Préstamo Reembolsable (RPL)

¿Qué es un Préstamo de Reembolso (RPL)?

Un préstamo de cumplimiento (RPL) es una hipoteca que se volvió morosa porque el prestatario se atrasó en los pagos por al menos 90 días, pero volvió al estado de "rendimiento" nuevamente porque el prestatario reanudó los pagos.

Conclusiones clave

  • Un préstamo de recuperación (RPL) es uno que alguna vez estuvo en mora pero que desde entonces ha vuelto al estado de ejecución.
  • Un RPL alguna vez fue un préstamo moroso (NPL), pero no incumplió desde que el prestatario reanudó los pagos.
  • Las hipotecas se consideran morosas si tienen más de 90 días de morosidad.
  • En el mercado hipotecario, los RPL a veces se empaquetan en valores respaldados por hipotecas y se venden a los inversores.

Entendiendo los Préstamos de Reembolso (RPL)

Aunque un prestatario ha comenzado a hacer pagos del préstamo nuevamente, es posible que los pagos atrasados ​​no se hayan pagado necesariamente.A menudo, el prestatario de un préstamo de recuperación se ha declarado en quiebra y ha seguido haciendo pagos como resultado del acuerdo de quiebra.En algunos casos, los prestatarios pueden ponerse al día con sus hipotecas a través de un programa de modificación de préstamos patrocinado por el gobierno.

Alternativamente, un prestamista puede aceptar una modificación del préstamo para evitar una posible ejecución hipotecaria.Los prestatarios cuyos préstamos se clasifiquen como amortizables tendrán menos opciones de refinanciamiento debido a su morosidad pasada.

Un prestatario que tiene un préstamo de reembolso tendrá menos opciones de refinanciamiento debido a su morosidad anterior.

Cómo ven los inversores hipotecarios los préstamos de reembolso

Para los inversionistas hipotecarios, los préstamos de reembolso se consideran riesgosos, al igual que los préstamos de alto riesgo.Caen en una categoría conocida como préstamos "raspa y abolladura".Las agencias calificadoras analizan los patrones de pago de un prestatario y la capacidad del prestamista para administrar el préstamo para determinar el riesgo de inversión para la devolución de préstamos.

Eso contrasta con un préstamo moroso, que es un préstamo para el cual el prestatario no ha realizado pagos durante más de 90 días y no ha reanudado el pago del préstamo.Los RPL tienen mayores probabilidades de ser reembolsados ​​que los NPL.

Empaquetado y Venta de Préstamos de Reembolso

Fannie Mae (oficialmente, la Asociación Hipotecaria Nacional Federal, o FNMA, por sus siglas en inglés), la empresa patrocinada por el gobierno (GSE, por sus siglas en inglés) que ayuda a que las hipotecas y las viviendas de alquiler sean asequibles para millones de estadounidenses, ha estado acumulando miles de millones de dólares en hipotecas en mora desde la crisis de la vivienda .Con la recuperación de la economía, muchos de estos préstamos están funcionando nuevamente, es decir, los pagos de las hipotecas se han vuelto al día con o sin la ayuda de la modificación de los términos del préstamo.

Para sacar estas hipotecas de sus libros, Fannie Mae empaqueta y comercializa los préstamos de reembolso a los inversionistas, generalmente a través de un banco de dinero.

Ejemplo de préstamos amortizables

En febrero de 2022, Fannie Mae concluyó su vigésima cuarta venta de un paquete de préstamos de reembolso, que consta de aproximadamente 7970 hipotecas por un total de $1300 millones en saldos de capital impagos, con la ayuda de Citigroup como comercializador.Los postores ganadores fueron Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO) para los Grupos 1 y 2 y MCLP Asset Company, Inc. (Goldman Sachs) para el Grupo 3, cada uno adjudicado individualmente.

Los términos de la venta del préstamo de reembolso están diseñados para ayudar a proteger a los prestatarios propietarios de viviendas en el sentido de que los compradores deben ofrecer opciones de mitigación de pérdidas que sean sostenibles para un prestatario que podría volver a incumplir dentro de los cinco años posteriores al cierre de la venta del préstamo de reembolso.Los compradores también deben informar sobre los resultados de la mitigación de pérdidas.

¿Qué significa que una hipoteca se está recuperando?

Los préstamos reembolsables son préstamos que han estado o están actualmente en mora pero que desde entonces han comenzado a verse reembolsados ​​(se "recuperaron") durante un período de tiempo.

¿Qué sucede con los préstamos de reembolso que se venden a los inversores?

Todos los compradores de préstamos de recuperación de las subastas de Fannie Mae deben honrar cualquier esfuerzo de mitigación de pérdidas aprobado o en proceso en el momento de la venta, incluidos los arreglos de indulgencia y las modificaciones del préstamo.Además, los compradores deben ofrecer a los prestatarios morosos una cascada de opciones de mitigación de pérdidas, incluidas las modificaciones del préstamo, que pueden incluir la condonación del capital, antes de iniciar la ejecución hipotecaria de cualquier préstamo.

¿Es NPL o RPL un deudor que se pone al día ligeramente en el pago atrasado?

Si un deudor reanuda los pagos de un NPL, se convierte en un préstamo de reembolso (RPL), incluso si el deudor no se ha puesto al día con todos los pagos atrasados.