Euro Overnight Index átlag (EONIA)

Mennyi az Euro Overnight Index átlaga (EONIA)?

Az Euro Overnight Index Average (EONIA) az az átlagos egynapos referenciakamat, amelyre az európai bankok euróban hiteleznek egymásnak.Az EONIA az európai bankok közötti egynapos hitelek kamata, és bankközi kamatlábnak minősül.Az európai szabályozási reformok azonban azt eredményezték, hogy az EONIA-kamatlábat az ESTER (Euro Short-Term Rate) váltotta fel 2022 januárjától.

Kulcs elvitelek

  • Az Euro Overnight Index Average (EONIA) az az átlagos egynapos referenciakamat, amelyre az európai bankok euróban hiteleznek egymásnak.
  • Az EONIA az európai bankok közötti egynapos hitelek kamata.
  • Az Euro Overnight Index átlagát az Európai Központi Bank (EKB) 28 panelbank által nyújtott hitelek alapján számítja ki.
  • Az európai szabályozási reformok miatt az EONIA-t 2022-ben egy átfogóbb, ESTER benchmark váltotta fel.

Hogyan működik az Euro Overnight Index átlaga

Az EONIA egy napi referencia-kamatláb, amely az Európai Unióban és az Európai Szabadkereskedelmi Társulásban (EFTA) nyújtott fedezetlen egynapos bankközi hitelek súlyozott átlagát fejezi ki. Ezt az Európai Központi Bank (EKB) 28 panelbank hitelei alapján számítja ki.

A bankoknak meg kell felelniük bizonyos tartalékolási követelményeknek, amelyeket jellemzően a jegybank határoz meg.A tartalék az az összeg vagy százalékos arány az összes betétnek, amelyet a banknak kéznél kell tartania, és nem kell kölcsönadnia.A kötelező tartalék segít megvédeni a bankokat, hogy elegendő készpénzzel vagy likviditásukkal rendelkezzenek hitelvesztés esetén.A bankok azonban rövid távú pénzforgalmi hiányt tapasztalhatnak egy munkanap végén, például amikor váratlan készpénzfelvétel történik.Ennek eredményeként a készpénzhiányban szenvedő bankok más bankoktól vehetnek fel kölcsönt, amelyeknek pénzforgalmi többlete van.Azt a kamatlábat, amelyet a bankok egymástól kölcsönöznek, egynapos kamatlábnak nevezzük.

Európában az EONIA a 28 legelismertebb, panelbanknak nevezett bank átlagos egynapos kamatlába.

EONIA vs.EURIBOR

Az EONIA hasonló az EURIBOR-hoz, amely az Euro Interbank Offered Rate rövidítése.Az EURIBOR egyben bankközi kamatláb is, és a nagy európai bankok egymásnak nyújtott hiteleinek átlagos kamataiból áll.Az EURIBOR-nak azonban különböző lejáratai vannak, amelyekben minden futamidőnek megvan a saját kamata.

Mindkét benchmarkot az Európai Pénzpiaci Intézet (EMMI) kínálja, amely egy 1999-ben alapított non-profit szervezet.Az EURIBOR-t azonban a Global Rate Set Systems Ltd. benchmark rendszergazdája számítja ki, nem pedig az EKB.

A legfontosabb különbség az EONIA és az EURIBOR között az alapjául szolgáló hitelek lejárata.Az EONIA egy egynapos kamatláb, míg az EURIBOR öt kamatláb az egy héttől 12 hónapig terjedő lejáratú hiteleken alapul.Ezenkívül az EURIBOR 18 bankkal járul hozzá a kamatokhoz, míg az EONIA-hoz 28 panelbank tartozik.

Az EURIBOR azért fontos, mert a bankok a különböző pénzügyi termékek, köztük a jelzáloghitelek és megtakarítási számlák kamatlábának meghatározásakor ezt használják.

ÉSZTER

2018-ban az EKB munkacsoportot hozott létre, hogy segítsen megállapítani egy új európai referenciakamat.Történelmileg bankbotrányok fordultak elő, amikor az jegyzés alapú kamatlábakat használták viszonyítási alapként.Ennek eredményeként a banki reformok az EONIA helyett ESTER-hez vagy "€STER"-hez vezettek, amely az Euro Short Term Rate rövidítése.

Az ESTER egynapos kamatláb is, de az európai nagykereskedelmi kamatlábak átlagát képviseli.Ezeket a nagykereskedelmi árakat általában bankoknál és intézményi befektetőknél, például nyugdíjalapoknál alkalmazzák.Az ESTER-re való átállás egyik fő oka, hogy több bank járul majd hozzá az átlagos ESTER-kamatlábhoz, mint jelenleg az EONIA esetében.