Propagation des paris

Qu'est-ce que le spread betting ?

Les paris sur les spreads consistent à spéculer sur la direction d'un marché financier sans posséder réellement le titre sous-jacent.Il s'agit de parier sur l'évolution du cours d'un titre.Une société de paris sur les spreads cite deux prix, le cours acheteur et le cours vendeur (également appelé spread), et les investisseurs parient si le prix du titre sous-jacent sera inférieur au cours acheteur ou supérieur au cours vendeur.

Le parieur de spread ne possède pas réellement le titre sous-jacent dans le pari de spread, il spécule simplement sur son mouvement de prix.

Le spread betting ne doit pas être confondu avec le spread trading, qui consiste à prendre des positions compensatoires sur deux (ou plus) titres différents et à profiter si la différence de prix entre les titres s'élargit ou se rétrécit au fil du temps.

Points clés à retenir

  • Les paris sur les spreads consistent à spéculer sur la direction d'un marché financier sans réellement prendre position sur le titre sous-jacent.
  • L'investisseur ne possède pas le titre sous-jacent dans les paris sur les spreads, il spécule simplement sur son mouvement de prix en utilisant un effet de levier.
  • Il est présenté comme une méthode rentable pour spéculer sur les marchés haussiers et baissiers.

Comprendre les paris sur les spreads

Les paris sur les spreads permettent aux investisseurs de spéculer sur l'évolution des prix d'une grande variété d'instruments financiers, tels que les actions, le forex, les matières premières et les titres à revenu fixe.En d'autres termes, un investisseur fait un pari selon qu'il pense que le marché va monter ou baisser à partir du moment où son pari est accepté.Ils peuvent également choisir combien ils veulent risquer sur leur pari.Il est présenté comme une activité non imposable et sans commission qui permet aux investisseurs de profiter des marchés haussiers et baissiers.

Le spread betting est un produit à effet de levier, ce qui signifie que les investisseurs n'ont qu'à déposer un petit pourcentage de la valeur de la position.Par exemple, si la valeur d'une position est de 50 000 $ et que l'exigence de marge est de 10 %, un dépôt de seulement 5 000 $ est requis.Cela amplifie à la fois les gains et les pertes, ce qui signifie que les investisseurs peuvent perdre plus que leur investissement initial.

Les paris sur les spreads ne sont pas disponibles pour les résidents des États-Unis en raison de limitations réglementaires et légales.

Gestion des risques dans SpreadBetting

Malgré le risque lié à l'utilisation d'un effet de levier élevé, le spread betting offre des outils efficaces pour limiter les pertes.

  • Ordres stop-loss standard : les ordres stop-loss réduisent le risque en clôturant automatiquement une transaction perdante une fois qu'un marché dépasse un niveau de prix défini.Dans le cas d'un stop-loss standard, l'ordre clôturera votre transaction au meilleur prix disponible une fois la valeur stop définie atteinte.Il est possible que votre transaction soit clôturée à un niveau inférieur à celui du déclencheur d'arrêt, en particulier lorsque le marché est dans un état de forte volatilité.
  • Ordres stop-loss garantis : cette forme d'ordre stop-loss garantit la clôture de votre transaction à la valeur exacte que vous avez définie, quelles que soient les conditions de marché sous-jacentes.Cependant, cette forme d'assurance contre les risques n'est pas gratuite.Les ordres stop loss garantis entraînent généralement des frais supplémentaires de la part de votre courtier.

Le risque peut également être atténué par l'utilisation de l'arbitrage, en pariant de deux manières simultanément.

Spread Betting Exemple

Supposons que le prix de l'action ABC est de 201,50 $ et qu'une société de paris sur spread, avec un spread fixe, cote l'offre/demande à 200 $ / 203 $ pour que les investisseurs puissent effectuer des transactions dessus.L'investisseur est baissier et pense qu'ABC va tomber en dessous de 200 $, alors il a atteint l'offre de vente à 200 $.Ils décident de parier 20 $ pour chaque point où l'action tombe en dessous de leur prix négocié de 200 $.Si ABC tombe à l'endroit où l'offre/demande est de 185 $/188 $, l'investisseur peut clôturer sa transaction avec un bénéfice de {(200 $ - 188 $) * 20 $ = 240 $}.Si le prix monte à 212 $/215 $ et qu'ils choisissent de clôturer leur transaction, ils perdront {(200 $ - 215 $) * 20 $ = -300 $}.

La société de pari sur spread exige une marge de 20 %, ce qui signifie que l'investisseur doit déposer 20 % de la valeur de la position à sa création, {(200 $ * 20 $) * 20 % = 800 $, sur son compte pour couvrir le pari.La valeur de la position est dérivée en multipliant la taille du pari par le cours acheteur de l'action (20 $ x 200 $ = 4 000 $).

Propagation des avantages des paris

Longue/Courte

Les investisseurs ont la possibilité de parier sur la hausse et la baisse des prix.Si un investisseur négocie des actions physiques, il doit emprunter les actions qu'il a l'intention de vendre à découvert, ce qui peut être long et coûteux.Les paris sur les spreads rendent la vente à découvert aussi simple que l'achat.

