फेडरल रिजर्व के लिए गाइड

फेडरल रिजर्व सिस्टम (FRS) क्या है?

फेडरल रिजर्व सिस्टम (FRS) संयुक्त राज्य अमेरिका का केंद्रीय बैंक है।अक्सर फेड कहा जाता है, यह यकीनन दुनिया का सबसे शक्तिशाली वित्तीय संस्थान है।इसकी स्थापना देश को एक सुरक्षित, लचीली और स्थिर मौद्रिक और वित्तीय प्रणाली प्रदान करने के लिए की गई थी।फेड का एक बोर्ड है जिसमें सात सदस्य होते हैं।अपने स्वयं के अध्यक्षों के साथ 12 फेडरल रिजर्व बैंक भी हैं जो एक अलग जिले का प्रतिनिधित्व करते हैं।

चाबी छीन लेना

  • फेडरल रिजर्व सिस्टम संयुक्त राज्य का केंद्रीय बैंक और मौद्रिक प्राधिकरण है।
  • फेड देश को एक सुरक्षित, लचीला और स्थिर मौद्रिक और वित्तीय प्रणाली प्रदान करता है।
  • फेडरल रिजर्व सिस्टम 12 क्षेत्रीय फेडरल रिजर्व बैंकों से बना है जो प्रत्येक यू.एस. के एक विशिष्ट भौगोलिक क्षेत्र के लिए जिम्मेदार हैं।
  • फेड के मुख्य कर्तव्यों में राष्ट्रीय मौद्रिक नीति का संचालन, बैंकों की निगरानी और विनियमन, वित्तीय स्थिरता बनाए रखना और बैंकिंग सेवाएं प्रदान करना शामिल है।
  • फेडरल ओपन मार्केट कमेटी फेड की मौद्रिक नीति बनाने वाली संस्था है और देश की मुद्रा आपूर्ति का प्रबंधन करती है।
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फेडरल रिजर्व सिस्टम (एफआरएस)

फेडरल रिजर्व सिस्टम (FRS) को समझना

एक केंद्रीय बैंक एक वित्तीय संस्थान है जिसे किसी राष्ट्र या राष्ट्रों के समूह के लिए धन और ऋण के उत्पादन और वितरण पर विशेषाधिकार प्राप्त नियंत्रण दिया जाता है।आधुनिक अर्थव्यवस्थाओं में, केंद्रीय बैंक आमतौर पर मौद्रिक नीति तैयार करने और सदस्य बैंकों के नियमन के लिए जिम्मेदार होता है।फेड 12 क्षेत्रीय फेडरल रिजर्व बैंकों से बना है जो प्रत्येक यू.एस. के विशिष्ट भौगोलिक क्षेत्र के लिए जिम्मेदार हैं।

फेड की स्थापना फेडरल रिजर्व अधिनियम द्वारा की गई थी, जिस पर 1907 की वित्तीय घबराहट के जवाब में 23 दिसंबर, 1913 को राष्ट्रपति वुडरो विल्सन द्वारा हस्ताक्षर किए गए थे।इससे पहले, यू.एस. केंद्रीय बैंक के बिना एकमात्र प्रमुख वित्तीय शक्ति था। इसका निर्माण बार-बार होने वाली वित्तीय घबराहट से हुआ था, जिसने पिछली शताब्दी में यू.एस. अर्थव्यवस्था को पीड़ित किया था, जिससे बैंक विफलताओं और व्यावसायिक दिवालिया होने के कारण गंभीर आर्थिक व्यवधान उत्पन्न हुए थे।1907 में एक्रिसिस ने एक ऐसी संस्था का आह्वान किया जो आतंक और व्यवधानों को रोक सके।

फेड के पास वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए कार्य करने की व्यापक शक्ति है, और यह बैंकों का प्राथमिक नियामक है जो फेडरल रिजर्व सिस्टम के सदस्य हैं।यह उन सदस्य संस्थानों को अंतिम ऋणदाता के रूप में कार्य करता है जिनके पास उधार लेने के लिए कोई अन्य स्थान नहीं है।अक्सर फेड के रूप में संदर्भित किया जाता है, इसे सिस्टम में वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए जनादेश मिलता है।यह देश के वित्तीय संस्थानों का मुख्य नियामक भी है।

सिस्टम के 12 क्षेत्रीय फेडरल बैंक बोस्टन, न्यूयॉर्क, फिलाडेल्फिया, क्लीवलैंड, रिचमंड, अटलांटा, शिकागो, सेंट लुइस में स्थित हैं।लुइस, मिनियापोलिस, कैनसस सिटी, डलास और सैन फ्रांसिस्को।

