सांता क्लॉस रैली

सांता क्लॉस रैली क्या है?

सांता क्लॉज़ की रैली जनवरी के पहले दो कारोबारी दिनों के माध्यम से दिसंबर के अंतिम सप्ताह में होने वाले शेयर बाजार में निरंतर वृद्धि का वर्णन करती है।

सांता क्लॉस रैली के कारणों के लिए कई स्पष्टीकरण हैं जिनमें कर विचार, वॉल स्ट्रीट पर आशावाद और खुशी की सामान्य भावना, और छुट्टी बोनस का निवेश शामिल है।एक और सिद्धांत यह है कि कुछ बहुत बड़े संस्थागत निवेशक, जिनमें से कई अधिक परिष्कृत और निराशावादी हैं, इस समय छुट्टी पर जाने की प्रवृत्ति रखते हैं, बाजार को खुदरा निवेशकों के लिए छोड़ देते हैं, जो अधिक आशावादी होते हैं।

चाबी छीन लेना

  • सांता क्लॉज रैली दिसंबर के आखिरी हफ्तों में नए साल में शेयर बाजार में तेजी लाने की प्रवृत्ति को संदर्भित करती है।
  • इस अवधि में वर्ष के अंतिम कुछ व्यापारिक दिन शामिल हैं, जो ब्लैक फ्राइडे और क्रिसमस की पूर्व संध्या के साथ समान विशेषता साझा करते हैं।
  • इसके अस्तित्व के सिद्धांतों में छुट्टियों की खरीदारी में वृद्धि, छुट्टियों की भावना से प्रेरित आशावाद, और संस्थागत निवेशक छुट्टी पर जाने से पहले अपनी पुस्तकों का निपटान शामिल हैं।
  • कारण चाहे जो भी हो, 1960 के दशक के दो-तिहाई से अधिक दिसंबर के परिणामस्वरूप शेयरधारकों के लिए सकारात्मक लाभ हुआ है।
  • फिर भी, जैसा कि कई बाजार विसंगतियों के साथ होता है, यह केवल यादृच्छिक हो सकता है, और इसकी कोई गारंटी नहीं है कि यह भविष्य में भी जारी रहेगा।

सांता क्लॉस रैली को समझना

स्टॉक ट्रेडर्स अल्मनैक के अनुसार, सांता क्लॉज़ की रैली एक मौसमी घटना है, जो चक्रीय और मौसमी बाजार प्रवृत्तियों के विश्लेषण के लंबे समय से प्रदाता है।पंचांग के 2016 संस्करण के अनुसार, "1969 से, सांता क्लॉज़ रैली ने पिछले 45 छुट्टियों के मौसमों में से 34 में सकारात्मक रिटर्न दिया है - वर्ष के अंतिम पाँच व्यापारिक दिन और नए साल के बाद पहले दो व्यापारिक दिन। औसत इन दिनों संचयी रिटर्न 1.4% है, और रैली के सात दिनों में से प्रत्येक में रिटर्न सकारात्मक है, औसतन।"

कई लोग सांता क्लॉज़ की रैली को जनवरी के महीने के दौरान स्टॉक की कीमतों में वृद्धि की प्रत्याशा में स्टॉक खरीदने वाले लोगों का परिणाम मानते हैं, अन्यथा इसे जनवरी प्रभाव के रूप में जाना जाता है। इसके अलावा, कुछ शोध भी हैं जो दिसंबर में स्टॉक की तुलना में बेहतर प्रदर्शन की ओर इशारा करते हैं।ध्यान दें, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में कई स्टॉक पिकर्स वैल्यू स्टॉक में निवेश करते हैं।

सांता क्लॉस रैली के लिए साक्ष्य

दिसंबर के आखिरी कुछ दिनों में नुकसान की तुलना में अधिक बार लाभ कम होता है।वास्तव में, 1993 में SPY की स्थापना के बाद से, सांता क्लॉज़ की रैली ने लगभग 67 प्रतिशत लाभ अर्जित किया है।और पीछे जाते हुए, सांता क्लॉज़ रैली 1950 से 2020 के बीच 70% से अधिक बार हुई है।नीचे, 2008-2009 के चार्ट से पता चलता है कि सांता क्लॉस रैली आम तौर पर कैसे खेल सकती है।

2008-2009 सांता क्लॉस रैली दिखाने वाला चार्ट।

लेकिन सभी वर्षों ने सांता क्लॉस रैली का निर्माण नहीं किया है।नीचे दिया गया चार्ट पिछले तीन दशकों में 2007-2008 के वर्ष के सबसे खराब प्रदर्शन को दर्शाता है।

चार्ट 2007-2008 सांता क्लॉस रैली दिखा रहा है।

कुछ लोगों ने तर्क दिया है कि सांता क्लॉज़ की रैली महीने के अंत में व्यापक प्रभाव का एक उदाहरण है, जिसके तहत हर कारोबारी महीने के आखिरी कुछ दिनों में शेयरों की बोली लगाई जाती है।हालांकि, दिसंबर अन्य महीनों की तुलना में अधिक प्रभाव उत्पन्न करता प्रतीत होता है:

सांता क्लॉस रैली का औसत रिटर्न।

वित्तीय स्तंभकार और व्यापारी सांता क्लॉज़ की रैली की संभावना पर विचार करना पसंद करते हैं।कुछ आर्थिक और तकनीकी विश्लेषण का हवाला देते हैं, और अन्य शुद्ध अनुमान प्रदान करते हैं।

