¿Cuál es el número ideal de acciones para tener en una cartera?

¿Cuál es el número ideal de acciones para tener en una cartera?

Si bien puede parecer que muchas fuentes tienen una opinión sobre el número "correcto" de acciones que se deben poseer en una cartera, en realidad no existe una única respuesta correcta a esta pregunta.

La cantidad correcta de acciones que debe tener en su cartera depende de varios factores, como su país de residencia e inversión, su horizonte temporal de inversión, las condiciones del mercado y su propensión a leer las noticias del mercado y mantenerse actualizado sobre sus tenencias. .

Conclusiones clave

  • Si bien muchas fuentes tienen una opinión sobre el número "correcto" de acciones que se deben poseer, en realidad no existe una única respuesta correcta a esta pregunta.
  • La cantidad correcta de acciones que debe mantener depende de una serie de factores, como el horizonte temporal de su inversión, las condiciones del mercado y su propensión a mantenerse al día con sus tenencias.
  • Si bien no hay una respuesta consensuada, existe la idea común de que la diversificación es absolutamente clave para los rendimientos a largo plazo.
  • Una cartera bien diversificada reduce la exposición al riesgo no sistemático, el riesgo asociado con una empresa o industria en particular.
  • Considere, sin embargo, los costos de transacción de mantener un número creciente de acciones.Por lo general, es óptimo mantener la cantidad mínima de acciones necesarias para eliminar efectivamente su exposición al riesgo no sistemático.

Comprender el número ideal de acciones para tener en una cartera

Los inversores diversifican su capital en muchos vehículos de inversión diferentes por la razón principal de minimizar su exposición al riesgo.Específicamente, la diversificación permite a los inversionistas reducir su exposición a lo que se conoce como riesgo no sistemático, que puede definirse como el riesgo asociado con una empresa o industria en particular.

Los inversores no pueden diversificar el riesgo sistemático, como el riesgo de que una recesión económica arrastre a la baja todo el mercado de valores, pero la investigación académica en el área de la teoría moderna de carteras ha demostrado que una cartera de acciones bien diversificada puede reducir efectivamente el riesgo no sistemático a casi -niveles cero, manteniendo el mismo nivel de rentabilidad esperada que tendría una cartera con exceso de riesgo.

En otras palabras, mientras que los inversionistas deben aceptar un mayor riesgo sistemático para rendimientos potencialmente más altos (lo que se conoce como la compensación riesgo-rendimiento), por lo general no disfrutan de un mayor potencial de rendimiento por asumir un riesgo no sistemático.

Cuantas más acciones tenga en su cartera, menor será su exposición al riesgo no sistemático.Una cartera de 10 o más acciones, particularmente las de varios sectores o industrias, es mucho menos riesgosa que una cartera de solo dos acciones.

Considere las tarifas de transacción

Por supuesto, los costos de transacción de tener más acciones pueden sumarse, por lo que generalmente es óptimo tener la cantidad mínima de acciones necesarias para eliminar efectivamente su exposición al riesgo no sistemático.¿Cual es este numero?No hay una respuesta de consenso, pero hay un rango razonable.

Una cartera de acciones bien diversificada puede reducir efectivamente el riesgo no sistemático a niveles cercanos a cero, mientras mantiene el mismo nivel de rendimiento esperado que tendría una cartera con exceso de riesgo.

Investigaciones más recientes sugieren que los inversores que aprovechan los bajos costos de transacción que ofrecen los corredores en línea pueden optimizar mejor sus carteras manteniendo tantas acciones como deseen.Sin embargo, existe una falacia de costo-tiempo y la mayoría de los inversores descubren que sus carteras pueden funcionar igual de bien, si no mejor, eligiendo en su lugar valores basados ​​en índices.Estos se denominan fondos cotizados en bolsa (ETF).

Si se siente intimidado por la idea de tener que investigar, seleccionar y mantener el conocimiento de muchas acciones individuales diferentes, es posible que desee considerar el uso de fondos indexados o ETF para proporcionar una diversificación rápida y fácil en diferentes sectores y grupos de capitalización de mercado, ya que estos vehículos de inversión efectivamente le permite comprar una canasta de acciones con una sola transacción.

¿Cuántas acciones debe poseer para una cartera diversificada?

No existe un número mágico, pero en general se acepta que los inversores deben diversificar su cartera en los sectores a los que desean exponerse, mientras mantienen una asignación saludable en instrumentos de renta fija para protegerse contra recesiones de empresas o sectores individuales.Esto suele equivaler a al menos 10 acciones como mínimo.

¿Cuántas acciones y bonos debe haber en una cartera?

La respuesta depende del enfoque que adopte en su asignación de activos.Si adopta un enfoque ultra agresivo, podría asignar el 100% de su cartera a acciones.Ser moderadamente agresivo. mueva el 80% de su cartera a acciones y el 20% a efectivo y bonos.Si desea un crecimiento moderado, mantenga el 60% de su cartera en acciones y el 40% en efectivo y bonos.Finalmente, adopte un enfoque conservador, y si desea preservar su capital en lugar de obtener mayores rendimientos, no invierta más del 50% en acciones.Una buena regla general es reducir el porcentaje de acciones y aumentar sus bonos de alta calidad a medida que envejece, para estar mejor protegido de posibles caídas del mercado.Por ejemplo, un inversor de 30 años tendría el 70 % en acciones y el 30 % en bonos, mientras que un inversor de 60 años tendría el 40 % en acciones y el 60 % en bonos.

¿Cuántas acciones debo tener con $10,000?

Los inversores eligen con mayor frecuencia diversificar sus inversiones utilizando ETF.Esto les da acceso a muchas más empresas de las que podrían tener acceso si compraran acciones individuales de esas empresas.Diez mil dólares invertidos en una serie de ETF podrían generar exposición a miles de valores.