फेड सिस्टम बैंक।

विशेष ध्यान

फेड का मुख्य आय स्रोत अमेरिकी सरकारी प्रतिभूतियों की एक श्रृंखला पर ब्याज शुल्क है जिसे उसने अपने खुले बाजार संचालन (ओएमओ) के माध्यम से हासिल किया है। अन्य आय स्रोतों में विदेशी मुद्रा निवेश पर ब्याज, डिपॉजिटरी संस्थानों को ऋण पर ब्याज, और सेवाओं के लिए शुल्क-जैसे चेक समाशोधन और फंड ट्रांसफर-इन संस्थानों को प्रदान किया जाता है।खर्चों का भुगतान करने के बाद, फेड अपनी शेष कमाई को यू.एस.खजाना।

फेडरल रिजर्व भुगतान प्रणाली, जिसे आमतौर पर फेडवायर के रूप में जाना जाता है, पूरे यू.एस.लेन-देन उसी दिन निपटान के लिए हैं।2008 के वित्तीय संकट के बाद में, फेड ने उस समय के अंतराल से उत्पन्न जोखिम पर अधिक ध्यान दिया है जब भुगतान दिन में जल्दी किए जाते हैं और जब उनका निपटान और सामंजस्य होता है।फेड द्वारा भुगतान और क्रेडिट जोखिम की वास्तविक समय की निगरानी में सुधार के लिए बड़े वित्तीय संस्थानों पर दबाव डाला जा रहा है, जो केवल दिन के अंत के आधार पर उपलब्ध है।

फेडरल रिजर्व सिस्टम (FRS) के जनादेश और कर्तव्य

फेडरल रिजर्व के मौद्रिक नीति लक्ष्य दुगने हैं: स्थिर कीमतों और अधिकतम स्थायी रोजगार प्राप्त करने वाली आर्थिक स्थितियों को बढ़ावा देना।

फेड के कर्तव्यों को आगे चार सामान्य क्षेत्रों में वर्गीकृत किया जा सकता है:

  1. अधिकतम रोजगार, स्थिर कीमतों और मध्यम दीर्घकालिक ब्याज दरों को सुनिश्चित करने के लिए यू.एस. अर्थव्यवस्था में मौद्रिक और ऋण स्थितियों को प्रभावित करके राष्ट्रीय मौद्रिक नीति का संचालन करना।
  2. यू.एस. बैंकिंग और वित्तीय प्रणाली की सुरक्षा सुनिश्चित करने और उपभोक्ताओं के क्रेडिट अधिकारों की रक्षा के लिए बैंकिंग संस्थानों का पर्यवेक्षण और विनियमन।
  3. वित्तीय प्रणाली की स्थिरता बनाए रखना और प्रणालीगत जोखिम से युक्त।
  4. राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली, डिपॉजिटरी संस्थानों, यू.एस. सरकार और विदेशी आधिकारिक संस्थानों के संचालन में महत्वपूर्ण भूमिका सहित वित्तीय सेवाएं प्रदान करना।
सबरीना जियांग द्वारा छवि © Investopedia2020

फेडरल रिजर्व सिस्टम (एफआरएस) संगठनात्मक संरचना

बोर्ड ऑफ गवर्नर्स में सात सदस्य होते हैं।इन व्यक्तियों को राष्ट्रपति द्वारा नामित किया जाता है और यू.एस. द्वारा अनुमोदित किया जाता है।सीनेट।प्रत्येक राज्यपाल अधिकतम 14 वर्ष की सेवा करता है।राष्ट्रपति की शक्ति को सीमित करने के लिए उनकी नियुक्ति दो साल से कम हो गई है।कानून यह भी तय करता है कि नियुक्तियां अमेरिकी अर्थव्यवस्था के सभी व्यापक क्षेत्रों का प्रतिनिधित्व करती हैं।

ध्यान दें कि 7 जून, 2022 तक बोर्ड की केवल एक सीट खाली रहती है।

फेड गवर्नर्स (जून 2022 तक)
कुर्सी जेरोम एच.पॉवेल
वाइस चेअर लेल ब्रेनार्ड
बोर्ड के सदस्य मिशेल डब्ल्यू.निशानेबाज़
बोर्ड के सदस्य लिसा डी.खाना पकाना
बोर्ड के सदस्य फिलिप एन.जेफरसन
बोर्ड के सदस्य क्रिस्टोफर जे.वालर
बोर्ड के सदस्य सीट अभी खाली है
स्रोत: फेडरल रिजर्व

