¿Puedo ser propietario de sociedades limitadas maestras (MLP) en mi cuenta IRA Roth?

Sí, puede invertir en una sociedad limitada maestra (MLP) para su cuenta de jubilación individual (IRA) Roth, pero deberá conocer las normas fiscales especiales sobre estas inversiones.Las reglas se vuelven especialmente complicadas cuando su inversión MLP dentro de una IRA gana más de una cierta cantidad.

Conclusiones clave

  • Puede tener inversiones maestras de sociedad limitada (MLP) en una Roth o en una cuenta de jubilación individual (IRA) tradicional.
  • Sin embargo, a diferencia de otras inversiones de IRA, los ingresos de MLP superiores a $1,000 anuales están sujetos a impuestos.
  • Si desea exposición MLP en su IRA sin las consecuencias fiscales, considere un fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea un índice MLP en su lugar.

Cómo funcionan las sociedades limitadas maestras (MLP)

Una sociedad limitada maestra (MLP) es un valor emitido por una sociedad al estilo de las acciones de la empresa.Una MLP emite unidades en lugar de acciones, y estas unidades a menudo se negocian en las bolsas de valores nacionales.

El primer MLP fue lanzado en 1981 por Apache Oil Company.Pronto siguieron MLP en otras industrias.La Ley de Reforma Fiscal de 1986 finalmente definió la estructura y el tratamiento fiscal de las MLP y limitó su uso a empresas con actividades comerciales principales en bienes raíces y recursos naturales.

Los MLP son populares entre los inversores cuando las tasas de interés son bajas, lo que hace que sus rendimientos relativamente altos sean atractivos.Al mismo tiempo, tienden a ser más volátiles que las acciones y los bonos, y pueden ser más adecuados para inversionistas sofisticados con una mayor tolerancia al riesgo que el inversionista promedio.

La mayoría de los activos financieros se pueden mantener en una cuenta IRA tradicional o Roth; las excepciones incluyen seguros de vida y artículos de colección.

Cómo se gravan los MLP en una cuenta IRA Roth

Debido a que las unidades de una MLP representan un interés en la sociedad, cualquier ingreso que produzcan se considera una distribución de la sociedad y está sujeta a impuestos como tal.Una empresa que emite acciones de MLP no paga el impuesto sobre la renta de sociedades, sino que distribuye los ingresos a sus socios o partícipes.Esto se convierte en renta imponible para el accionista.

Cuando tiene acciones de MLP dentro de una cuenta IRA, como una cuenta IRA Roth, cualquier ingreso que gane por encima de $1,000 al año se considera ingreso imponible comercial no relacionado (UBTI, por sus siglas en inglés). Eso lo hace sujeto a impuestos inmediatos, a diferencia de la mayoría de las otras inversiones que podría tener en una IRA, donde sus ganancias generalmente tienen impuestos diferidos o, en el caso de las IRA Roth, libres de impuestos cuando realiza retiros durante la jubilación.Invertir en un MLP en un IRA Roth o tradicional esencialmente elimina los beneficios fiscales de estas cuentas de jubilación sobre cualquier ingreso que gane más de $1,000.

Si está interesado en la exposición a MLP en su Roth IRA, pero prefiere evitar los posibles dolores de cabeza fiscales, considere invertir en un fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea un índice MLP subyacente.Obtendrá la diversificación que las MLP pueden agregar a una cartera mientras mantiene las ventajas fiscales de una cuenta IRA Roth.O, como alternativa, compre las unidades MLP para una cuenta imponible regular.

¿Cómo se gravan las sociedades limitadas maestras (MLP) en una cuenta de jubilación individual (IRA)?

En una cuenta de jubilación individual (IRA) Roth o tradicional, los ingresos de una sociedad limitada maestra (MLP) superiores a $1,000 se consideran ingresos imponibles comerciales no relacionados (UBTI) y están sujetos a impuestos.En otras palabras, pagará impuestos sobre cualquier ingreso superior a $1,000 que el MLP gane anualmente.

¿Cuáles son las ventajas fiscales de una Roth IRA?

Las contribuciones a una cuenta IRA Roth se realizan en dólares después de impuestos, lo que significa que no son deducibles de impuestos.Pero las ganancias crecen libres de impuestos y no paga impuestos sobre las distribuciones calificadas.

¿Cuándo puedo retirar dinero de una cuenta IRA Roth?

Puede retirar contribuciones a una cuenta IRA Roth en cualquier momento.Puede retirar ganancias sin adeudar impuestos ni multas cuando tenga 59 años y medio o más, si la cuenta tiene al menos cinco años.

La línea de fondo

Ganar más de $1,000 de un MLP en su Roth IRA resultará en una factura de impuestos, lo que anula las ventajas fiscales de esta cuenta de jubilación.Si desea exposición MLP en su Roth o IRA tradicional, considere un ETF que rastree un índice MLP en su lugar.

Si todavía tiene la tentación de comprar unidades en un MLP para su IRA, ya sea Roth o tradicional, vale la pena consultar a un asesor fiscal para analizar las implicaciones fiscales.Otra opción es comprar unidades MLP en una cuenta de inversión sujeta a impuestos en lugar de una IRA.

Perspectiva del asesor

rebeca dawson
Dawson Capital, San Mateo, California.

Sí, puede tener MLP en su Roth IRA, pero hacerlo puede tener algunas consecuencias fiscales potencialmente desfavorables.Las cuentas IRA están sujetas a impuestos sobre un tipo especial de ingreso llamado ingreso imponible comercial no relacionado o UBTI.Es probable que las distribuciones pagadas por los MLP se consideren UBTI.

Si una cuenta Roth IRA gana $1,000 o más de UBTI anualmente, el ingreso de UBTI por encima de $1,000 está sujeto a impuestos incluso si los valores se mantienen en una cuenta de jubilación, que normalmente no está sujeta a impuestos.Si su cuenta de jubilación gana $1,000 o más por año en UBTI, acaba de eliminar la ventaja fiscal de su cuenta de jubilación.

Por lo general, es una buena idea tener MLP individuales en una cuenta imponible en lugar de una cuenta de jubilación.