Guía de la Reserva Federal

¿Qué es el Sistema de la Reserva Federal (FRS)?

El Sistema de la Reserva Federal (FRS) es el banco central de los Estados Unidos.A menudo llamada simplemente la Fed, podría decirse que es la institución financiera más poderosa del mundo.Fue fundada para dotar al país de un sistema monetario y financiero seguro, flexible y estable.La Fed tiene una junta que está compuesta por siete miembros.También hay 12 bancos de la Reserva Federal con sus propios presidentes que representan un distrito separado.

Conclusiones clave

  • El Sistema de la Reserva Federal es el banco central y la autoridad monetaria de los Estados Unidos.
  • La Fed proporciona al país un sistema monetario y financiero seguro, flexible y estable.
  • El Sistema de la Reserva Federal está compuesto por 12 Bancos de la Reserva Federal regionales, cada uno de los cuales es responsable de un área geográfica específica de los EE. UU.
  • Las funciones principales de la Fed incluyen la conducción de la política monetaria nacional, la supervisión y regulación de los bancos, el mantenimiento de la estabilidad financiera y la prestación de servicios bancarios.
  • El Comité Federal de Mercado Abierto es el organismo de formulación de políticas monetarias de la Fed y administra la oferta monetaria del país.
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Sistema de la Reserva Federal (FRS)

Entendiendo el Sistema de la Reserva Federal (FRS)

Un banco central es una institución financiera a la que se le otorga un control privilegiado sobre la producción y distribución de dinero y crédito para una nación o un grupo de naciones.En las economías modernas, el banco central suele ser responsable de la formulación de la política monetaria y la regulación de los bancos miembros.La Fed está compuesta por 12 bancos regionales de la Reserva Federal, cada uno de los cuales es responsable de un área geográfica específica de los EE. UU.

La Fed fue establecida por la Ley de la Reserva Federal, que fue firmada por el presidente Woodrow Wilson el 23 de diciembre de 1913, en respuesta al pánico financiero de 1907.Antes de eso, EE. UU. era la única potencia financiera importante sin un banco central. Su creación se vio precipitada por los repetidos pánicos financieros que afectaron a la economía de EE. UU. durante el siglo anterior, lo que provocó graves trastornos económicos debido a quiebras bancarias y quiebras comerciales.Una crisis en 1907 condujo a llamados para una institución que evitaría pánicos e interrupciones.

La Reserva Federal tiene un amplio poder para actuar a fin de garantizar la estabilidad financiera y es el regulador principal de los bancos que son miembros del Sistema de la Reserva Federal.Actúa como el prestamista de último recurso para las instituciones miembros que no tienen otro lugar de dónde tomar préstamos.A menudo denominado simplemente como la Fed, tiene el mandato de garantizar que haya estabilidad financiera en el sistema.También es el principal regulador de las instituciones financieras del país.

Los 12 bancos federales regionales del sistema tienen su sede en Boston, Nueva York, Filadelfia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St.Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas y San Francisco.

Bancos del Sistema Federal.

Consideraciones Especiales

La principal fuente de ingresos de la Fed son los cargos por intereses sobre una variedad de valores del gobierno de EE. UU. que ha adquirido a través de sus operaciones de mercado abierto (OMO). Otras fuentes de ingresos incluyen intereses sobre inversiones en moneda extranjera, intereses sobre préstamos a instituciones de depósito y tarifas por servicios, como compensación de cheques y transferencias de fondos, brindados a estas instituciones.Después de pagar los gastos, la Fed transfiere el resto de sus ganancias a EE. UU.Tesorería.

El sistema de pagos de la Reserva Federal, comúnmente conocido como Fedwire, mueve billones de dólares diariamente entre bancos en los EE. UU.Las transacciones se liquidan el mismo día.A raíz de la crisis financiera de 2008, la Fed prestó mayor atención al riesgo creado por el lapso de tiempo entre el momento en que se realizan los pagos temprano en el día y el momento en que se liquidan y concilian.La Fed está presionando a las grandes instituciones financieras para que mejoren el control en tiempo real de los pagos y el riesgo de crédito, que ha estado disponible solo al final del día.

