Apuestas a margen

¿Qué son las apuestas con margen?

Las apuestas a margen se refieren a especular sobre la dirección de un mercado financiero sin poseer realmente el valor subyacente.Se trata de hacer una apuesta sobre el movimiento del precio de un valor.Una empresa de apuestas a margen cotiza dos precios, el precio de oferta y el de demanda (también llamado margen), y los inversores apuestan si el precio del valor subyacente será inferior al de oferta o superior al de demanda.

El apostador a margen en realidad no posee el valor subyacente en las apuestas a margen, simplemente especula sobre el movimiento de su precio.

Las apuestas a margen no deben confundirse con el comercio a margen, que implica tomar posiciones compensatorias en dos (o más) valores diferentes y obtener ganancias si la diferencia de precio entre los valores aumenta o se reduce con el tiempo.

Conclusiones clave

  • Las apuestas a margen se refieren a especular sobre la dirección de un mercado financiero sin tomar una posición en el valor subyacente.
  • El inversor no posee el valor subyacente en las apuestas a margen, simplemente especula sobre el movimiento de su precio utilizando el apalancamiento.
  • Se promociona como un método rentable para especular tanto en mercados alcistas como bajistas.

Comprender las apuestas con margen

Las apuestas a margen permiten a los inversores especular sobre el movimiento de precios de una amplia variedad de instrumentos financieros, como acciones, divisas, materias primas y valores de renta fija.En otras palabras, un inversor hace una apuesta en función de si cree que el mercado subirá o bajará desde el momento en que se acepta su apuesta.También pueden elegir cuánto quieren arriesgar en su apuesta.Se promociona como una actividad libre de impuestos y comisiones que permite a los inversores beneficiarse de los mercados alcistas y bajistas.

El spread betting es un producto apalancado, lo que significa que los inversores solo necesitan depositar un pequeño porcentaje del valor de la posición.Por ejemplo, si el valor de una posición es de $50 000 y el requisito de margen es del 10 %, se requiere un depósito de solo $5000.Esto magnifica tanto las ganancias como las pérdidas, lo que significa que los inversores pueden perder más que su inversión inicial.

Las apuestas con margen no están disponibles para los residentes de los Estados Unidos debido a limitaciones reglamentarias y legales.

Gestión del riesgo en SpreadBetting

A pesar del riesgo que conlleva el uso de un alto apalancamiento, las apuestas a margen ofrecen herramientas efectivas para limitar las pérdidas.

  • Órdenes stop-loss estándar: las órdenes stop-loss reducen el riesgo al cerrar automáticamente una operación perdedora una vez que el mercado supera un nivel de precio establecido.En el caso de un stop-loss estándar, la orden cerrará su operación al mejor precio disponible una vez que se haya alcanzado el valor de stop establecido.Es posible que su operación se cierre a un nivel peor que el del gatillo de parada, especialmente cuando el mercado está en un estado de alta volatilidad.
  • Órdenes stop-loss garantizadas: esta forma de orden stop-loss garantiza cerrar su operación al valor exacto que ha establecido, independientemente de las condiciones subyacentes del mercado.Sin embargo, esta forma de seguro contra pérdidas no es gratuita.Las órdenes de stop-loss garantizadas generalmente incurren en un cargo adicional por parte de su corredor.

El riesgo también se puede mitigar mediante el uso de arbitraje, apostando de dos maneras simultáneamente.

Ejemplo de apuestas a margen

Supongamos que el precio de las acciones de ABC es de 201,50 $ y una empresa de apuestas a margen, con un margen fijo, cotiza la oferta/demanda a 200 USD/203 USD para que los inversores realicen transacciones.El inversionista es bajista y cree que ABC caerá por debajo de $200, por lo que alcanzó la oferta de venta a $200.Deciden apostar $20 por cada punto que la acción cae por debajo de su precio de transacción de $200.Si ABC cae hasta donde la oferta/demanda es de $185/$188, el inversor puede cerrar su operación con una ganancia de {($200 - $188) * $20 = $240}.Si el precio sube a $212/$215 y deciden cerrar su operación, entonces perderán {($200 - $215) * $20 = -$300}.

La empresa de apuestas a margen requiere un margen del 20 %, lo que significa que el inversor debe depositar el 20 % del valor de la posición al inicio, {($200 * $20) * 20 % = $800, en su cuenta para cubrir la apuesta.El valor de la posición se obtiene multiplicando el tamaño de la apuesta por el precio de oferta de la acción ($20 x $200 = $4000).

Beneficios de las apuestas a margen

Largo corto

Los inversores tienen la capacidad de apostar tanto a precios al alza como a la baja.Si un inversor está negociando acciones físicas, tiene que pedir prestadas las acciones que pretende vender en corto, lo que puede llevar mucho tiempo y ser costoso.Las apuestas a margen hacen que las ventas en corto sean tan fáciles como comprar.

