¿Debe llevar su hipoteca hasta la jubilación?

Parte del panorama optimista asociado con la jubilación es la emoción de despedirse del pago mensual de la hipoteca, suponiendo que lo habrá pagado para entonces.Últimamente, ha habido un cambio en el pensamiento que ha hecho que muchos planificadores financieros sugieran que los jubilados continúen teniendo una hipoteca durante y durante la jubilación.Reinvierta el dinero de su capital inmobiliario y, de repente, tendrá un flujo de nuevos ingresos, lo que hará que sus años dorados sean un poco más dorados.

Bueno, puede haber algunos inconvenientes.Tener una hipoteca durante la jubilación puede ser una buena idea en ciertas situaciones, pero ciertamente no es una solución única para aumentar los ingresos de jubilación.

Conclusiones clave

  • Llevar una hipoteca hasta la jubilación permite a las personas aprovechar un flujo adicional de ingresos al reinvertir el capital de una vivienda.El otro beneficio es que el interés de la hipoteca es deducible de impuestos.
  • En el lado negativo, los rendimientos de las inversiones pueden ser variables, mientras que los requisitos de pago de la hipoteca son fijos.
  • A largo plazo, una cartera diversificada debería proporcionar mayores rendimientos que los bienes raíces residenciales.

No puedes comer tu casa

El concepto básico detrás de la obtención de un préstamo con garantía hipotecaria es "no se puede comer su casa". Debido a que su residencia no produce ingresos, el valor acumulado de la vivienda es inútil a menos que usted pida prestado contra él. Históricamente, a largo plazo, las viviendas ofrecen tasas de rendimiento inferiores a las de las carteras de inversión adecuadamente diversificadas. Debido a que el valor acumulado de la vivienda generalmente constituye una parte sustancial del patrimonio neto de un jubilado. podría decirse que puede servir como un lastre para los ingresos, el crecimiento del patrimonio neto y la calidad de vida en general durante la jubilación.

Tener una hipoteca durante la jubilación puede ser problemático si los rendimientos de la inversión son variables, lo que genera problemas para pagar una hipoteca o inquietud relacionada con tener una gran cantidad de deuda durante una recesión del mercado.

Por lo tanto, lógicamente, el próximo paso sería trasladar sus activos de su hogar al obtener una hipoteca e invertir el dinero en valores que deberían superar el costo de la hipoteca después de impuestos, mejorando así el valor neto a largo plazo y su flujo de caja en el corto plazo.Además, las inversiones, como la mayoría de los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF), se liquidan fácilmente y se pueden vender por partes para satisfacer las necesidades de gastos adicionales.

Todo esto suena genial, pero no es tan simple: cada vez que introduce más apalancamiento en sus finanzas, hay muchas cosas que debe considerar.Entonces, ¿cuáles son los beneficios y los inconvenientes de esta estrategia?

Ventajas de llevar una hipoteca hasta la jubilación

Una cartera de inversiones adecuadamente diversificada debería superar a los bienes raíces residenciales a largo plazo.No se deje engañar por los rendimientos inmobiliarios durante la última década más o menos.Históricamente, los bienes inmuebles residenciales proporcionan tasas de rendimiento anuales de un solo dígito, mientras que las carteras diversificadas tienden a funcionar mucho mejor a largo plazo y se debe esperar razonablemente que continúen haciéndolo en el futuro.En segundo lugar, los intereses de las hipotecas son deducibles de impuestos, lo que puede servir para minimizar el costo de usar esta forma de apalancamiento, aumentando el retorno de la inversión de los valores que compra.

Finalmente, desde el punto de vista de la inversión, una sola propiedad podría considerarse completamente no diversificada, lo cual es una mala noticia si comprende una parte sustancial de su patrimonio neto.La diversificación es esencial para mantener no solo la estabilidad financiera sino también la tranquilidad.

Desventajas de llevar una hipoteca hasta la jubilación

A pesar de los beneficios potenciales, esta estrategia también puede tener algunos efectos secundarios desagradables.Como se mencionó anteriormente, sacar una hipoteca es otra forma de apalancamiento.Al utilizar esta estrategia, aumenta efectivamente la exposición total de sus activos para incluir no solo una casa sino también las inversiones adicionales.Su exposición total al riesgo aumenta y su vida financiera se vuelve mucho más complicada.Además, los ingresos que obtiene de su inversión fluctuarán.Las fluctuaciones a la baja prolongadas pueden ser aterradoras y difíciles de manejar.