El mandato y los deberes del Sistema de la Reserva Federal (FRS)

Los objetivos de la política monetaria de la Reserva Federal son dos: fomentar condiciones económicas que logren precios estables y el máximo empleo sostenible.

Los deberes de la Fed se pueden clasificar en cuatro áreas generales:

  1. Llevar a cabo la política monetaria nacional influyendo en las condiciones monetarias y crediticias en la economía de los EE. UU. para garantizar el máximo empleo, precios estables y tasas de interés moderadas a largo plazo.
  2. Supervisar y regular las instituciones bancarias para garantizar la seguridad del sistema bancario y financiero de los EE. UU. y para proteger los derechos crediticios de los consumidores.
  3. Mantener la estabilidad del sistema financiero y contener el riesgo sistémico.
  4. Proporcionar servicios financieros, incluido un papel fundamental en la operación del sistema de pagos nacional, las instituciones de depósito, el gobierno de los EE. UU. y las instituciones oficiales extranjeras.
Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia2020

Estructura organizativa del Sistema de la Reserva Federal (FRS)

Hay siete miembros de la Junta de Gobernadores.Estas personas son nominadas por el presidente y aprobadas por los EE. UU.Senado.Cada gobernador sirve un máximo de 14 años.Su designación está escalonada por dos años para limitar el poder del presidente.La ley también dicta que los nombramientos representen a todos los amplios sectores de la economía estadounidense.

Tenga en cuenta que a partir del 7 de junio de 2022, solo un asiento de la junta permanece vacío.

Gobernadores de la Fed (a partir de junio de 2022)
Silla Jerónimo H.Powell
Vicepresidente Lael Brainard
Miembro de la Junta michelle w.Arquero
Miembro de la Junta lisa dCocinar
Miembro de la Junta felipe njefferson
Miembro de la Junta cristobal j.Waller
Miembro de la Junta Asiento actualmente vacío
Fuente: Reserva Federal

Además de los gobernadores del directorio de la Fed, cada uno de los 12 bancos regionales tiene su propio presidente.Cada uno de estos bancos está establecido en un distrito de la Reserva Federal diferente.

Presidentes de bancos regionales de la Fed (a partir de junio de 2022)
Nombre del presidente Ubicación del Banco-Distrito
Kenneth C.montgomery boston-1
juan cWilliams Nueva York-2
patricio tHarker Filadelfia-3
loreta j.Maestro cleveland-4
Tomás I.Barkin Richmond-5
Rafael W.Bóstico atlanta-6
carlos levans chicago-7
james bullard S t.Luis-8
neel kashkari Minneapolis-9
ester lJorge Ciudad de Kansas-10
meredith negro Dallas-11
maria cDaly San Francisco-12
Fuente: Reserva Federal

La Independencia del Sistema de la Reserva Federal (FRS)

La independencia del banco central se refiere a la cuestión de si los supervisores de la política monetaria deben estar completamente desconectados del ámbito del gobierno.Quienes están a favor de la independencia reconocen la influencia de la política en la promoción de una política monetaria que puede favorecer la reelección en el corto plazo pero que causará daños económicos duraderos en el futuro.Los críticos dicen que el banco central y el gobierno deben estar estrechamente coordinados en su política económica y que los bancos centrales deben tener supervisión regulatoria.

La Fedis también se considera independiente porque sus decisiones no tienen que ser ratificadas por el presidente ni por ningún otro funcionario del gobierno.Sin embargo, aún está sujeto a la supervisión del Congreso y debe funcionar dentro del marco de los objetivos de política económica y fiscal del gobierno.

Los temores sobre la expansión del balance de la Reserva Federal y los rescates arriesgados de empresas como American International Group (AIG) han llevado a demandas de mayor transparencia y responsabilidad.Los recientes llamados en Washington para auditar la Reserva Federal podrían potencialmente socavar el estatus independiente del banco central de EE. UU.

