2022 की दूसरी तिमाही के लिए सर्वश्रेष्ठ यूरोपीय ट्रेजरी बॉन्ड ईटीएफ

यूरोपीय ट्रेजरी बॉन्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेशकों को यूरोपीय देशों की सरकारों द्वारा जारी ऋण प्रतिभूतियों के संपर्क में प्रदान करते हैं।यूरोपीय जीडीपी अब अपने पूर्व-महामारी स्तर पर वापस आ गया है क्योंकि COVID-19 महामारी ने इसे अपनी सबसे खराब मंदी में भेज दिया है।

2021 में यूरोपीय संघ की अर्थव्यवस्था में 5.3% की वृद्धि हुई क्योंकि COVID-19 रोकथाम उपायों के क्रमिक उठाने से मजबूत आर्थिक गतिविधि शुरू हुई।श्रम बाजार में लगातार सुधार, उच्च घरेलू बचत, और अनुकूल वित्त पोषण की स्थिति से विस्तार का समर्थन जारी रहने की उम्मीद है।यूरोपीय संघ की अर्थव्यवस्था 2022 में 4.0% और 2023 में 2.8% बढ़ने का अनुमान है।

यूरो क्षेत्र की अर्थव्यवस्था की बुनियाद मजबूत बनी हुई है लेकिन रूस के यूक्रेन पर हाल के आक्रमण के बाद बड़ी अनिश्चितता है।यूरोपीय संघ के देश अपनी गैस का 41.1% और अपने तेल का 27% रूस से खरीदते हैं और अगर रूस-यूक्रेन संघर्ष इस आपूर्ति को बाधित करता है तो ऊर्जा की कीमतें बढ़ सकती हैं।यूरोपीय आयोग ने अभी तक संघर्ष के आर्थिक प्रभाव का आकलन नहीं किया है और मुद्रास्फीति, उच्च ऊर्जा कीमतों और चल रही आपूर्ति श्रृंखला बाधाओं के कारण अतिरिक्त जोखिम हैं।

यूक्रेन युद्ध के बीच, यूरोपीय आयोग 2023 में यूरो क्षेत्र की अर्थव्यवस्था के अपने वित्तीय समर्थन को कम करने पर सहमत हो गया है।हालांकि, आयोग स्वीकार करता है कि उच्च स्तर की अनिश्चितता है और युद्ध की आवश्यकता होने पर वह नकद प्रदान करने के लिए तैयार है।

चाबी छीन लेना

  • अंतर्राष्ट्रीय ट्रेजरी बांड, जिनमें यूरोपीय ट्रेजरी बांडों का बड़ा आवंटन है, ने पिछले एक साल में व्यापक यू.एस. इक्विटी बाजार का प्रदर्शन कम किया है।
  • 2022 की दूसरी तिमाही (Q2) के लिए सर्वश्रेष्ठ यूरोपीय ट्रेजरी बॉन्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) FLIA, ISHG और BWZ हैं।
  • इन ईटीएफ की शीर्ष होल्डिंग्स क्रमशः जर्मन बांड, स्वीडन सरकार द्वारा जारी बांड और जापान सरकार द्वारा जारी बांड हैं।

ऐसे कोई ईटीएफ नहीं हैं जो संयुक्त राज्य में व्यापार करते हैं जो विशेष रूप से यूरोपीय ट्रेजरी बांड के लिए समर्पित हैं।हालांकि, अंतरराष्ट्रीय ट्रेजरी बांड ईटीएफ हैं, जिनमें से सभी में बड़े यूरोपीय ट्रेजरी बांड आवंटन हैं।पांच अंतरराष्ट्रीय बॉन्ड ईटीएफ हैं जो यू.एस. में व्यापार करते हैं, उलटा और लीवरेज फंड के साथ-साथ प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) में $ 50 मिलियन से कम के साथ।

ब्लूमबर्ग ग्लोबल ट्रेजरी इंडेक्स द्वारा मापे गए अंतर्राष्ट्रीय ट्रेजरी बॉन्ड ने पिछले 12 महीनों में व्यापक यू.एस. इक्विटी बाजार में काफी कम प्रदर्शन किया है।एसपीडीआर ब्लूमबर्ग शॉर्ट टर्म इंटरनेशनल ट्रेजर बॉन्ड ईटीएफ का कुल रिटर्न -15.0% था, जबकि एसएंडपी 500 का कुल रिटर्न -5.15% जुलाई 29, 2022 तक पिछले 52 हफ्तों के लिए था।

पिछले वर्ष के प्रदर्शन के आधार पर 2022 की दूसरी तिमाही (Q2) के लिए सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला यूरोपीय ट्रेजरी बॉन्ड ETF, फ्रैंकलिन लिबर्टी इंटरनेशनल एग्रीगेट बॉन्ड ETF (FLIA) है।

हम नीचे तीन सर्वश्रेष्ठ यूरोपीय ट्रेजरी बांड ईटीएफ की जांच करते हैं।नीचे दिए गए सभी नंबर 29 जुलाई, 2022 तक के हैं।

फ्रैंकलिन लिबर्टी इंटरनेशनल एग्रीगेट बॉन्ड ईटीएफ (FLIA)