फेड के बोर्ड के गवर्नरों के अलावा, 12 क्षेत्रीय बैंकों में से प्रत्येक का अपना अध्यक्ष होता है।इनमें से प्रत्येक बैंक एक अलग फेडरल रिजर्व जिले में स्थापित किया गया है।

फेड क्षेत्रीय बैंक के अध्यक्ष (जून 2022 तक)
राष्ट्रपति का नाम बैंक स्थान-जिला
केनेथ सी.मॉन्टगोमेरी बोस्टन-1
जॉन सी.विलियम्स न्यूयॉर्क-2
पैट्रिक टी.हार्कर फिलाडेल्फिया-3
लोरेटा जे.मेस्टर क्लीवलैंड-4
थॉमस आई.बार्किन रिचमंड-5
राफेल डब्ल्यू.बोस्टिक अटलांटा-6
चार्ल्स एल.इवांस शिकागो-7
जेम्स बुलार्ड अनुसूचित जनजाति।लुई-8
नील काशकारी मिनियापोलिस-9
एस्तेर एल.जॉर्ज कैनसस सिटी-10
मेरेडिथ ब्लैक डलास-11
मैरी सी.डैली सैन फ्रांसिस्को-12
स्रोत: फेडरल रिजर्व

फेडरल रिजर्व सिस्टम (FRS) की स्वतंत्रता

केंद्रीय बैंक की स्वतंत्रता इस सवाल को संदर्भित करती है कि क्या मौद्रिक नीति के पर्यवेक्षकों को सरकार के दायरे से पूरी तरह से अलग कर दिया जाना चाहिए।जो लोग स्वतंत्रता के पक्ष में हैं वे मौद्रिक नीति को बढ़ावा देने में राजनीति के प्रभाव को पहचानते हैं जो निकट अवधि में फिर से चुनाव का पक्ष ले सकते हैं लेकिन सड़क पर स्थायी आर्थिक क्षति का कारण बन सकते हैं।आलोचकों का कहना है कि केंद्रीय बैंक और सरकार को अपनी आर्थिक नीति में कड़ाई से समन्वय करना चाहिए और केंद्रीय बैंकों को नियामक निरीक्षण करना चाहिए।

फेडिस को भी स्वतंत्र माना जाता है क्योंकि इसके निर्णयों को राष्ट्रपति या किसी अन्य सरकारी अधिकारी द्वारा अनुमोदित करने की आवश्यकता नहीं होती है।हालांकि, यह अभी भी कांग्रेस की निगरानी के अधीन है और इसे सरकार की आर्थिक और राजकोषीय नीति के उद्देश्यों के ढांचे के भीतर काम करना चाहिए।

फेडरल रिजर्व बैलेंस शीट के विस्तार और अमेरिकन इंटरनेशनल ग्रुप (एआईजी) जैसी फर्मों के लिए जोखिम भरे खैरात के डर से पारदर्शिता और जवाबदेही में वृद्धि की मांग हुई है।फेडरल रिजर्व के ऑडिट के लिए वाशिंगटन में हालिया कॉल संभावित रूप से यू.एस. केंद्रीय बैंक की स्वतंत्र स्थिति को कमजोर कर सकते हैं।

फेडिस को स्वतंत्र माना जाता है क्योंकि इसके निर्णयों की पुष्टि करने की आवश्यकता नहीं होती है।

फेडरल रिजर्व सिस्टम (FRS) बनाम।फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (एफओएमसी)

फेडरल रिजर्व के बोर्ड ऑफ गवर्नर्स रिजर्व आवश्यकताओं को निर्धारित करने के लिए जिम्मेदार हैं।यह वह राशि है जो बैंकों को यह सुनिश्चित करने के लिए रखने की आवश्यकता होती है कि उनके पास अचानक निकासी को पूरा करने के लिए पर्याप्त है।यह छूट दर भी निर्धारित करता है, जो कि वित्तीय संस्थानों और अन्य वाणिज्यिक बैंकों को दिए गए ऋण पर फेड शुल्क की ब्याज दर है।

दूसरी ओर, फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC), फेडरल रिजर्व की मुख्य मौद्रिक नीति बनाने वाली संस्था है।यह सरकारी प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री सहित खुले बाजार के संचालन के लिए जिम्मेदार है।एफओएमसी में बोर्ड ऑफ गवर्नर्स (या फेडरल रिजर्व बोर्ड (एफआरबी) के रूप में इसे भी कहा जाता है), फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ न्यूयॉर्क के अध्यक्ष और चार अन्य क्षेत्रीय फेडरल रिजर्व बैंकों के अध्यक्ष शामिल हैं जो घूर्णन आधार पर सेवा करते हैं।