Aucune commission

Les sociétés de paris sur les spreads gagnent de l'argent grâce aux spreads qu'elles proposent.Il n'y a pas de frais de commission distincts, ce qui permet aux investisseurs de surveiller plus facilement les coûts de négociation et de déterminer la taille de leur position.

Avantages fiscaux

Les paris sur spread sont considérés comme des jeux d'argent dans certaines juridictions fiscales, et par la suite, tout gain réalisé peut être imposable en tant que gain et non en tant que gain en capital ou revenu.Les investisseurs qui pratiquent le spread betting doivent tenir des registres et demander l'avis d'un comptable avant de remplir leurs impôts.

Parce que l'imposition sur les gains dans certains pays est bien inférieure à celle sur les gains en capital ou les revenus commerciaux, les paris sur les spreads peuvent être très avantageux sur le plan fiscal, selon l'emplacement.

Limites des paris sur les spreads

Appels de marge

Les investisseurs qui ne comprennent pas l'effet de levier peuvent prendre des positions trop importantes pour leur compte, ce qui peut entraîner des appels de marge.Les investisseurs ne doivent pas risquer plus de 2% de leur capital d'investissement (dépôt) sur une transaction et toujours être conscients de la valeur de la position du pari qu'ils ont l'intention d'ouvrir.

Écarts larges

Pendant les périodes de volatilité, les sociétés de paris sur les spreads peuvent élargir leurs spreads.Cela peut déclencher des ordres stop-loss et augmenter les coûts de transaction.Les investisseurs doivent se méfier de passer des ordres juste avant les annonces de résultats et les rapports économiques de la société.

Spread Betting vs.CFD

De nombreuses plateformes de spread betting proposent également de négocier des contrats sur différence (CFD), qui sont un type de contrat similaire.Les CFD sont des contrats dérivés où les traders peuvent parier sur des mouvements de prix à court terme.Il n'y a pas de livraison de biens physiques ou de titres avec les CFD, mais le contrat lui-même a une valeur transférable tant qu'il est en vigueur.Le CFD est donc un titre négociable établi entre un client et le courtier, qui échangent la différence entre le prix initial de la transaction et sa valeur lorsque la transaction est dénouée ou inversée.

Bien que les CFD permettent aux investisseurs de négocier les mouvements de prix des contrats à terme, ils ne sont pas des contrats à terme en eux-mêmes.Les CFD n'ont pas de dates d'expiration contenant des prix prédéfinis, mais se négocient comme les autres titres avec des prix d'achat et de vente.

Les paris répartis, en revanche, ont des dates d'expiration fixes lorsque le pari est placé pour la première fois.Le trading de CFD exige également que les commissions et les frais de transaction soient payés d'avance au fournisseur ; en revanche, les sociétés de spread betting ne prennent pas de frais ni de commissions.Lorsque le contrat est conclu et que des profits ou des pertes sont réalisés, l'investisseur doit de l'argent ou doit de l'argent à la société commerciale.Si des bénéfices sont réalisés, le trader CFD compensera le bénéfice de la position de clôture, moins la position d'ouverture et les frais.Les bénéfices des paris sur les spreads seront la variation des points de base multipliée par le montant en dollars négocié dans le pari initial.

Les CFD et les paris sur spread sont soumis à des paiements de dividendes en supposant un contrat de position longue.Bien qu'il n'y ait pas de propriété directe de l'actif, un fournisseur et une société de paris sur les spreads verseront des dividendes si l'actif sous-jacent le fait également.Lorsque des bénéfices sont réalisés pour les transactions sur CFD, l'investisseur est soumis à l'impôt sur les gains en capital, tandis que les bénéfices des paris sur les spreads sont généralement exonérés d'impôt.

FAQ sur les paris sur les spreads

Qu'est-ce que le pari sur les spreads financiers ?

Les paris sur les spreads sont un moyen de parier sur l'évolution du prix d'un titre, d'un indice ou d'un actif sans posséder réellement l'instrument sous-jacent.

Le Spread Betting est-il un jeu ?

Bien que les paris sur les spreads puissent être utilisés pour spéculer avec un effet de levier, ils peuvent également être utilisés pour couvrir des positions existantes ou effectuer des transactions directionnelles éclairées.En conséquence, beaucoup de ceux qui participent préfèrent le terme trading de spread.D'un point de vue réglementaire et fiscal, il peut être considéré comme une forme de jeu dans certaines juridictions, car aucune position réelle n'est prise sur l'instrument sous-jacent.

Les paris sur les spreads financiers sont-ils légaux aux États-Unis ?

La majorité des courtiers basés aux États-Unis n'offrent pas de spread betting, car ils peuvent être illégaux ou soumis à un examen réglementaire manifeste dans de nombreux États américains.Par conséquent, le spread betting est en grande partie une activité non américaine.

Investopedia ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d'investissement ou financiers.Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d'un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs.Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.Investir comporte des risques, y compris la perte possible du principal.