Cómo la inflación afecta sus ingresos de jubilación

La mayoría de los estadounidenses probablemente consideran la inflación a corto plazo cuando van al supermercado a comprar alimentos o llenar su vehículo con combustible.La inflación no solo afecta los precios de los bienes de consumo a corto plazo, sino que también se debe considerar la inflación al planificar los costos en el futuro.

A nivel individual, la tasa de inflación afecta el valor real de sus dólares de jubilación.Con el tiempo, la inflación puede devaluar seriamente sus ahorros e ingresos.Comprender cómo la inflación puede perjudicar su estrategia de jubilación es imprescindible para garantizar que tenga suficientes activos para sus últimos años.

Conclusiones clave

  • La inflación tiene un impacto directo en los ingresos, ahorros y gastos de todos los consumidores, incluidos los jubilados.
  • El gobierno federal usa la inflación como punto de referencia cuando decide aumentar los límites de contribución a los planes de jubilación calificados o aumentar los beneficios mensuales del Seguro Social.
  • Sin embargo, las pensiones pueden escalar con la inflación, y las empresas privadas a menudo tienen políticas internas sobre cómo y cuándo implementar ajustes por costo de vida.
  • La principal preocupación de los jubilados es cómo la inflación afecta la forma en que pueden gastar su dinero en necesidades importantes, como atención médica, viajes y ocio, todo lo cual probablemente cueste más durante los períodos inflacionarios.
  • Los jubilados pueden diversificar sus flujos de ingresos, asignar sus ahorros de manera inteligente y tomar decisiones de gasto conscientes para protegerse contra el aumento de los costos.

Fuentes de ingresos de los jubilados

Primero, hablemos de cómo los jubilados pagan los gastos cuando ya no están trabajando.No todas las fuentes de ingresos son iguales y algunas brindan una mejor protección contra la inflación en comparación con otras.

Seguridad Social

Aproximadamente el 79 % de todos los jubilados en los Estados Unidos reclaman los beneficios del Seguro Social como parte de su fuente de ingresos durante la jubilación.De él depende una amplia mayoría de los jubilados de mayor edad, ya que el 93% de los jubilados de 65 años o más reclaman la Seguridad Social.

Una parte absolutamente crítica de la Seguridad Social es la evaluación anual del índice de inflación para proteger a los beneficiarios de la pérdida de poder adquisitivo.Cada año, los beneficios del Seguro Social se evalúan contra índices de precios.Los cambios año tras año en los índices de precios se utilizan para calcular los ajustes del costo de vida y afectan aún más los beneficios otorgados por el programa del Seguro Social.Históricamente, los ajustes por costo de vida se han considerado inadecuados; La Liga de Ciudadanos de la Tercera Edad estima que los Beneficios del Seguro Social han perdido 1/3 de su poder adquisitivo desde 2000.

Entre enero de 2000 y enero de 2020, los beneficios del Seguro Social aumentaron un 53%.Un estudio realizado por The Senior Citizens League estima que el costo de los bienes y servicios que suelen comprar los jubilados aumentó un 99,3 % durante el mismo período.

Pensiones

Más de la mitad de todos los jubilados cobran pensiones, y el 68% de los jubilados mayores de 65 años cobran beneficios de pensión.Hay varias formas en que las pensiones se ven afectadas negativamente por la inflación.

En primer lugar, los beneficios del plan de pensión generalmente están vinculados a las tasas salariales de los últimos años ganadas por el empleado.Si ocurre una alta inflación durante los últimos años de la carrera de un jubilado, sus beneficios pueden verse afectados negativamente ya que los beneficios se basan parcialmente en las cifras salariales previas a la inflación.Si ocurre inflación después de que el jubilado termina de trabajar, todos sus beneficios se basan en un salario obsoleto que puede no reflejar la tasa de mercado actual para su trabajo anterior.

En segundo lugar, los beneficios de pensión pueden o no ajustarse a la inflación.La Asociación Nacional de Administradores de Jubilaciones Estatales estima que el 75% de los planes de pensión patrocinados por gobiernos estatales o locales brindan alguna cobertura de ajustes por costo de vida.Mientras tanto, los planes de pensión privados a menudo no ofrecen ajustes por costo de vida.Sin gastar dinero, la fuente de ingresos de un jubilado puede verse afectada negativamente si solo depende de los ingresos de su pensión.

Intereses, dividendos o ingresos por alquiler

Las formas pasivas de ingresos, como los intereses, los dividendos o los ingresos por alquileres, a veces se mueven en línea (al menos en la dirección) con la inflación.Sin embargo, cada uno tiene vínculos interesantes con el aumento de los costos.Se estima que el 46% de todos los jubilados recolectan al menos una de estas tres fuentes.

