El modelo de negocio de las empresas reaseguradoras

A veces, las compañías de seguros quieren el mismo tipo de protección financiera que ofrecen a sus propios clientes, y pueden encontrar tales protecciones en el llamado mercado de reaseguros.Las compañías de reaseguro brindan seguro contra pérdidas para otras compañías de seguros, especialmente pérdidas relacionadas con riesgos catastróficos, como huracanes o la crisis financiera mundial de 2008-2009.

Sin reaseguro, la industria de seguros actual sería más vulnerable al riesgo y probablemente tendría que cobrar precios más altos en todas sus pólizas para compensar la pérdida potencial.

Conclusiones clave

  • El reaseguro, o seguro para las aseguradoras, es la práctica de transferir y compartir el riesgo entre las compañías de seguros.
  • El resinseguro de tratado implica que una aseguradora compre una amplia cobertura de un emisor de reaseguro dedicado que cubra todas las pólizas de la compañía asegurada.
  • El reaseguro facultativo cubre un solo riesgo o un bloque de riesgos mantenidos en el libro de negocios del asegurador directo.
  • Las reaseguradoras manejan riesgos complejos y deben cumplir con ciertas condiciones regulatorias y financieras para poder operar.

Fundamentos del modelo de negocio

Las compañías de reaseguros suelen ofrecer dos tipos de productos.

  1. El primero se conoce como reaseguro de tratado, que es un tipo de contrato en el que el reasegurador está obligado a aceptar todas las pólizas, o una clase completa de pólizas del reasegurado, incluidas las que aún no se han suscrito.
  2. El segundo tipo es el reaseguro facultativo, que es mucho más específico.Estos pueden cubrir pólizas individuales únicas, como reasegurar el exceso de seguro en una empresa o un edificio grande, o pueden cubrir diferentes partes con varias pólizas agrupadas.

Además de estas categorías, el reaseguro puede ser considerado proporcional o no.Bajo el reaseguro proporcional, el reasegurador recibe una parte prorrateada de todas las primas de póliza vendidas por el asegurador.En caso de siniestro, el reasegurador asume una parte de las pérdidas en función de un porcentaje negociado previamente.El reasegurador también reembolsa al asegurador los costos de procesamiento, adquisición de negocios y suscripción.

Con el reaseguro no proporcional, el reasegurador es responsable si las pérdidas del asegurador exceden una cantidad específica, conocida como límite de prioridad o retención.Como resultado, el reasegurador no tiene una participación proporcional en las primas y pérdidas del asegurador.El límite de prioridad o retención se basa en un tipo de riesgo o en una categoría de riesgo completa.El reaseguro de exceso de pérdida es un tipo de cobertura no proporcional en el que el reasegurador cubre las pérdidas que exceden el límite retenido por el asegurador.Este contrato generalmente se aplica a eventos catastróficos y cubre al asegurador ya sea por ocurrencia o por las pérdidas acumuladas dentro de un período establecido.

Las reaseguradoras se ocupan principalmente de los riesgos más grandes y complejos del sistema de seguros.Estos son los tipos de riesgos que las compañías de seguros normales no quieren o no pueden internalizar.Este tipo de riesgos tienden a ser de naturaleza internacional: guerra, recesión severa o problemas en los mercados de materias primas.Por esta razón, las compañías de reaseguros tienden a tener una presencia global.Una presencia global también le permite al reasegurador distribuir el riesgo en áreas más grandes.

Las compañías de reaseguros no siempre tratan únicamente con otras aseguradoras.Muchos también escriben pólizas para intermediarios financieros, corporaciones multinacionales o bancos.Sin embargo, la mayoría de los clientes de reaseguros son compañías de seguros directos.

Diferencias y similitudes con las compañías de seguros

Como cualquier otra forma de seguro, el reaseguro se reduce a un sistema en el que al cliente del seguro se le cobra una prima a cambio de la promesa del asegurador de pagar reclamaciones futuras de acuerdo con la cobertura de la póliza.Las compañías de reaseguros emplean gestores de riesgos y modeladores para fijar el precio de sus contratos, tal como lo hacen las compañías de seguros normales.

Sin embargo, las compañías de reaseguros se enfocan en una base de clientes muy diferente a la de las compañías de seguros normales, y también tienden a trabajar en jurisdicciones más amplias que involucran sistemas legales diferentes o incluso en competencia.

Otra diferencia importante es el relativo misterio en el que operan las compañías de reaseguros.Las compañías de seguros estándar anuncian abiertamente sus productos al público en general y, a menudo, compiten intensamente en los mismos segmentos de mercado.Las compañías de reaseguros, por otro lado, operan en el fondo del mundo financiero.Estas empresas no compran publicidad masiva directa al consumidor, tienen una pequeña fuerza de trabajo y normalmente desarrollan roles de nicho fuertes con unos pocos competidores grandes.

Contrato de Reaseguro

Los contratos de reaseguro actúan como un acuerdo entre el asegurador cedente, que es la compañía de seguros que solicita el seguro, y el asegurador cesionario o reasegurador.En un contrato normal, el reasegurador indemniza al asegurador cedente por pérdidas bajo pólizas específicas suscritas por el asegurador cedente a sus clientes.

A diferencia del contrato de seguro estándar entre usted y su compañía de seguros, un contrato de reaseguro no está regulado en cuanto a forma y contenido porque se considera que ambas partes tienen el mismo conocimiento sobre la industria y tienen el mismo poder de negociación según la ley.

Colateral y otras regulaciones

Al igual que las aseguradoras estándar, las compañías de reaseguros están reguladas en función de los estados en los que presentan sus documentos de incorporación, así como de otros estados en los que realizan transacciones.

Las reaseguradoras pueden operar en los Estados Unidos sin una licencia específica, aunque la mayoría de las jurisdicciones requieren algún tipo de licencia para establecer oficinas o realizar transacciones comerciales.En lugar de una regulación financiera más específica, muchas reaseguradoras brindan garantías calificadas a las aseguradoras cedentes como un gesto de legitimidad y buena fe.

Hay disposiciones dentro de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank de 2010 que pertenecen a las compañías de reaseguros, incluido que los reaseguradores no autorizados deben proporcionar el 100% de garantía de sus pasivos brutos a un asegurador cedente para que el asegurador cedente reciba una compensación financiera. declaración de crédito por el reaseguro.Las reaseguradoras certificadas para tener una solidez financiera aceptable pueden ver reducidos sus requisitos de garantía de acuerdo con sus calificaciones.Para cumplir con la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC), todos los estados deben haber establecido requisitos para 2019.