Franja de futuros

¿Qué es una tira de futuros?

Una franja de futuros es la compra o venta de contratos de futuros en meses de entrega secuencial negociados como una sola transacción.Esto es más común en el mercado de futuros de energía.

Conclusiones clave

  • Las tiras de futuros son la compra o venta de contratos de futuros en meses de entrega secuencial.
  • Por lo general, se utilizan para fijar precios en períodos de tiempo específicos.
  • Las tiras de futuros a menudo se negocian en el mercado de la energía.

Comprender las tiras de futuros

Las tiras de futuros generalmente se usan para fijar un precio específico para un marco de tiempo específico, lo que puede ser bastante útil desde el punto de vista de una operación.Por ejemplo, se podría comprar una franja de futuros para fijar un precio específico para futuros de gas natural durante un año con 12 contratos mensuales conectados en una franja.El precio promedio de estos 12 contratos es el precio específico al que los comerciantes pueden realizar transacciones y puede ser un indicador de la dirección de los precios del gas natural.En el curso Invertir para principiantes, puede obtener más información sobre cómo los comerciantes especulan con la energía a través de fondos cotizados en bolsa (ETF).

Un inversor puede optar por utilizar una tira de futuros para fijar el precio del gas natural durante un año en lugar de renovar su operación y recomprar otro contrato de futuros cada vez que vence un contrato de futuros a corto plazo.Dependiendo del mercado, renovar la operación puede generar mayores costos de negociación e incluso flujos de efectivo negativos si el próximo contrato de futuros es más caro que el que está por vencer (contango).

Las tiras de futuros se negocian con frecuencia en el mercado de la energía e incluso hay opciones sobre tiras.Los comerciantes los usan para protegerse y especular sobre los futuros movimientos de precios en los mercados de petróleo, gas natural u otros productos básicos.Una franja de futuros a veces se denomina franja de "calendario" y se puede mantener en largo si un inversor se está cubriendo (o especulando) contra el aumento de los precios en el mercado subyacente, o se puede mantener en corto si el inversor se está cubriendo (o especulando) contra la caída de los precios. en el mercado subyacente.

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