विकल्प ट्रेडिंग के लिए शीर्ष तकनीकी संकेतक

सैकड़ों तकनीकी संकेतक हैं जो व्यापारी अपनी व्यापारिक शैली और व्यापार की जाने वाली सुरक्षा के प्रकार के आधार पर उपयोग कर सकते हैं।यह लेख विकल्प व्यापारियों के बीच लोकप्रिय कुछ महत्वपूर्ण तकनीकी संकेतकों पर केंद्रित है।इसके अलावा, कृपया ध्यान दें कि यह लेख तकनीकी संकेतकों में शामिल विकल्प शब्दावली और गणनाओं से परिचित है।

(यदि आप सुनिश्चित नहीं हैं कि तकनीकी व्यापार या विकल्प आपके लिए हैं, तो अपनी पसंदीदा शैली तय करने के लिए स्टॉक ट्रेडर टाइप ट्यूटोरियल का इन्वेस्टोपेडिया परिचय देखें।)

कैसे विकल्प ट्रेडिंग अलग है

व्यापारी को निर्धारित करने में मदद करने के लिए तकनीकी संकेतक अक्सर अल्पकालिक व्यापार में उपयोग किए जाते हैं:

  • आंदोलन की सीमा (कितना?)
  • चाल की दिशा (किस तरह से?)
  • चाल की अवधि (कितनी देर तक?)

चूंकि विकल्प समय के क्षय के अधीन हैं, इसलिए होल्डिंग अवधि महत्वपूर्ण है।एक स्टॉक व्यापारी अनिश्चित काल के लिए एक स्थिति धारण कर सकता है, जबकि विकल्प व्यापारी विकल्प की समाप्ति तिथि द्वारा परिभाषित सीमित अवधि के लिए विवश है।समय की कमी को देखते हुए, मोमेंटम संकेतक, जो ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्तरों की पहचान करते हैं, विकल्प व्यापारियों के बीच लोकप्रिय हैं।

आइए कुछ सामान्य संकेतकों को देखें - गति और अन्य - विकल्प व्यापारियों द्वारा उपयोग किए जाते हैं।

चाबी छीन लेना

  • RSI मान 0 से 100 के बीच होता है।70 से ऊपर के मान आमतौर पर अधिक खरीदे गए स्तरों को इंगित करते हैं, और 30 से नीचे का मान ओवरसोल्ड स्तरों को इंगित करता है।
  • बोलिंगर बैंड के बाहर एक मूल्य चालन संकेत कर सकता है कि संपत्ति उलटने के लिए परिपक्व है, और विकल्प व्यापारी खुद को तदनुसार स्थिति दे सकते हैं।
  • इंट्राडे मोमेंटम इंडेक्स इंट्राडे कैंडलस्टिक्स और आरएसआई की अवधारणाओं को जोड़ता है, जो ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्तरों को इंगित करके इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए एक उपयुक्त रेंज (आरएसआई के समान) प्रदान करता है।
  • एक मनी फ्लो इंडेक्स रीडिंग ओवर 80 इंगित करता है कि एक सुरक्षा अधिक खरीद ली गई है; 20 से नीचे का पठन इंगित करता है कि सुरक्षा ओवरसोल्ड है।
  • पुट-कॉल अनुपात पुट ऑप्शंस बनाम कॉल ऑप्शंस का उपयोग करते हुए ट्रेडिंग वॉल्यूम को मापता है और इसके मूल्य में परिवर्तन समग्र बाजार भावना में बदलाव का संकेत देता है।
  • खुला हित किसी विशेष प्रवृत्ति की ताकत के बारे में संकेत प्रदान करता है।

सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई)

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स एक मोमेंटम इंडिकेटर है, जो एक निश्चित अवधि में हाल के नुकसान की तुलना सुरक्षा की गति को मापने के लिए करता है और ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्थितियों को निर्धारित करने के प्रयास में मूल्य आंदोलनों में बदलाव करता है। आरएसआई मान 0-100 से होता है, 70 से ऊपर के मूल्य के साथ आमतौर पर अधिक खरीदे गए स्तरों को इंगित करने के लिए माना जाता है, और 30 से नीचे का मूल्य ओवरसोल्ड स्तरों को दर्शाता है।

