La verdad sobre los planes de pago basados ​​en los ingresos

Si tiene préstamos federales para estudiantes, necesita saber la verdad sobre los planes de pago basados ​​en los ingresos.Aunque estos planes se promocionan como un súper paquete que aumenta su presupuesto hoy y perdona sus préstamos mañana, en realidad pueden mantenerlo endeudado décadas más de lo necesario, ¡y el sueño del perdón rara vez sucede!Eso es lo que llamamos un mal plan.

¿Qué son los planes de pago definidos por los ingresos?

Los planes de pago definidos por los ingresos (IDR, por sus siglas en inglés) cubren cuatro tipos de planes ofrecidos por el Departamento de Educación para ayudar a los prestatarios de préstamos estudiantiles federales a administrar sus pagos.Eso significa que este programa no está disponible para su uso con préstamos estudiantiles privados.

¿Otro descalificador?Tener préstamos en mora.Esos no son elegibles para ningún plan IDR, pero puede usar la rehabilitación o consolidación de préstamos para estudiantes para volver a encarrilarse.1

Aunque los cuatro tipos de planes IDR tienen algunas diferencias que le mostraremos, todos tienen dos grandes cosas en común:

  • Pagos más bajos. En lugar de realizar pagos mensuales en función del monto de su deuda, los pagos de IDR están determinados por sus ingresos, generalmente del 10 % al 15 % de sus ingresos discrecionales (también conocido como la diferencia entre sus ingresos anuales y el 150 % de las pautas de pobreza). ), dependiendo de la fecha en que tomó el préstamo y otros factores.
  • Plazos más largos. En lugar de trabajar con el plazo de pago estándar de 10 años, los planes IDR suelen tener una duración de 20 o 25 años.El plazo más largo tiene sentido matemáticamente: los pagos más pequeños y el interés creciente se suman a una deuda duradera.Pero no tiene ningún sentido si su objetivo es salir de la deuda y generar riqueza.

También hay una "promesa" de perdonar cualquier saldo restante al final del plazo de 20 o 25 años, pero esto rara vez funciona y tiene muchas condiciones, como verá.

El razonamiento detrás de los planes IDR es simple pero defectuoso: los prestatarios con saldos realmente grandes, en comparación con sus ingresos, probablemente necesiten ayuda para administrar los pagos de sus préstamos estudiantiles.¡Y muchas personas pueden relacionarse!Pero si conoce ese sentimiento, tenga en cuenta que tanto el monto de la deuda como los ingresos pueden, y deben, cambiar con el tiempo, para mejor.

A medida que aumentan sus ingresos, su deuda debería desaparecer gradualmente.Los planes IDR tienden a hacer lo contrario.Encierran a las personas en un patrón de bajos ingresos y cero progreso en la deuda, ¡o incluso en una deuda que crece!Ese combo solo ralentizará tus sueños de paz financiera.

Tipos de planes de pago definidos por los ingresos

Solo para que quede claro: no recomendamos estos planes como su mejor estrategia para eliminar la deuda.En realidad, les enseñamos a todos a obtener una pala lo más grande posible, ejem, un cheque de pago, y usar el método de la bola de nieve de la deuda como la forma más rápida y poderosa de liberarse de la deuda.Pero vale la pena saber cómo funcionan los planes IDR y por qué debería evitarlos.

Los cuatro tipos de planes IDR son:

  • Reembolso basado en los ingresos (IBR)
  • Pague según gane (PAYE)
  • Pago a medida que gana (REPAYE) revisado
  • Reembolso contingente a los ingresos (ICR)

Reembolso basado en los ingresos (IBR)

Mucha gente confunde el Pago basado en los ingresos (IDR) con el Pago basado en los ingresos (IBR). Recuerda que IDR es el término general para estos planes, mientras que IBR es un tipo específico.