सांता क्लॉस रैली का व्यापार

व्यापारी चक्रीय प्रवृत्तियों पर ध्यान देते हैं और कभी-कभी सांता क्लॉज रैली जैसे ऐतिहासिक पैटर्न का फायदा उठाने के तरीके ढूंढते हैं।वे समय के साथ बार-बार ऐसा करते हैं और पोजीशन साइजिंग, स्टॉप ऑर्डर, और पोजीशन उनके खिलाफ जाने पर नुकसान को कम करके जोखिम और इनाम दोनों को सीमित करते हैं।ये सट्टेबाज भी विशेष इंडेक्स में तकनीकी पैटर्न का उपयोग करते हैं और सावधानीपूर्वक अपने नियोजित प्रवेश और निकास बिंदुओं का निर्धारण करते हैं।सांता क्लॉज़ की रैली को देखना एक बात है, लेकिन वास्तव में इस घटना का लाभप्रद व्यापार करने की कोशिश करना दूसरी बात है।ऐसा करने के लिए नियमों के एक उपयोगी सेट में स्टॉप-लॉस स्तर पर विचार करना और छह दिनों के अंत में व्यापार न तो लाभदायक है और न ही बंद होने पर क्या करना है, इसकी योजना बनाना शामिल है।सांता क्लॉस रैली से लाभ प्राप्त करने के लिए नीचे दिए गए फ़्लोचार्ट का उपयोग अनुमानी के रूप में किया जा सकता है।

इनमें से कोई भी उन अधिकांश निवेशकों के लिए उपयोगी नहीं है जिनके पास इतने कम समय के फ्रेम में जोखिम का प्रबंधन करने के लिए व्यापारिक अनुभव नहीं है।401 (के) योजनाओं में खरीद-और-रखने वाले निवेशकों और सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने वालों के लिए, उदाहरण के लिए, सांता क्लॉस रैली लंबी अवधि में उनकी मदद करने या उन्हें चोट पहुंचाने के लिए बहुत कम करती है।यह एक दिलचस्प समाचार शीर्षक है जो परिधि पर हो रहा है, लेकिन अधिक तेजी या मंदी का कारण नहीं है।एक बेहतर रणनीति एक लंबी अवधि की निवेश रणनीति को बनाए रखना है और सांता क्लॉज की रैलियों या जनवरी प्रभाव के वादे से मोहित नहीं होना है।

सांता क्लॉस रैली के लिए ट्रेडिंग नियमों का फ्लो चार्ट।

सांता क्लॉस रैली का क्या कारण है?

कई सिद्धांत सांता क्लॉज़ रैली की व्याख्या करने की कोशिश करते हैं, जिसमें छुट्टियों की भावना से प्रेरित आशावाद, छुट्टियों की खरीदारी में वृद्धि, और छुट्टी बोनस का निवेश शामिल है।एक और सिद्धांत यह है कि यह साल का वह समय है जब संस्थागत निवेशक छुट्टी पर जाते हैं - बाजार को खुदरा निवेशकों के लिए छोड़ देते हैं, जो अधिक तेजी से बढ़ते हैं।

क्या सांता क्लॉस रैली असली है?

सांता क्लॉज़ रैली शब्द 1970 के दशक की शुरुआत में एक शेयर बाजार विश्लेषक द्वारा गढ़ा गया था, जिसने 25 दिसंबर के बाद के पहले कारोबारी सत्र और नए साल के पहले दो कारोबारी सत्रों के बीच उच्च बाजार रिटर्न का एक पैटर्न देखा था।हालांकि पिछले परिणाम भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं दे सकते हैं, लेकिन डेटा इस बात का समर्थन करता है कि इन समय अवधि के दौरान रैलियां अधिक बार होती हैं।

द स्टॉक ट्रेडर्स अल्मनैक के अनुसार, 1950 के बाद से, सांता क्लॉज़ की रैली अवधि के दौरान S&P 500 में औसतन 1.3% की वृद्धि हुई है।1993 में SPDR S&P 500 ETF ट्रस्ट (SPY) की शुरुआत के बाद से, सांता क्लॉज़ रैली ने 27 बार में से 18 या उस समय के लगभग दो-तिहाई (67%) का लाभ अर्जित किया है।इन्वेस्टोपेडिया फाइनेंशियल रिव्यू बोर्ड के सदस्य गॉर्डन स्कॉट के अनुसार, 1993 के बाद से अन्य सभी छह दिनों की अवधि में 58% सकारात्मक SPY रिटर्न मिला है।

क्या इस साल सांता क्लॉस रैली होगी?

सांता क्लॉज रैली साल के आखिरी पांच कारोबारी दिनों और नए साल के पहले दो कारोबारी सत्रों के दौरान होती है।हालांकि ऐतिहासिक आंकड़े बताते हैं कि इन अवधियों के दौरान उच्च बाजार रिटर्न अधिक बार नहीं होता है, सांता क्लॉज की रैली हमेशा नहीं होती है, और यह भविष्यवाणी करने का कोई तरीका नहीं है कि यह फिर से होगा या नहीं।

तल - रेखा

ऐतिहासिक रूप से, क्रिसमस के बाद कारोबारी वर्ष के आखिरी कई दिनों के दौरान स्टॉक की कीमतों ने बेहतर प्रदर्शन किया है - जिसने इसे "सांता क्लॉज रैली" नाम दिया है।हालांकि यह हर साल नहीं होता है, रिटर्न का यह पैटर्न ऐतिहासिक रूप से पकड़ में आ गया है, जिससे यह एक असामान्य बाजार विसंगति बन गई है जो अभी तक पूरी तरह से गायब नहीं हुई है।क्या यह भविष्य में बना रहेगा, यह तो समय ही बताएगा।फिर भी, निवेशकों के साथ छुट्टियों की भावना और नए साल के बारे में आशावादी होने के कारण, बाजार मनोविज्ञान इस रैली को आने वाले वर्षों तक जारी रख सकता है।