इंडेक्स के विपरीत, आरएसआई व्यक्तिगत स्टॉक पर विकल्पों के लिए सबसे अच्छा काम करता है, क्योंकि स्टॉक इंडेक्स की तुलना में अधिक बार ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्थितियों को प्रदर्शित करता है।अत्यधिक तरल, उच्च-बीटा स्टॉक पर विकल्प आरएसआई के आधार पर अल्पकालिक व्यापार के लिए सर्वश्रेष्ठ उम्मीदवार बनाते हैं।

सबरीना जियांग द्वारा छवि © Investopedia2020

बोलिंगर बैंड

सभी विकल्प व्यापारी अस्थिरता के महत्व के बारे में जानते हैं, और बोलिंगर बैंड अस्थिरता को मापने का एक लोकप्रिय तरीका है। उतार-चढ़ाव के रूप में बैंड का विस्तार होता है और अस्थिरता कम होने पर अनुबंध होता है। कीमत ऊपरी बैंड के जितना करीब होगी, सुरक्षा उतनी ही अधिक हो सकती है, और कीमत निचले बैंड के करीब जाती है, जितना अधिक ओवरसोल्ड हो सकता है।

बैंड के बाहर एक मूल्य चालन संकेत कर सकता है कि सुरक्षा उलटने के लिए परिपक्व है, और विकल्प व्यापारी खुद को तदनुसार स्थिति दे सकते हैं।उदाहरण के लिए, टॉप बैंड के ऊपर ब्रेकआउट के बाद, ट्रेडर लॉन्ग पुट या शॉर्ट कॉल पोजिशन शुरू कर सकता है।इसके विपरीत, निचले बैंड के नीचे का ब्रेकआउट एक लंबी कॉल या शॉर्ट पुट रणनीति का उपयोग करने के अवसर का प्रतिनिधित्व कर सकता है।

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साथ ही, सामान्य तौर पर, ध्यान रखें कि उच्च अस्थिरता की अवधि में विकल्प बेचने के लिए अक्सर समझ में आता है, जब विकल्प की कीमतें बढ़ जाती हैं, और कम अस्थिरता की अवधि में विकल्प खरीदते हैं, जब विकल्प सस्ता होता है।

इंट्राडे मोमेंटम इंडेक्स (IMI)

इंट्राडे मोमेंटम इंडेक्स उच्च आवृत्ति वाले ऑप्शन ट्रेडर्स के लिए एक अच्छा तकनीकी संकेतक है जो इंट्राडे मूव्स पर दांव लगाना चाहते हैं।यह इंट्राडे कैंडलस्टिक्स और आरएसआई की अवधारणाओं को जोड़ती है, जिससे ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्तरों का संकेत देकर इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए एक उपयुक्त रेंज (आरएसआई के समान) प्रदान करती है।आईएमआई का उपयोग करते हुए, एक ऑप्शन ट्रेडर एक इंट्राडे करेक्शन पर एक बुलिश ट्रेडिनन अप-ट्रेंडिंग मार्केट शुरू करने या इंट्राडे प्राइस बंप पर डाउन-ट्रेंडिंग मार्केट में एक बेयरिशट्रेड शुरू करने के संभावित अवसरों को प्राप्त करने में सक्षम हो सकता है।

मूल्य चाल की "रुझान" से अवगत होना महत्वपूर्ण है।जब एक मजबूत दिखाई देने वाला अपट्रेंड या डाउनट्रेंड होता है, तो गति संकेतक अक्सर ओवरबॉट / ओवरसोल्ड रीडिंग दिखाएंगे।

IMI की गणना करने के लिए, अप दिनों के योग को ऊपर के दिनों के योग और नीचे के दिनों के योग, या ISup (ISup + IS down) से विभाजित किया जाता है, जिसे फिर 100 से गुणा किया जाता है।जबकि व्यापारी देखने के लिए दिनों की संख्या चुन सकता है, 14 दिन सबसे सामान्य समय सीमा है।आरएसआई की तरह, यदि परिणामी संख्या 70 से अधिक है, तो स्टॉक को ओवरबॉट माना जाता है। और यदि परिणामी संख्या 30 से कम है, तो स्टॉक को ओवरसोल्ड माना जाता है।

मनी फ्लो इंडेक्स (एमएफआई)

