 2022 son FLIA, ISHG y BWZ.
  • Las principales participaciones de estos ETF son bonos alemanes, bonos emitidos por el gobierno de Suecia y bonos emitidos por el gobierno de Japón, respectivamente.

No hay ETF que negocien en los Estados Unidos dedicados exclusivamente a los bonos del tesoro europeos.Sin embargo, existen ETF de bonos del tesoro internacionales, todos los cuales tienen grandes asignaciones de bonos del tesoro europeos.Hay cinco ETF de bonos internacionales que se negocian en los EE. UU., excluyendo los fondos inversos y apalancados, así como aquellos con menos de $ 50 millones en activos bajo administración (AUM).

Los bonos del Tesoro internacionales, medidos por el Índice del Tesoro Global de Bloomberg, han tenido un rendimiento significativamente inferior al del amplio mercado de valores de EE. UU. durante los últimos 12 meses.El SPDR Bloomberg Short Term International Treasure Bond ETF tuvo un rendimiento total de -15,0 % en comparación con el rendimiento total del S&P 500 de -5,15 % durante las últimas 52 semanas al 29 de julio de 2022.

El ETF de bonos del tesoro europeo con mejor desempeño para el segundo trimestre (Q2) de 2022, según el desempeño durante el año pasado, es el ETF de bonos agregados de Franklin Liberty International (FLIA).

A continuación, examinamos los tres mejores ETF de bonos del Tesoro europeos.Todos los números a continuación son al 29 de julio de 2022.

ETF de bonos agregados internacionales de Franklin Liberty (FLIA)

  • Rendimiento durante un año: -4,5 %
  • Relación de gastos: 0,25%
  • Rendimiento de dividendos anual: N/A
  • Volumen diario promedio de tres meses: 66,579
  • Activos bajo administración: $ 190,5 millones
  • Fecha de inicio: 30 de mayo de 2018
  • Emisor: Franklin Templeton

FLIA es un ETF de bonos internacionales administrado activamente que busca maximizar el rendimiento total centrándose en bonos de grado de inversión principalmente fuera de los EE. UU.Los bonos de grado de inversión son valores de deuda que las agencias de calificación crediticia consideran que tienen un bajo riesgo de incumplimiento.

Si bien la mayoría de las tenencias del ETF se invierten en bonos emitidos por gobiernos y agencias gubernamentales, algunas tenencias son bonos corporativos.Su mayor asignación geográfica es Europa con casi un 48 %, seguida de Asia y América del Norte.

Las tres participaciones principales de FLIA comprenden bonos alemanes y bonos emitidos por los bonos del gobierno japonés.

ETF de bonos del Tesoro internacional iShares de 1 a 3 años (ISHG)

  • Rendimiento durante un año: -14,6 %
  • Relación de gastos: 0,35%
  • Rendimiento de dividendos anual: N/A
  • Volumen diario promedio de tres meses: 11,098
  • Activos bajo administración: $ 65,5 millones
  • Fecha de inicio: 21 de enero de 2009
  • Emisor: BlackRock Financial Management

ISHG tiene como objetivo seguir el rendimiento del índice FTSE World Government Bond Index — Developed Markets 1–3 Years Capped Select Index, que se compone de bonos gubernamentales emitidos por mercados desarrollados fuera de los EE. UU. y que tienen vencimientos restantes de uno a tres años.

El ETF brinda exposición a bonos a corto plazo emitidos por gobiernos de países fuera de los EE. UU., brindando a los inversores un mayor potencial de rendimiento, diversificación y protección contra los efectos adversos del aumento de las tasas de interés.

La mayor exposición geográfica de ISHG es Japón, seguida de Italia, Francia y Alemania.Sus tres participaciones principales incluyen bonos emitidos por el gobierno de Irlanda, el gobierno de Australia y el gobierno de Suecia.

SPDR Bloomberg Bonos del Tesoro Internacional a Corto Plazo ETF (BWZ)

  • Rendimiento durante un año: -15,0 %
  • Relación de gastos: 0,35%
  • Rentabilidad Anual por Dividendo: 0.01%
  • Volumen diario promedio de tres meses: 42,698
  • Activos bajo administración: $ 148,3 millones
  • Fecha de inicio: 15 de enero de 2009
  • Emisor: State Street

BWZ busca rastrear el desempeño del índice Bloomberg 1–3 Year Global Treasury ex-US Capped, que está diseñado para medir el desempeño de la deuda soberana en moneda local a tasa fija emitida por países fuera de los EE. UU. con calificaciones de grado de inversión y con vencimientos restantes de uno a tres años.

El ETF brinda exposición a la deuda del gobierno fuera de los EE. UU., lo que brinda a los inversores acceso a valores internacionales para mejorar potencialmente los rendimientos y diversificar sus carteras.El fondo también se centra en la deuda a corto plazo, que puede resultar atractiva para los inversores preocupados por los efectos adversos del aumento de los tipos de interés.

La mayor exposición geográfica de BWZ es China, seguida de Japón y Australia.Sus tres participaciones principales incluyen bonos emitidos por el gobierno de China y bonos emitidos por el gobierno de Japón.

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