Las tasas de interés generalmente aumentan cuando la Reserva Federal implementa aumentos en la tasa de fondos federales como una forma de combatir la inflación.La inflación en sí produce mayores ingresos por intereses, pero la acción del gobierno para combatirla a menudo lo hace.

Los dividendos son los resultados de las empresas que pagan una parte de sus ingresos netos a los inversores.Cuando ocurre una alta inflación, la Reserva Federal puede decidir aumentar la tasa de la reserva federal.Al subir las tasas de interés, encarece la obtención de crédito y trata de enfriar la economía.En general, el gobierno intenta intencionadamente frenar la economía cuando se produce una alta inflación.Por lo tanto, si la economía se desacelera, las empresas pueden generar menos ganancias y tener menos ingresos disponibles para distribuir dividendos.

Los ingresos por alquileres suelen ser una fuente importante de ingresos durante los períodos más altos de inflación.Si los contratos de arrendamiento están sujetos a plazos semicortos (es decir, no más de un año), los propietarios pueden decidir aumentar el alquiler al final del plazo del contrato de arrendamiento.Los arrendamientos a largo plazo pueden estar sujetos a términos desfavorables que no se pueden cambiar fácilmente.

Sueldos, salarios o ingresos de trabajo por cuenta propia

Después de que una persona se jubila, puede elegir un trabajo de medio tiempo, un trabajo secundario o trabajar por su cuenta.Una cuarta parte de todos los jubilados generan este tipo de ingresos.En términos generales, no existe un ajuste obligatorio por costo de vida para sueldos o salarios; las empresas a menudo establecen políticas por su cuenta y deciden qué ajustes hacer.Por otro lado, las entidades gubernamentales a menudo tienen requisitos regulados sobre la evaluación de los costos de nómina.

En 2022, todas las obras federales activas recibieron un aumento salarial del 2,7 %, mientras que los empleados del gobierno federal jubilados recibieron un ajuste adicional por costo de vida según el sistema de jubilación en el que estuvieran cubiertos.

Efectivo/Ahorros Previos

Después de una carrera larga y exitosa, algunos jubilados pueden encontrarse con un gran saldo de inversión o grandes ahorros en efectivo.Si bien es bueno tener una gran cantidad de dinero disponible, los jubilados corren el riesgo de que el valor de los activos que no producen rendimiento se deteriore.Considere que un dólar en 1983 compraría $0.37 centavos en bienes y servicios en 2021.Dado que los jubilados posiblemente vivan cuatro décadas o más después de dejar la fuerza laboral, deben estar preparados no solo para continuar obteniendo ingresos si los necesitan, sino también para preservar lo que ya han trabajado tan duro para lograr.

Impactos de la inflación en los gastos de los jubilados

La principal preocupación de los jubilados es cómo la inflación afecta su poder adquisitivo.Esto es cierto incluso si la inflación se mantiene baja, ya que los jubilados aún gastan dinero incluso si su flujo de ingresos ha disminuido o se ha detenido.El Center for Retirement Research de Boston College descubrió que los jubilados tienden a consumir menos que cuando no estaban jubilados, aunque esto depende en gran medida de sus niveles de ingresos y salud.

Afortunadamente para los jubilados, los costos de atención médica históricamente se han visto menos afectados por la inflación en comparación con otras categorías de gastos.De mayo de 2021 a mayo de 2022, el costo de los servicios de atención médica aumentó 4,0%.Sin embargo, el gasto total en salud en los Estados Unidos ha ido en aumento.De 2019 a 2020, el gasto total en atención médica aumentó un 9,7 %, más del doble que el año anterior.

Los jubilados que gozan de buena salud y tienen más tiempo libre pueden desear viajar más.Lamentablemente, los precios de las aerolíneas aumentaron un 37,8 % entre mayo de 2021 y mayo de 2022, y la gasolina subió casi un 49 % durante el mismo período.Incluso si el jubilado no está pagando directamente por el bien, se le pueden aplicar cargos de traspaso (es decir, precios de crucero más altos debido a costos operativos más altos).

Los jubilados a menudo se enfrentan a la importante decisión de vender su casa y disfrutar de la flexibilidad de volver a ser inquilinos o conservar su casa.Si los jubilados deciden separarse de su casa, deben tener en cuenta el aumento de los costos de alquiler.En mayo de 2022, los gastos de alquiler en todo el país aumentaron un 5,1 % año tras año.El alquiler no solo puede ser un gasto nuevo para los jubilados, sino que también puede ser un gasto creciente.

Por último, una encuesta del Instituto de Investigación de Beneficios para Empleados encontró que el 45,9% de los jubilados gastó más en los primeros dos años después de jubilarse que en los años inmediatamente anteriores.El veintiocho por ciento de los hogares gastó el 120 % de sus ingresos previos a la jubilación durante ese mismo período, lo que sugiere que algunas personas mayores pueden estar experimentando una inflación en el estilo de vida. Con más tiempo libre, los jubilados pueden verse tentados a gastar más.