  • एक साल में प्रदर्शन: -4.5%
  • व्यय अनुपात: 0.25%
  • वार्षिक लाभांश यील्ड: N/A
  • तीन महीने की औसत दैनिक मात्रा: 66,579
  • प्रबंधन के तहत संपत्ति: $190.5 मिलियन
  • स्थापना तिथि: 30 मई, 2018
  • जारीकर्ता: फ्रैंकलिन टेम्पलटन

FLIA एक सक्रिय रूप से प्रबंधित अंतर्राष्ट्रीय बॉन्ड ETF है जो मुख्य रूप से यू.एस. के बाहर निवेश ग्रेड बॉन्ड पर ध्यान केंद्रित करके कुल रिटर्न को अधिकतम करना चाहता है।निवेश ग्रेड बांड ऋण प्रतिभूतियां हैं जिन्हें क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा डिफ़ॉल्ट के कम जोखिम के लिए समझा जाता है।

जबकि ईटीएफ की अधिकांश हिस्सेदारी सरकारों और सरकारी एजेंसियों द्वारा जारी किए गए बॉन्ड में निवेश की जाती है, कुछ होल्डिंग्स कॉरपोरेट बॉन्ड की होती हैं।इसका सबसे बड़ा भौगोलिक आवंटन यूरोप में लगभग 48% है, इसके बाद एशिया और उत्तरी अमेरिका का स्थान है।

FLIA की शीर्ष तीन होल्डिंग्स में जर्मन बांड और जापानी सरकार के बॉन्ड द्वारा जारी बांड शामिल हैं।

iShares 1-3 साल का इंटरनेशनल ट्रेजरी बॉन्ड ईटीएफ (आईएसएचजी)

  • एक साल में प्रदर्शन: -14.6%
  • व्यय अनुपात: 0.35%
  • वार्षिक लाभांश यील्ड: N/A
  • तीन महीने की औसत दैनिक मात्रा: 11,098
  • प्रबंधन के तहत संपत्ति: $65.5 मिलियन
  • स्थापना तिथि: 21 जनवरी, 2009
  • जारीकर्ता: ब्लैकरॉक वित्तीय प्रबंधन

ISHG का लक्ष्य FTSE वर्ल्ड गवर्नमेंट बॉन्ड इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करना है - विकसित बाजार 1-3 साल कैप्ड सिलेक्ट इंडेक्स, जो गैर-यू.एस. विकसित बाजारों द्वारा जारी किए गए सरकारी बॉन्ड से बना है और जिनकी एक से तीन साल की परिपक्वता शेष है।

ईटीएफ गैर-यू.एस. देशों की सरकारों द्वारा जारी किए गए अल्पकालिक बांडों के लिए एक्सपोजर प्रदान करता है, निवेशकों को बढ़ी हुई वापसी क्षमता, विविधीकरण और बढ़ती ब्याज दरों के प्रतिकूल प्रभावों से सुरक्षा प्रदान करता है।

ISHG का सबसे बड़ा भौगोलिक प्रदर्शन जापान है, इसके बाद इटली, फ्रांस और जर्मनी का स्थान है।इसकी शीर्ष तीन होल्डिंग्स में आयरलैंड सरकार, ऑस्ट्रेलिया सरकार और स्वीडन सरकार द्वारा जारी बांड शामिल हैं।

एसपीडीआर ब्लूमबर्ग शॉर्ट टर्म इंटरनेशनल ट्रेजरी बॉन्ड ईटीएफ (बीडब्ल्यूजेड)

  • एक साल में प्रदर्शन: -15.0%
  • व्यय अनुपात: 0.35%
  • वार्षिक लाभांश यील्ड: 0.01%
  • तीन महीने की औसत दैनिक मात्रा: 42,698
  • प्रबंधन के तहत संपत्ति: $148.3 मिलियन
  • स्थापना तिथि: 15 जनवरी, 2009
  • जारीकर्ता: स्टेट स्ट्रीट

BWZ ब्लूमबर्ग 1-3 साल के ग्लोबल ट्रेजरी एक्स-यूएस कैप्ड इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करना चाहता है, जिसे गैर-यू.एस. देशों द्वारा निवेश ग्रेड रेटिंग और शेष परिपक्वता के साथ जारी किए गए निश्चित-दर स्थानीय मुद्रा संप्रभु ऋण के प्रदर्शन को मापने के लिए डिज़ाइन किया गया है। एक से तीन साल का।

ईटीएफ यू.एस. के बाहर सरकारी ऋण के लिए एक्सपोजर प्रदान करता है, जिससे निवेशकों को संभावित रूप से रिटर्न बढ़ाने और अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए अंतरराष्ट्रीय प्रतिभूतियों तक पहुंच मिलती है।फंड अल्पकालिक ऋण पर भी ध्यान केंद्रित करता है, जो बढ़ती ब्याज दरों के प्रतिकूल प्रभावों के बारे में चिंतित निवेशकों को आकर्षित कर सकता है।

BWZ का सबसे बड़ा भौगोलिक प्रदर्शन चीन है, इसके बाद जापान और ऑस्ट्रेलिया का स्थान है।इसकी शीर्ष तीन होल्डिंग्स में चीन सरकार द्वारा जारी बांड और जापान सरकार द्वारा जारी बांड शामिल हैं।

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