Entonces, ¿de qué se trata IBR?Un plan IBR establece los pagos mensuales de su préstamo estudiantil en función de dos factores: la fecha en que se convirtió en un nuevo prestatario y sus ingresos discrecionales.Así es como se calculan los pagos para los dos grupos de prestatarios:

  • Si era un prestatario nuevo a partir del 1 de julio de 2014, generalmente pagará mensualmente el 10 % de su ingreso discrecional, pero si resulta ser más que el monto del Plan de pago estándar de 10 años, no calificaría para IBR.
  • O si era un prestatario nuevo antes del 1 de julio de 2014, deberá pagar un pago mensual del 15 % de sus ingresos discrecionales.Pero nuevamente, eso solo se aplica si el monto realmente reduce su pago en comparación con el monto de reembolso estándar.2

Los plazos de pago de los préstamos colocados en IBR también dependen de la fecha de origen del préstamo:

  • Si era un nuevo prestatario a partir del 1 de julio de 2014, es un plazo de 20 años.
  • ¿Y si te metiste en este lío antes del 1 de julio de 2014?Es un plazo de 25 años.¡Ay!3

Recientemente, el presidente Biden hizo cambios para ampliar los planes de pago basados ​​en los ingresos.4 Como resultado, se espera que alrededor de 40,000 prestatarios vean perdonados sus préstamos estudiantiles de inmediato y más personas calificarán para el pago basado en los ingresos.

Pero aquí está la cosa: esos 40,000 prestatarios han estado pagando sus préstamos estudiantiles durante al menos 20 años.Sí, es posible que hayan tenido un pago mensual más pequeño, pero también han pagado miles de dólares más que alguien que pagó sus préstamos en la mitad de ese tiempo.Cuando todo está dicho y hecho, la condonación de préstamos estudiantiles no les hizo ningún favor.

Pague según gane (PAYE)

En el plan PAYE, los pagos mensuales serán el 10% de sus ingresos discrecionales.5Y al igual que IBR, solo puede configurar este plan si el pago mensual en realidad sería más bajo que un pago estándar.

Una característica más de PAYE es que debe cumplir con el requisito de "nuevo prestatario" del Departamento de Educación, definido de la siguiente manera:

  • “No debe haber tenido ningún saldo pendiente en un Préstamo Directo o un préstamo del Programa FFEL [Préstamo Federal para la Educación de la Familia] a partir del 1 de octubre de 2007”, y
  • “Debe haber recibido un desembolso de un préstamo directo a partir del 1 de octubre de 2011”.6

Pago a medida que gana (REPAYE) revisado

El nombre de este plan probablemente le dé una pista de que es algo similar a PAYE, con un par de diferencias.Las principales características del plan REPAYE son:

  • Cualquier prestatario con préstamos federales para estudiantes puede usar este plan.
  • Su pago siempre se basa en sus ingresos y el tamaño de su familia.Por lo tanto, si sus ingresos aumentan con el tiempo, existe la posibilidad de que termine con un pago más alto de lo que habría tenido que pagar con el Plan de pago estándar de 10 años.
  • El plazo de devolución de REPAYE es de 20 años, siempre y cuando todos los préstamos se hayan utilizado para estudios de pregrado.
  • Pero el plazo de reembolso será de 25 años si alguno de los préstamos se utilizó para estudios de posgrado, lo que debería ser más que suficiente para convencerlo de que se salte ese programa de maestría en ciencias avícolas.7

Reembolso contingente a los ingresos

Esta es la única forma de IDR disponible para los prestatarios de préstamos PLUS para padres.Pero tenga en cuenta que si usted es el padre en este escenario y su hijo es el estudiante, no es elegible para ningún tipo de IDR, al menos no con un Préstamo PLUS para padres normal.

La única manera de usar un ICR para su pago es consolidando primero su Préstamo PLUS en un Préstamo de consolidación directo con cualquier otro préstamo estudiantil que tenga como padre.