Además, la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017 mitigó un poco la ventaja de la deducibilidad.Los contribuyentes ahora solo pueden deducir intereses sobre $ 750,000 de hipoteca de residencia calificada (antes $ 1 millón). La ley también suspende la deducción por intereses pagados sobre préstamos con garantía hipotecaria y líneas de crédito, a menos que se utilicen para comprar, construir o mejorar sustancialmente la vivienda que garantiza el financiamiento.

Rentabilidad de la inversión vs.hipotecas

Otro factor importante a tener en cuenta es que los rendimientos de las inversiones pueden ser muy variables a corto plazo, mientras que las hipotecas tienden a ser de naturaleza fija.Es razonable esperar períodos de tiempo en los que su cartera rinda sustancialmente por debajo del costo de la hipoteca.Esto podría erosionar notablemente su base financiera y potencialmente poner en peligro su capacidad futura para mantenerse al día con los pagos.Esta variabilidad también podría comprometer su tranquilidad.Si se asusta durante una recesión en el mercado, puede reaccionar recurriendo a su cartera para pagar la hipoteca, negándose así a sí mismo los beneficios de una recuperación de sus inversiones.Si esto sucede, en realidad terminaría restando valor a su patrimonio neto en lugar de aumentarlo.Es importante no subestimar la inquietante influencia psicológica del apalancamiento.

Hay muchos factores financieros objetivos que debe tener en cuenta para determinar el mérito de esta estrategia en su situación financiera dada.Si bien algunos planificadores financieros pueden dar el mismo consejo en todos los ámbitos, esta estrategia no es apropiada para todos.

La consideración más importante es determinar cuál será el costo total de interés de su hipoteca, ya que este es el obstáculo que debe superar su cartera de inversiones para tener éxito.Los factores que afectan esto son muy simples e incluyen su solvencia y categoría impositiva.Por supuesto, cuanto mejor sea su crédito, menor será su costo total de interés.Además, cuanto más alto sea su tramo impositivo, más beneficio fiscal recibirá de la amortización de intereses.

Aprovechar el valor acumulado de su vivienda durante la jubilación

Lo primero que debe hacer es hablar con su oficial de préstamos y contador para determinar su costo total de interés, neto del beneficio fiscal, que le indicará cuánto debe ganar su cartera de inversiones para pagar los cargos de la tasa de interés de tu hipotecaA continuación, debe acercarse a su asesor de inversiones para analizar cómo superar este obstáculo de inversión, lo que lleva a otro conjunto de consideraciones.

Conocer su tasa de rendimiento deseada es bastante simple, pero si puede alcanzar razonablemente esa tasa de rendimiento o tolerar el riesgo necesario es otra historia.En términos generales, superar el costo de su hipoteca requerirá una mayor asignación a acciones, lo que puede implicar cantidades sustanciales de volatilidad en la cartera.Francamente, la mayoría de los jubilados probablemente no estén dispuestos a aceptar tales niveles de volatilidad, especialmente porque tienen menos tiempo para superar los altibajos del mercado.Otro factor a considerar es que la mayoría de los asesores financieros se basan en promedios históricos para estimar el rendimiento futuro de una cartera.En otras palabras, no confíe totalmente en las expectativas de retorno.

Finalmente, la última consideración importante es determinar el porcentaje de su patrimonio neto total que representa su casa.Cuanto mayor sea el porcentaje de su patrimonio neto que representa su casa, más importante se vuelve esta decisión.

Por ejemplo, si su patrimonio neto es de $ 2 millones y su casa solo representa $ 200,000, esta discusión no vale la pena, ya que la ganancia marginal neta de esta estrategia afectará mínimamente su patrimonio neto.Sin embargo, si su valor neto es de $400,000 y $200,000 de este provienen de su hogar, entonces esta discusión adquiere un significado profundo en su planificación financiera.Esta estrategia tiene menos impacto, y probablemente menos atractivo, para alguien que es rico que para alguien que es pobre.

El resultado final: ¿Deben los jubilados llevar una hipoteca hasta la jubilación?

Nunca es una buena idea aceptar ciegamente un consejo, incluso si viene de la boca de un planificador financiero.La seguridad de llevar una hipoteca hasta la jubilación depende de una variedad de factores.No se garantiza que esta estrategia tenga éxito y puede complicar sustancialmente su vida financiera.Lo que es más importante, el apalancamiento es un arma de doble filo y podría tener graves consecuencias financieras para un jubilado.