Reducir el tamaño de la jubilación a un apartamento o casa más asequible puede ayudar a las personas mayores a ahorrar dinero con el tiempo.Si el jubilado compra una casa por menos de lo que puede vender su casa actual, puede evitar tener que pagar el alquiler mientras se reubica en una situación de vivienda ideal.

​Qué pueden hacer los jubilados para frenar los efectos secundarios de la inflación

Si bien las personas mayores no pueden afectar directamente la tasa de inflación, hay formas de minimizar la sombra que proyecta sobre su jubilación.

  • Reducir los costos de vivienda.Cambiar una casa más grande por una más pequeña, incluso si la hipoteca está pagada, reduce el desembolso mensual de impuestos sobre la propiedad, servicios públicos, seguro de vivienda y mantenimiento.Los jubilados que están preocupados por la inflación futura pueden intentar evitar convertirse de propietarios en inquilinos.
  • Agregue inversiones correlacionadas con la inflación a su cartera.Como los costos de alquiler tienden a aumentar junto con la inflación, los fondos de inversión en bienes raíces (REIT) o las acciones del sector energético, por ejemplo, pueden estar mejor posicionados para ver crecer su valor junto con la tasa de inflación.
  • Diversificar los flujos de ingresos.Algunas fuentes de ingresos aumentarán naturalmente debido a la inflación; otros permanecerán estancados.Los jubilados harían bien en asegurarse de que pueden obtener fuentes de ingresos asociadas con los ajustes del costo de vida.Esto incluye alejarse de las fuentes de ingresos de renta fija.
  • Calcule las necesidades de jubilación lo antes posible.Al tener en cuenta la inflación en lo que necesitará, es más fácil planificar, prepararse para cuándo dejar la fuerza laboral y qué tipo de estilo de vida podrá pagar cuando considere aumentos de precios.

Solo recuerde equilibrar las inversiones en acciones con opciones más conservadoras, como los bonos, que son más predecibles y tienden a ofrecer rendimientos estables.Los jubilados pueden sentirse tentados a cambiar a clases de activos más riesgosas si temen que la inflación no les impida tener suficientes recursos disponibles.Si esta es su situación, considere consultar a un asesor financiero para obtener su opinión sobre la asignación de cartera.

¿Aumenta la seguridad social con la inflación?

Algo así como.El gobierno federal utiliza índices de precios para determinar los ajustes por costo de vida para los beneficios de seguridad social.Los índices de precios han llevado históricamente a ajustes del costo de vida menores que las tasas de inflación prevalecientes, pero el gobierno reconoce que la inflación deteriora el poder adquisitivo de los beneficios del Seguro Social y se ajusta en consecuencia.

¿Qué le hará la inflación a mi 401(k)?

La inflación tiene una relación complicada con su 401(k) y depende en gran medida de los activos que tenga.La inflación hace que aumenten los ingresos de la empresa, pero también suele aumentar los costos de insumos para fabricar, distribuir y comercializar productos.

Es más probable que su 401(k) se vea afectado si el gobierno actúa contra la inflación.Al aumentar las tasas de interés, los precios de los bonos caen, a las empresas les resulta más costoso aumentar la deuda y los arrendamientos de bienes raíces se vuelven desfavorables cuando están sujetos a arrendamientos a muy largo plazo.Alternativamente, los precios de las materias primas pueden aumentar junto con la inflación, y los bonos gubernamentales específicos pueden estar vinculados a las tasas de inflación.Hay formas de proteger su 401(k) contra la inflación, aunque también hay formas de que se deteriore.

¿Qué debo hacer con mi dinero durante la inflación?

Esta pregunta está mejor preparada para un asesor financiero.Muchos sugerirán considerar los valores del Tesoro protegidos contra la inflación o los bonos a corto plazo.Algunos pueden recomendar considerar fideicomisos de inversión en bienes raíces vinculados a arrendamientos a corto plazo.Otros también pueden sugerir activos alternativos que tengan una correlación positiva con la inflación, como el oro o las materias primas.Tenga en cuenta que cualquier decisión que tome para protegerse contra la inflación puede tener impactos residuales con respecto a otras consideraciones para su cartera.

El resultado final

La inflación puede ser un asesino para la jubilación, pero no tiene por qué serlo para las personas mayores que se toman el tiempo para desarrollar un plan para vencerla.Reducir el gasto, crear un presupuesto de jubilación realista, ajustar las asignaciones de activos y tener en cuenta los flujos de ingresos pueden ayudar a suavizar el golpe que la inflación puede dar a los ahorros a largo plazo.