समिति मौद्रिक नीति निर्णयों के लिए जिम्मेदार है, जिन्हें तीन क्षेत्रों में वर्गीकृत किया गया है: रोजगार को अधिकतम करना, कीमतों को स्थिर करना और दीर्घकालिक ब्याज दरों को कम करना।पहले दो को फेड के दोहरे जनादेश के रूप में जाना जाता है।

फेड समेत दुनिया भर के केंद्रीय बैंक भी एफओएमसी निर्णय लेने के माध्यम से निजी ऋण, कम ब्याज दरों, और निवेश और वाणिज्यिक गतिविधियों को बढ़ाने के लिए मात्रात्मक आसान (क्यूई) नामक एक उपकरण का उपयोग करने आए हैं।मात्रात्मक सहजता का उपयोग मुख्य रूप से मंदी के दौरान अर्थव्यवस्थाओं को प्रोत्साहित करने के लिए किया जाता है जब क्रेडिट दुर्लभ होता है, जैसा कि 2007-2008 के वित्तीय संकट के दौरान और उसके बाद हुआ था, उदाहरण के लिए।

इसका क्या मतलब है कि फेडरल रिजर्व एक केंद्रीय बैंक है?

एक केंद्रीय बैंक एक वित्तीय संस्थान है जो किसी राष्ट्र की मौद्रिक प्रणाली और नीति की देखरेख के लिए जिम्मेदार होता है।एक केंद्रीय बैंक मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करता है और एक देश की ब्याज दरें निर्धारित करता है।केंद्रीय बैंक भी मौद्रिक नीति बनाते हैं।मुद्रा आपूर्ति और ऋण की उपलब्धता को आसान या सख्त करके, केंद्रीय बैंक देश की अर्थव्यवस्था को एक समान बनाए रखना चाहते हैं।

फेडरल रिजर्व का मालिक कौन है?

फेडरल रिजर्व सिस्टम किसी के स्वामित्व में नहीं है।यह 1913 में फेडरल रिजर्व एक्ट द्वारा देश के केंद्रीय बैंक के रूप में काम करने के लिए बनाया गया था।बोर्ड ऑफ गवर्नर्स संघीय सरकार की एक एजेंसी है और कांग्रेस को रिपोर्ट करती है और सीधे जवाबदेह है।

क्या फेड प्रिंट यू.एस.पैसे?

हालांकि यू.एस.ट्रेजरी विभाग सिक्के जारी करता है, फेड प्रिंट करता है और पेपर मनी का प्रबंधन करता है, जिसे तकनीकी रूप से फेडरल रिजर्व नोट्स के रूप में जाना जाता है।फेडरल रिजर्व वर्तमान में $ 1, $ 5, $ 10, $ 20, $ 50 और $ 100 के नोट जारी करता है।सार्वजनिक संचलन के लिए जारी किया गया अब तक का सबसे बड़ा मूल्यवर्ग का फेडरल रिजर्व नोट $10,000 का नोट था।

फेड ब्याज दरें कैसे निर्धारित करता है?

फेड की मुद्रास्फीति की 2% की अंतर्निहित लक्ष्य दर है।मुद्रास्फीति लक्ष्यीकरण का सिद्धांत इस विश्वास पर आधारित है कि मूल्य स्थिरता बनाए रखने से दीर्घकालिक आर्थिक विकास सर्वोत्तम रूप से प्राप्त होता है, और मुद्रास्फीति को नियंत्रित करके मूल्य स्थिरता प्राप्त की जाती है।प्रति वर्ष 1% से 2% की मुद्रास्फीति के स्तर को आम तौर पर स्वीकार्य माना जाता है, जबकि 3% से अधिक मुद्रास्फीति की दर एक खतरनाक क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करती है जिससे मुद्रा का अवमूल्यन हो सकता है।टेलर नियम एक अर्थमितीय मॉडल है जो कहता है कि फेडरल रिजर्व को ब्याज दरें बढ़ानी चाहिए जब मुद्रास्फीति या सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) की वृद्धि दर वांछित से अधिक हो।

क्या फेड कर एकत्र करता है?

नहीं।फेड केवल मौद्रिक नीति और बैंकिंग प्रणाली की निगरानी के लिए जिम्मेदार है।संघीय करों को विशेष रूप से कांग्रेस द्वारा स्वीकृत और एकत्र किया जाता है - आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस), एक संघीय एजेंसी के माध्यम से) - जो कि राजकोषीय नीति का एक उदाहरण है।राज्य और स्थानीय कर अलग-अलग राज्यों या नगर पालिकाओं द्वारा एकत्र किए जाते हैं।