La Fedis se considera independiente porque sus decisiones no tienen que ser ratificadas.

El Sistema de la Reserva Federal (FRS) vs.Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC)

La Junta de Gobernadores de la Reserva Federal es responsable de establecer los requisitos de reserva.Esta es la cantidad de dinero que los bancos deben tener para asegurarse de tener suficiente para hacer frente a los retiros repentinos.También establece la tasa de descuento, que es la tasa de interés que cobra la Fed sobre los préstamos otorgados a instituciones financieras y otros bancos comerciales.

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), por otro lado, es el principal organismo de formulación de políticas monetarias de la Reserva Federal.Es responsable de las operaciones de mercado abierto, incluida la compra y venta de valores gubernamentales.El FOMC incluye la Junta de Gobernadores (o la Junta de la Reserva Federal (FRB) como también se le llama), el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y los presidentes de otros cuatro bancos regionales de la Reserva Federal que sirven de forma rotativa.

El comité es responsable de las decisiones de política monetaria, que se clasifican en tres áreas: maximizar el empleo, estabilizar los precios y moderar las tasas de interés a largo plazo.Los dos primeros se conocen como el mandato dual de la Fed.

Los bancos centrales de todo el mundo, incluida la Reserva Federal, también han llegado a utilizar una herramienta conocida como flexibilización cuantitativa (QE) para expandir el crédito privado, reducir las tasas de interés y aumentar la inversión y la actividad comercial a través de la toma de decisiones del FOMC.La flexibilización cuantitativa se utiliza principalmente para estimular las economías durante las recesiones cuando el crédito es escaso, como sucedió durante y después de la crisis financiera de 2007-2008, por ejemplo.

¿Qué significa que la Reserva Federal es un banco central?

Un banco central es una institución financiera que es responsable de supervisar el sistema monetario y la política de una nación.Un banco central regula la oferta monetaria y establece las tasas de interés de una nación.Los bancos centrales también promulgan la política monetaria.Al facilitar o restringir la oferta monetaria y la disponibilidad de crédito, los bancos centrales buscan mantener la economía de una nación en equilibrio.

¿Quién es el dueño de la Reserva Federal?

El Sistema de la Reserva Federal no es propiedad de nadie.Fue creado en 1913 por la Ley de la Reserva Federal para servir como banco central de la nación.La Junta de Gobernadores es una agencia del gobierno federal e informa y es directamente responsable ante el Congreso.

¿La Fed imprime U.S.¿Dinero?

Aunque los EE.El Departamento del Tesoro emite monedas, la Reserva Federal imprime y administra papel moneda, que técnicamente se conoce como billetes de la Reserva Federal.La Reserva Federal actualmente emite billetes de $1, $5, $10, $20, $50 y $100.El billete de mayor denominación de la Reserva Federal jamás emitido para la circulación pública fue el billete de $ 10,000.

¿Cómo establece la Fed las tasas de interés?

La Fed tiene una tasa de inflación objetivo implícita del 2%.El principio de metas de inflación se basa en la creencia de que el crecimiento económico a largo plazo se logra mejor manteniendo la estabilidad de precios, y la estabilidad de precios se logra controlando la inflación.Los niveles de inflación del 1% al 2% por año generalmente se consideran aceptables, mientras que las tasas de inflación superiores al 3% representan una zona peligrosa que podría provocar la devaluación de la moneda.La regla de Taylor es un modelo econométrico que dice que la Reserva Federal debe aumentar las tasas de interés cuando la inflación o las tasas de crecimiento del producto interno bruto (PIB) son más altas de lo deseado.

¿La Fed recauda impuestos?

No.La Reserva Federal es responsable únicamente de la política monetaria y la supervisión del sistema bancario.Los impuestos federales son aprobados y recaudados exclusivamente por el Congreso, a través del Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés), una agencia federal, que es una instancia de política fiscal.Los impuestos estatales y locales son recaudados por estados o municipios individuales.