El monto del pago mensual para un plan de pago contingente a los ingresos (ICR) se calcula de manera diferente que para cualquier otro tipo de IDR.Será la cantidad que sea menor:

  • “20% de sus ingresos discrecionales”, o
  • “Lo que pagaría en un plan de pago con un pago fijo en el transcurso de 12 años, ajustado de acuerdo con sus ingresos”.8

También puede esperar un aniversario de plata en este plan, porque el plazo de reembolso es de 25 años.9

Cancelación de préstamos estudiantiles basada en los ingresos

Si ha llegado hasta aquí, probablemente se esté preguntando cómo funciona la condonación o cancelación de préstamos estudiantiles para los planes IDR.Para los cuatro tipos de IDR, si tiene algún saldo restante al final del plazo, se le perdonará.¡Suena genial!Excepto por algunos problemas.

Como hemos visto, todos estos planes se basan en permanecer endeudados durante al menos 20 años, ¡y algunos planes duran hasta 25 años!¿Te imaginas tener deudas de préstamos estudiantiles hasta los 50 años?O si es padre, ¡eso podría significar un futuro que incluye pagar préstamos estudiantiles como adulto mayor!

¡Ese período de tiempo ya debería ser una señal de alerta de que esta es una forma de perdón muy costosa!Es como hacerse ilusiones de que si aceptas vivir en una choza durante un par de décadas, habrá un modesto rancho de ladrillo esperándote como recompensa al otro lado.

Pero en realidad, es peor que eso.¿Por qué?

Porque incluso si realiza pagos constantes de los préstamos durante años, existen todo tipo de reglas y posibles cambios legales que debe cumplir para preservar su elegibilidad para el "perdón".Veamos cuáles son:

  • En la mayoría de los casos, debe asegurarse de que su ingreso siempre sea lo suficientemente bajo como para calificar para el plan IDR, lo que significa que no puede superar el nivel en el que su pago sería superior al 10% de su ingreso discrecional mensual.Por lo tanto, una promoción en el trabajo probablemente pondría fin a la cancelación de un préstamo.Su objetivo es, literalmente, mantener sus ingresos bajos con la esperanza de que se condone una cantidad futura desconocida de la deuda.Eso es bastante tonto.
  • La falta de recertificación en REPAYE automáticamente lo expulsa del programa a otro plan que no se basará en sus ingresos.De hecho, acelerará la fecha límite de su deuda, incluso si ha superado todos los obstáculos durante años.El Departamento de Educación ahora tratará su préstamo como si estuviera en un nuevo plan de pago de 10 años, o requerirá el pago total antes del plazo original de su REPAYE, lo que ocurra primero.Mírelo como un arrendamiento global de su préstamo estudiantil: podría explotar en cualquier momento.
  • Y en los otros tres planes IDR, faltar a la recertificación incluso una vez también lo descalifica para realizar pagos basados ​​en los ingresos.Permanecerás en tu horario anterior.Es solo que ahora deberá pagos mensuales estándar según lo determinado por el monto de su préstamo original.Al menos, el aumento de pago es solo temporal: si vuelve a certificar más tarde, puede ser reincorporado a PAYE, IBR o ICR incluso después de no cumplir con una fecha límite.
  • Aquí hay un problema más con el incumplimiento de la fecha límite de certificación incluso una vez en IBR, PAYE o REPAYE: cualquier interés impago ahora se agregará al capital de sus préstamos, que también estará sujeto a un crecimiento compuesto.10

Todos estos peligros potenciales comienzan a hacer que parezca que los IDR y su promesa de una condonación lejana algún día son en realidad solo un boleto para décadas de deuda.

Si las reglas publicadas públicamente sobre cómo lograr la condonación de préstamos no son suficientes para mantenerlo alejado de las IDR, considere esto: un informe de marzo de 2021 del Centro Nacional de Derecho del Consumidor dice que entre los aproximadamente 2 millones de prestatarios en una IDR que han estado haciendo pagos por 20 años o más, solo 32 solicitantes alguna vez recibieron la cancelación total.11

¿Qué?

Sí.Digámoslo de nuevo para que se asiente: solo 32 personas de los 2 millones que alguna vez han iniciado una IDR han logrado que sus saldos de deuda sean perdonados.E incluso cuando Biden continúa modificando las políticas para que más personas califiquen para las IDR, todavía es solo un porcentaje muy pequeño de prestatarios que alguna vez ven la condonación de préstamos.

Ah, y ni siquiera hemos hablado sobre el verdadero costo de las IDR.

