A legjobb európai kincstári kötvény ETF-ek 2022 második negyedévében

A tőzsdén kereskedett európai kincstárjegy-alapok (ETF-ek) európai országok kormányai által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokkal szembeni kitettséget biztosítanak a befektetőknek.Az európai GDP mára visszatért a pandémia előtti szintre, miután a COVID-19 világjárvány a valaha volt legrosszabb recesszióba sodorta.

Az EU gazdasága 5,3%-kal nőtt 2021-ben, mivel a COVID-19 elleni védekezési intézkedések fokozatos feloldása erőteljes gazdasági tevékenységet indított el.A folyamatosan javuló munkaerőpiac, a magas lakossági megtakarítások és a kedvező finanszírozási feltételek várhatóan továbbra is támogatják a bővülést.Az előrejelzések szerint az EU gazdasága 2022-ben 4,0%-kal, 2023-ban pedig 2,8%-kal fog növekedni.

Az euróövezet gazdaságának alapjai továbbra is erősek, de nagy a bizonytalanság az orosz közelmúltbeli ukrajnai inváziót követően.Az EU-országok földgázuk 41,1%-át és olajuk 27%-át Oroszországtól vásárolják, és az energiaárak megemelkedhetnek, ha az orosz-ukrán konfliktus megszakítja ezt az ellátást.Az Európai Bizottságnak még fel kell mérnie a konfliktus gazdasági hatását, és az infláció, a magasabb energiaárak és az ellátási lánc folyamatos szűk keresztmetszete miatt további kockázatok vannak.

Az ukrán háború közepette az Európai Bizottság beleegyezett, hogy 2023-ban enyhíti az euróövezet gazdaságának nyújtott pénzügyi támogatását.A bizottság azonban elismeri, hogy nagy a bizonytalanság, és kész készpénzt biztosítani, ha a háború ezt szükségessé teszi.

Kulcs elvitelek

  • A nemzetközi kincstári kötvények, amelyek nagy mennyiségben tartalmaznak európai kincstári kötvényeket, az elmúlt évben alulteljesítettek az Egyesült Államok széles részvénypiacához képest.
  • A legjobb európai kincstárkötvény-tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) 2022 második negyedévében (Q2) a FLIA, az ISHG és a BWZ.
  • Ezen ETF-ek legnagyobb részesedése a német kötvények, a svéd kormány által kibocsátott kötvények és a japán kormány által kibocsátott kötvények.

Nincsenek olyan ETF-ek, amelyek az Egyesült Államokban kizárólag európai kincstári kötvényekkel kereskednek.Léteznek azonban nemzetközi kincstári kötvény-ETF-ek, amelyek mindegyike nagy európai kincstári kötvényallokációval rendelkezik.Öt nemzetközi kötvény-ETF kereskedik az Egyesült Államokban, nem számítva az inverz és a tőkeáttételes alapokat, valamint az 50 millió dollárnál kevesebb kezelt vagyonnal (AUM) rendelkezőket.

A Bloomberg Global Treasury Index által mért nemzetközi kincstári kötvények az elmúlt 12 hónapban jelentősen alulteljesítették az Egyesült Államok széles részvénypiacát.Az SPDR Bloomberg Short Term International Treasure Bond ETF összhozama -15,0% volt, szemben az S&P 500 -5,15%-os teljes hozamával az elmúlt 52 hétben, 2022. július 29-én.

Az elmúlt év teljesítménye alapján 2022 második negyedévében (2. negyedév) a legjobban teljesítő európai kincstárjegy-ETF a Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA).

Az alábbiakban a három legjobb európai kincstári kötvény ETF-et vizsgáljuk meg.Az alábbi számok 2022. július 29-i állapotúak.

Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA)

  • Teljesítmény egy év alatt: -4,5%
  • Költségarány: 0,25%
  • Éves osztalékhozam: N/A
  • Három hónapos átlagos napi mennyiség: 66 579
  • Kezelt vagyon: 190,5 millió dollár
  • Kezdés dátuma: 2018. május 30
  • Kibocsátó: Franklin Templeton

A FLIA egy aktívan kezelt nemzetközi kötvény-ETF, amely a teljes hozam maximalizálására törekszik azáltal, hogy elsősorban az Egyesült Államokon kívüli befektetési minősítésű kötvényekre összpontosít.A befektetési minősítésű kötvények olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyek a hitelminősítő intézetek szerint alacsony nemteljesítési kockázattal rendelkeznek.