मनी फ्लो इंडेक्स एक गति संकेतक है जो मूल्य और मात्रा डेटा को जोड़ता है।इसे वॉल्यूम-भारित आरएसआई के रूप में भी जाना जाता है।एमएफआई संकेतक एक विशिष्ट अवधि (आमतौर पर 14 दिन) में एक परिसंपत्ति में धन की आमद और बहिर्वाह को मापता है, और "व्यापारिक दबाव" का संकेतक है। कि सुरक्षा oversold है।

वॉल्यूम डेटा पर निर्भरता के कारण, एमएफआई स्टॉक-आधारित विकल्प ट्रेडिंग (इंडेक्स-आधारित के विपरीत) और लंबी अवधि के ट्रेडों के लिए बेहतर अनुकूल है।जब एमएफआई विपरीत दिशा में स्टॉक मूल्य के रूप में चलता है, तो यह एक प्रवृत्ति परिवर्तन का एक प्रमुख संकेतक हो सकता है।

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पुट-कॉल अनुपात (पीसीआर) संकेतक

पुट-कॉल अनुपात पुट ऑप्शंस बनाम कॉल ऑप्शंस का उपयोग करके ट्रेडिंग वॉल्यूम को मापता है।पुट-कॉल अनुपात के निरपेक्ष मूल्य के बजाय, इसके मूल्य में परिवर्तन समग्र बाजार भावना में बदलाव का संकेत देते हैं।

जब कॉल की तुलना में अधिक पुट लिखे जाते हैं, तो अनुपात 1 से ऊपर होता है, जो तेजी का संकेत देता है।जब कॉल वॉल्यूम पुट वॉल्यूम से अधिक होता है, तो अनुपात 1 से कम होता है, जो मंदी का संकेत देता है। हालांकि, व्यापारी कभी-कभी पुट-कॉल अनुपात को एक विपरीत संकेतक के रूप में देखते हैं, एक आसन्न उलट की उम्मीद में बाजार के रुझानों के खिलाफ व्यापार करने का विकल्प चुनते हैं।

ओपन इंटरेस्ट (ओआई)

ओपन इंटरेस्ट ऑप्शंस में ओपन या अनसेटल्ड कॉन्ट्रैक्ट्स को दर्शाता है।OI अनिवार्य रूप से विशिष्ट अपट्रेंड या डाउनट्रेंड को इंगित नहीं करता है, लेकिन यह किसी विशेष प्रवृत्ति की ताकत के बारे में संकेत प्रदान करता है।ओपन इंटरेस्ट में वृद्धि नए पूंजी प्रवाह को इंगित करती है और इसलिए, मौजूदा प्रवृत्ति की स्थिरता, जबकि ओआई में गिरावट कमजोर प्रवृत्ति का संकेत देती है।

विकल्प व्यापारियों के लिए जो अल्पकालिक मूल्य चाल और प्रवृत्तियों से लाभ उठाना चाहते हैं, निम्नलिखित पर विचार करें:

कीमत

स्पष्ट हित

व्याख्या

उभरता हुआ

उभरता हुआ

बाजार/सुरक्षा मजबूत

उभरता हुआ

गिर रहा है

बाजार/सुरक्षा कमजोर हो रही है

गिर रहा है

उभरता हुआ

बाजार/सुरक्षा कमजोर है

गिर रहा है

गिर रहा है

बाजार/सुरक्षा मजबूत हो रही है

तल - रेखा

उपर्युक्त तकनीकी संकेतकों के अलावा, सैकड़ों अन्य संकेतक हैं जिनका उपयोग ट्रेडिंग विकल्पों के लिए किया जा सकता है (जैसे स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर्स, औसत ट्रू रेंज, और संचयी टिक)। उनमें से सबसे ऊपर, परिणामी मूल्यों, औसत प्रिंसिपलों और विभिन्न संकेतकों के संयोजन पर चौरसाई तकनीकों के साथ भिन्नताएं मौजूद हैं। एक विकल्प व्यापारी को गणितीय निर्भरताओं और गणनाओं की सावधानीपूर्वक जांच करने के बाद, अपनी व्यापारिक शैली और रणनीति के लिए सबसे उपयुक्त संकेतकों का चयन करना चाहिए।

सुधार- जून 7, 2022: इस लेख के पिछले संस्करण में गलत पुट-कॉल अनुपात की जानकारी थी और इसे स्पष्टता के लिए अद्यतन किया गया है।