Multiplicateur de dépôt

Qu'est-ce que le multiplicateur de dépôt ?

Le multiplicateur de dépôt est le montant maximum d'argent qu'une banque peut créer pour chaque unité d'argent qu'elle détient en réserves.Le multiplicateur de dépôt implique le pourcentage du montant en dépôt à la banque qui peut être prêté.Ce pourcentage est normalement déterminé par l'exigence de réserve fixée par la Réserve fédérale.

Le multiplicateur de dépôt est essentiel pour maintenir la masse monétaire de base d'une économie.C'est une composante du système bancaire de réserve fractionnaire, qui est désormais commun aux banques de la plupart des pays du monde.

Points clés à retenir

  • Le multiplicateur de dépôt est le montant maximum d'argent qu'une banque peut créer sous forme de dépôts vérifiables pour chaque unité de monnaie de réserve.
  • Ce chiffre est essentiel pour maintenir la masse monétaire de base d'une économie.
  • C'est une composante du système bancaire à réserve fractionnaire.
  • Bien que les réserves minimales soient fixées par la Réserve fédérale, les banques peuvent en fixer elles-mêmes des plus élevées.
  • Le multiplicateur de dépôt est différent du multiplicateur monétaire, qui reflète la variation de la masse monétaire d'une nation créée par l'utilisation réelle d'un prêt.

Comprendre le multiplicateur de dépôt

Le multiplicateur de dépôt est également appelé multiplicateur d'expansion de dépôt ou multiplicateur de dépôt simple.Il est lié à la partie des dépôts d'une banque qui peut être prêtée aux emprunteurs.

Cette activité de prêt injecte de l'argent dans la masse monétaire du pays et soutient l'activité économique.Essentiellement, le multiplicateur de dépôt est un indicateur de la façon dont les banques peuvent augmenter ou multiplier les dépôts.

Les banques centrales, telles que la Réserve fédérale aux États-Unis, établissent des montants minimaux que les banques doivent détenir en réserve.Ces montants sont appelés réserves obligatoires.Les banques doivent maintenir des réserves en dehors de ce qu'elles prêtent pour s'assurer qu'elles disposent de suffisamment de liquidités pour répondre à toute demande de retrait des déposants.La Fed verse aux banques un petit intérêt sur leurs réserves, qui peuvent être détenues à la banque ou dans une banque locale de la Réserve fédérale.

Le multiplicateur de dépôt se rapporte au pourcentage de fonds en réserve.Il donne une idée de la quantité d'argent que les banques pourraient créer en fonction de ce qu'elles doivent prêter après comptabilisation des réserves.

Calcul du multiplicateur de dépôt

Le multiplicateur de dépôt est l'inverse du pourcentage des réserves obligatoires.Donc, si la réserve obligatoire est de 20 %, le multiplicateur de dépôt est de 5.Voici comment cela est calculé :

Multiplicateur de dépôt = 1/.20

Multiplicateur de dépôt = 5

Pour chaque 1 $ qu'une banque a en réserves, elle est capable d'augmenter les dépôts (et, théoriquement, la masse monétaire) de 5 $ grâce à ce qu'elle prête.

Le montant qu'une banque peut prêter à partir de ses dépôts de chèques - comptes à vue contre lesquels des chèques, des traites ou d'autres instruments financiers peuvent être négociés - dépend des réserves obligatoires de la Fed.C'est la banque de réserve fractionnaire au travail.Si la réserve obligatoire est de 20 %, la banque peut prêter 80 % de l'argent en dépôt.

Investopedia / Sabrina Jiang

Multiplicateur de dépôt vs.Multiplicateur d'argent

Le multiplicateur de dépôt est fréquemment confondu avec le multiplicateur d'argent.Bien que les deux termes soient étroitement liés, ils sont nettement différents et non interchangeables.

Le multiplicateur monétaire reflète la variation de la masse monétaire d'une nation créée par le prêt de capital au-delà de la réserve d'une banque.Il peut être considéré comme la création potentielle maximale de monnaie par l'effet multiplicateur de tous les prêts bancaires.

Le multiplicateur de dépôt fournit la base du multiplicateur monétaire, mais la valeur du multiplicateur monétaire est finalement inférieure.Cela est dû aux réserves excédentaires, à l'épargne et aux conversions en espèces par les consommateurs.

Les banques peuvent conserver des réserves au-delà des exigences fixées par la Réserve fédérale afin de réduire le nombre de ses dépôts vérifiables.Cela peut réduire la quantité d'argent frais qu'il injecte dans la masse monétaire du pays.

Qu'est-ce que la banque de réserve fractionnaire ?

Il s'agit d'un système bancaire dans lequel une partie de l'argent déposé est conservée en réserve pour protéger les activités quotidiennes des banques et s'assurer qu'elles sont en mesure de répondre aux demandes de retrait de leurs clients.Le montant non en réserve peut être prêté aux emprunteurs.Cela ajoute continuellement à la masse monétaire du pays et soutient l'activité économique.La Fed peut utiliser la banque de réserve fractionnaire pour affecter la masse monétaire en modifiant ses réserves obligatoires.

Comment le multiplicateur de dépôt est-il lié à la masse monétaire ?

Le multiplicateur de dépôt est un indicateur du montant que l'activité de prêt d'une banque peut ajouter à la masse monétaire.Essentiellement, les banques multiplient les dépôts dans tout le pays en prêtant de l'argent aux emprunteurs qui déposent ensuite l'argent sur leurs propres comptes bancaires.Le multiplicateur de dépôt représente le montant d'argent qui peut être créé sur la base d'une seule unité détenue en réserve.Plus les réserves obligatoires de la Fed sont élevées, plus le multiplicateur de dépôts est petit et moins il y a d'augmentation des dépôts créés par le biais de prêts.

Comment calculez-vous le multiplicateur de dépôt ?

Prenez l'exigence de réserve de la Réserve fédérale pour les banques.Divisez ce chiffre en 1.Le résultat est le montant d'argent frais qui pourrait être créé.Donc, disons que les réserves obligatoires de la Fed sont de 18 %.Le multiplicateur de dépôt serait de 1/0,18 ou 5,55.Cela signifie que pour chaque dollar de réserves bancaires, 5,55 dollars pourraient être ajoutés à la masse monétaire.Plus la réserve obligatoire est faible, plus le montant d'argent qui peut être créé est important (parce que plus d'argent est disponible pour être prêté).