Sin Comisiones

Las empresas de apuestas a margen ganan dinero a través del margen que ofrecen.No hay un cargo de comisión por separado, lo que facilita a los inversores monitorear los costos comerciales y calcular el tamaño de su posición.

Beneficios fiscales

Las apuestas con margen se consideran juegos de azar en algunas jurisdicciones fiscales y, posteriormente, cualquier ganancia realizada puede estar sujeta a impuestos como ganancias y no como ganancias de capital o ingresos.Los inversionistas que practican apuestas a margen deben mantener registros y buscar el consejo de un contador antes de completar sus impuestos.

Debido a que los impuestos sobre las ganancias en algunos países son mucho menores que los impuestos sobre las ganancias de capital o los ingresos comerciales, las apuestas a margen pueden ser muy eficientes desde el punto de vista fiscal, dependiendo de la ubicación de uno.

Limitaciones de las apuestas a margen

Llamadas de margen

Los inversores que no entienden el apalancamiento pueden tomar posiciones que son demasiado grandes para su cuenta, lo que puede resultar en llamadas de margen.Los inversores no deben arriesgar más del 2 % de su capital de inversión (depósito) en una sola operación y estar siempre al tanto del valor de la posición de la apuesta que pretenden abrir.

Grandes diferenciales

Durante los períodos de volatilidad, las empresas de apuestas a margen pueden ampliar sus márgenes.Esto puede desencadenar órdenes de pérdida máxima y aumentar los costos comerciales.Los inversores deben tener cuidado al realizar pedidos inmediatamente antes de los anuncios de ganancias e informes económicos de la empresa.

Apuestas a margen vs.CFD

Muchas plataformas de apuestas a margen también ofrecerán negociación de contratos por diferencia (CFD), que son un tipo de contrato similar.Los CFD son contratos de derivados en los que los operadores pueden apostar por movimientos de precios a corto plazo.No hay entrega de bienes físicos o valores con CFD, pero el contrato en sí tiene valor transferible mientras esté vigente.El CFD es, por tanto, un valor negociable establecido entre un cliente y el bróker, que intercambian la diferencia en el precio inicial de la operación y su valor cuando la operación se revierte o revierte.

Aunque los CFD permiten a los inversores negociar los movimientos de precios de los futuros, no son contratos de futuros en sí mismos.Los CFD no tienen fechas de vencimiento que contengan precios preestablecidos, pero se negocian como otros valores con precios de compra y venta.

Las apuestas a margen, por otro lado, tienen fechas de vencimiento fijas cuando se realiza la apuesta por primera vez.El comercio de CFD también requiere que las comisiones y tarifas de transacción se paguen por adelantado al proveedor; por el contrario, las empresas de apuestas a margen no cobran honorarios ni comisiones.Cuando se cierra el contrato y se obtienen ganancias o pérdidas, al inversionista se le debe dinero o le debe dinero a la empresa comercial.Si se obtienen ganancias, el operador de CFD obtendrá las ganancias de la posición de cierre, menos la posición de apertura y las tarifas.Las ganancias de las apuestas a margen serán el cambio en los puntos básicos multiplicado por el monto en dólares negociado en la apuesta inicial.

Tanto los CFD como las apuestas a margen están sujetos a pagos de dividendos suponiendo un contrato de posición larga.Si bien no hay propiedad directa del activo, un proveedor y una compañía de apuestas a margen pagarán dividendos si el activo subyacente también lo hace.Cuando se obtienen beneficios de las operaciones con CFD, el inversor está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital, mientras que los beneficios de las apuestas a margen suelen estar libres de impuestos.

Preguntas frecuentes sobre apuestas a margen

¿Qué es el spread betting financiero?

Las apuestas a margen son una forma de apostar por el cambio en el precio de algún valor, índice o activo sin poseer realmente el instrumento subyacente.

¿Son las apuestas con margen apuestas?

Si bien las apuestas a margen se pueden usar para especular con apalancamiento, también se pueden usar para cubrir posiciones existentes o realizar operaciones direccionales informadas.Como resultado, muchos de los que participan prefieren el término comercio de diferenciales.Desde un punto de vista regulatorio y fiscal, puede considerarse una forma de juego en ciertas jurisdicciones, ya que no se toma una posición real en el instrumento subyacente.

¿Son legales las apuestas financieras con margen en los EE. UU.?

La mayoría de los corredores con sede en los EE. UU. no ofrecen apuestas con margen, ya que pueden ser ilegales o estar sujetas a un escrutinio regulatorio abierto en muchos estados de los EE. UU.Como resultado, las apuestas a margen son en gran medida una actividad fuera de los EE. UU.

Investopedia no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero.La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores.El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.