Míg az ETF részesedéseinek többségét kormányok és kormányzati ügynökségek által kibocsátott kötvényekbe fektetik, néhány részesedés vállalati kötvényekből áll.Legnagyobb földrajzi elosztása közel 48%-kal Európa, amelyet Ázsia és Észak-Amerika követ.

A FLIA három legnagyobb részesedése a német kötvények és a japán államkötvények által kibocsátott kötvények.

iShares 1–3 éves nemzetközi kincstári kötvény ETF (ISHG)

  • Teljesítmény egy év alatt: -14,6%
  • Költségarány: 0,35%
  • Éves osztalékhozam: N/A
  • Három hónapos átlagos napi mennyiség: 11 098
  • Kezelt vagyon: 65,5 millió dollár
  • Kezdés dátuma: 2009. január 21
  • Kibocsátó: BlackRock Financial Management

Az ISHG célja az FTSE World State Bond Index – Developed Markets 1–3 Years Cappped Select Index teljesítményének nyomon követése, amely az Egyesült Államokon kívüli fejlett piacok által kibocsátott államkötvényekből áll, és amelyek hátralévő futamideje 1-3 év.

Az ETF kitettséget biztosít a nem egyesült államokbeli országok kormányai által kibocsátott rövid lejáratú kötvényeknek, így a befektetők számára nagyobb megtérülési lehetőséget, diverzifikációt és védelmet biztosít az emelkedő kamatlábak káros hatásaival szemben.

Az ISHG legnagyobb földrajzi kitettsége Japán, amelyet Olaszország, Franciaország és Németország követ.A három legnagyobb részesedés között az ír kormány, Ausztrália kormánya és Svédország kormánya által kibocsátott kötvények találhatók.

SPDR Bloomberg rövid távú nemzetközi kincstári kötvény ETF (BWZ)

  • Teljesítmény egy év alatt: -15,0%
  • Költségarány: 0,35%
  • Éves osztalékhozam: 0,01%
  • Három hónapos átlagos napi mennyiség: 42 698
  • Kezelt vagyon: 148,3 millió dollár
  • Kezdés dátuma: 2009. január 15
  • Kibocsátó: State Street

A BWZ nyomon kívánja követni a Bloomberg 1-3 Year Global Treasury ex-US Cappped Index teljesítményét, amely az Egyesült Államokon kívüli országok által kibocsátott fix kamatozású, befektetési minősítésű és hátralévő futamidejű államadósságok teljesítményét hivatott mérni. egy-három év.

Az ETF államadósságokkal szembeni kitettséget biztosít az Egyesült Államokon kívül, így a befektetők hozzáférhetnek a nemzetközi értékpapírokhoz, hogy potenciálisan növeljék hozamukat és diverzifikálják portfólióikat.Az alap a rövid lejáratú adósságra is összpontosít, ami vonzó lehet az emelkedő kamatlábak kedvezőtlen hatásai miatt aggódó befektetők számára.

A BWZ legnagyobb földrajzi kitettsége Kína, amelyet Japán és Ausztrália követ.A három legnagyobb részesedés között a kínai kormány által kibocsátott kötvények és a japán kormány által kibocsátott kötvények találhatók.

Az itt megfogalmazott megjegyzések, vélemények és elemzések csak tájékoztató jellegűek, és nem tekinthetők egyedi befektetési tanácsoknak vagy ajánlásoknak semmilyen értékpapírba történő befektetésre vagy befektetési stratégia elfogadására.Bár úgy gondoljuk, hogy az itt közölt információk megbízhatóak, nem garantáljuk azok pontosságát vagy teljességét.Előfordulhat, hogy a tartalomban leírt nézetek és stratégiák nem minden befektető számára megfelelőek.Mivel a piaci és gazdasági feltételek gyors változásnak vannak kitéve, a tartalmunkban található minden megjegyzés, vélemény és elemzés a közzététel napjától kezdve megjelenik, és értesítés nélkül változhat.Az anyag nem célja minden lényeges tény teljes elemzése bármely országra, régióra, piacra, iparágra, befektetésre vagy stratégiára vonatkozóan.