El verdadero costo de los planes de pago basados ​​en los ingresos

El 11 de marzo de 2021, el presidente Joe Biden promulgó un paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares que incluía un cambio en la ley vigente de préstamos para estudiantes.12Antes de la nueva legislación, cualquiera que lograra permanecer calificado para sus 20 o 25 años completos de pagos programados en un IDR (recuerde, no muchas personas lo han hecho) también estaría sujeto a fuertes impuestos en el momento de la condonación.

Hable sobre el perdón con ataduras.

Ahora, no lo malinterprete: nos encanta el hecho de que la nueva ley suspendería este impuesto para aquellos pocos que cruzan la línea de meta del perdón.Pero la palabra clave aquí es suspender.Por ahora, la condonación de préstamos estudiantiles está exenta de impuestos federales.Pero la medida de alivio es solo temporal.Actualmente está programado para expirar el 1 de enero de 2026.13Y a medida que soplen los vientos políticos, esta milagrosa desgravación fiscal podría desaparecer de la noche a la mañana.

No sabemos sobre usted, pero una nueva ventana de tiempo de cinco años en la que el perdón no está sujeto a impuestos no es razón suficiente para que registremos una IDR.Las leyes fiscales van y vienen, pero no hay sustituto para la intensidad enfocada y el poder de tomar el control de su dinero, independientemente de lo que esté sucediendo en Washington.

Solicitud de planes de pago definidos por los ingresos

¿Aún no está convencido de que las IDR son malas noticias?De acuerdo, le daremos información sobre cómo presentar una solicitud.Pero no digas que no te advertimos sobre estas estafas.

El Departamento de Educación tiene un proceso de solicitud y aprobación para cualquier IDR.Si tiene préstamos estudiantiles federales (recuerde que los préstamos privados no califican), puede solicitar una IDR a través de su prestamista o en studentaid.gov.

Como hemos mencionado varias veces, obtener una IDR se trata de certificar sus ingresos para demostrar que son lo suficientemente bajos para calificar para el "beneficio".Y la obligación de recertificar continúa todos los años hasta que pague el préstamo o lo condone después de 20 o 25 años. (¿Seguramente el método de la bola de nieve de la deuda ya está llamando su nombre?)

¿Es adecuado para usted un plan de pago definido por los ingresos?

¿Qué tal no?En serio.Eres más inteligente que un plan IDR.

En lugar de acelerar el pago de su deuda, estos planes lo ralentizan.En lugar de inspirarlo a encontrar nuevas formas de ingresos, lo alientan a mantener sus ingresos bajos.Y entre los millones de personas que han soportado 20 o más años dentro de un IDR, ¡solo un pequeño porcentaje ha sido perdonado alguna vez por el Departamento de Educación!

Creemos que un plan mucho mejor que un IDR es trabajar los pasos de bebé.Aquí es donde comienzas:

  • Una vez que tenga su fondo de emergencia inicial de $ 1,000, se concentrará intensamente en pagar todas sus deudas.
  • Primero, enumere todas sus deudas desde el saldo más pequeño hasta el saldo más grande.Si tiene más que solo préstamos estudiantiles (también conocidos como deuda de tarjeta de crédito, préstamos para automóviles, préstamos personales), ¡inclúyalos también!Ignore las tasas de interés por ahora; sabemos que parece extraño, pero confíe en nosotros.
  • Arroje cualquier dinero extra que pueda encontrar para pagar su deuda más pequeña, mientras sigue pagando los pagos mínimos de sus otras deudas.¡El nombre del juego aquí es atacar esa primera deuda con todo lo que tienes!
  • Una vez que haya pagado su deuda más pequeña, pase a la segunda deuda más pequeña.Tome todo lo que estaba poniendo para el primero y agréguelo al pago mínimo del segundo.Cuanto más paga, más dinero libera para usarlo como combustible, como una bola de nieve que rueda cuesta abajo.
  • Una vez que esa deuda esté pagada, pase a la siguiente y repita el proceso hasta que finalmente esté libre de deudas.Auge.

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