¿Suben las tasas de CD cuando sube el Prime?

La tasa preferencial es la tasa de préstamo comercial más baja de un banco.A menudo se fija a una tasa de interés por encima de la tasa de los fondos federales.

La tasa de fondos federales es la tasa de préstamos interbancarios a un día para las reservas depositadas en la Reserva Federal, y como tasa mínima influye en los costos de endeudamiento en toda la economía.Muchos bancos modifican sus tipos preferenciales de acuerdo con los anuncios de la Fed sobre cambios en su rango objetivo de fondos federales.

Los cambios en la tasa de los fondos federales también influyen en las tasas que ofrecen los bancos para atraer depósitos, incluidas las tasas de los certificados de depósito (CD). Por lo tanto, la tasa preferencial y las tasas de CD están vinculadas porque ambas se basan en el índice de referencia de la tasa de fondos federales.Si bien las tasas preferenciales a menudo aumentan rápidamente después de las alzas de tasas de la Reserva Federal, los bancos pueden retrasar los aumentos en las tasas de depósito, incluso en los CD, hasta que las presiones competitivas lo requieran.

Conclusiones clave

  • La tasa preferencial es la tasa de interés que los bancos cobran a sus mejores clientes comerciales por los préstamos.
  • Los bancos establecen su tasa preferencial como un diferencial por encima de la tasa libre de riesgo que ganan sobre los saldos de reserva depositados en la Reserva Federal.
  • Las tasas de préstamo tienden a aumentar más rápido que las que pagan los bancos por los CD, pero eventualmente aumentan.
  • Algunos bancos ofrecen tasas de CD muy por encima del promedio nacional, por lo que es especialmente importante darse una vuelta antes de realizar una inversión.

Cómo funciona la tasa preferencial

La tasa preferencial es la tasa de interés que los bancos cobran a sus clientes comerciales más solventes.Aunque la Reserva Federal informa sobre la tasa preferencial todos los días de la semana, cada banco establece la suya propia.Lo que informa la Fed es en realidad la tasa preferencial promedio en una muestra que incluye muchos de los 25 bancos más grandes.La tasa preferencial es una de varias tasas base que los bancos utilizan para fijar el precio de los préstamos a corto plazo para las empresas.

Los cambios en la tasa de fondos federales también modifican la tasa de interés que la Fed paga a los bancos sobre sus saldos de reserva.Por ejemplo, cuando la Fed aumentó su objetivo para los fondos federales en 75 puntos básicos a un rango de 1,5 % a 1,75 % en junio de 2022, también aumentó la tasa de interés pagada sobre los saldos de reserva en 75 puntos básicos a 1,65 %.

Cuando esta tasa libre de riesgo sube, también lo hacen las tasas de los préstamos comerciales, comenzando con la tasa preferencial, ya que los prestamistas todavía quieren que se les pague por asumir la duración y el riesgo crediticio.

Los aumentos en la tasa preferencial de un banco aumentan sus ingresos netos por intereses.Los ingresos por intereses netos de un banco se pueden comparar con sus gastos por intereses y el tamaño promedio de la cartera de activos para llegar al margen de interés neto, la medida central de la rentabilidad de una institución financiera.

A partir del 15 de junio de 2022 (antes de la subida de tipos de la Fed el mismo día), el tipo de interés efectivo de los fondos federales era del 0,83 %, mientras que el tipo de interés preferencial de los préstamos bancarios era del 4 %.

Qué sucede con los CD cuando sube el Prime

Cuando las tasas preferenciales y otras tasas de préstamo aumentan, brindan a los bancos un incentivo para atraer depósitos de menor costo mediante el pago de intereses más altos en cuentas de ahorro y certificados de depósito.Por el contrario, cuando baja la tasa preferencial, las tasas de interés que ofrecen los bancos también suelen disminuir.

Aún así, el aumento de las tasas les da a los bancos más espacio para aumentar su margen de interés neto al no aumentar sus tasas de depósito tanto o tan pronto como las tasas de interés que cobran por los préstamos.Por ejemplo, la tasa preferencial aumentó del 3,25 % en marzo de 2022 al 4 % en mayo de 2022.Mientras tanto, las tasas nacionales promedio de CD sobre depósitos a 12 meses, informadas mensualmente por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), aumentaron del 0,15% en marzo a solo el 0,21% en mayo.

Por lo tanto, es posible que no vea que las tasas de CD aumenten inmediatamente en proporción a los aumentos en la tasa de préstamo preferencial.Eventualmente, sin embargo, el rendimiento porcentual anual (APY) de estos productos también aumentaría en medio de la competencia por nuevos depósitos.

Tenga en cuenta que las tasas máximas de los CD que ofrecen los bancos individuales suelen ser mucho más altas que el promedio nacional, por lo que vale la pena darse una vuelta.

Cómo las tasas en la economía afectan las inversiones en CD

Las tasas de interés de los CD están entrelazadas con los costos de endeudamiento en toda la economía.Eso se vuelve especialmente obvio cuando las tasas de interés aumentan bruscamente en respuesta a la inflación elevada.Cuando la Fed eleva su tasa de referencia, los bancos finalmente aumentan las tasas que pagan a los depositantes.El aumento de interés ayuda a compensar la erosión del poder adquisitivo de la suma depositada como resultado de la inflación.

Al elegir un CD, los inversores enfrentan una compensación: los CD a más largo plazo ofrecerán tasas de interés más altas pero también tendrán un mayor riesgo de inflación.También existe una mayor probabilidad de que más aumentos en las tasas de interés hagan que la tasa que pagan sea menos atractiva.

¿Seguirán aumentando las tasas de los certificados de depósito (CD) en 2022?

Es muy probable, si.La Reserva Federal elevó la tasa de los fondos federales en 75 puntos básicos a un rango de 1,5 % a 1,75 % en junio de 2022, y en ese momento los encargados de formular políticas de la Fed esperaban que la tasa alcanzara el 3,4 % para fin de año.Cuando la tasa de los fondos federales sube, los bancos históricamente elevan sus tasas activas y pasivas, aunque no necesariamente al mismo ritmo.

¿Es un CD una buena inversión?

Los CD son inversiones seguras porque su valor no fluctúa y el capital de los CD generalmente está asegurado por la FDIC o la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA). Sin embargo, debido a sus tasas de interés fijas y relativamente bajas, los CD están expuestos al riesgo inflacionario.

¿Los CD tienen tasas de interés fijas o variables?

Los CD de tasa fija son más comunes, pero algunos bancos y cooperativas de crédito también ofrecen CD de tasa variable.Sus tasas de interés están vinculadas a la tasa preferencial oa un índice de mercado.

La línea de fondo

La tasa preferencial y las tasas de CD están vinculadas a través de su correlación con las tasas de interés de referencia, incluida la tasa de fondos federales y la tasa de interés que paga la Fed sobre las reservas bancarias.Cuando estos aumentan, la tasa preferencial sigue rápidamente, y las tasas de CD también tienden a aumentar, aunque más lentamente.Las tasas de interés más altas pueden ser un punto positivo para los depositantes, especialmente aquellos disuadidos de invertir en CD por sus bajas tasas de interés en los últimos años.La inflación, sin embargo, puede erosionar sus ganancias en términos de poder adquisitivo.