Útmutató a Federal Reserve-hez

Mi az a Federal Reserve System (FRS)?

A Federal Reserve System (FRS) az Egyesült Államok központi bankja.Gyakran egyszerűen Fed-nek hívják, és vitathatatlanul a világ legerősebb pénzintézete.Azért hozták létre, hogy biztonságos, rugalmas és stabil monetáris és pénzügyi rendszert biztosítson az országnak.A Fed igazgatótanácsa hét tagból áll.12 Federal Reserve bank is működik saját elnökkel, amelyek külön körzetet képviselnek.

Kulcs elvitelek

  • A Federal Reserve System az Egyesült Államok központi bankja és monetáris hatósága.
  • A Fed biztonságos, rugalmas és stabil monetáris és pénzügyi rendszert biztosít az országnak.
  • A Federal Reserve System 12 regionális Federal Reserve Bankból áll, amelyek mindegyike az Egyesült Államok egy meghatározott földrajzi területéért felelős.
  • A Fed fő feladatai közé tartozik a nemzeti monetáris politika folytatása, a bankok felügyelete és szabályozása, a pénzügyi stabilitás fenntartása, valamint a banki szolgáltatások nyújtása.
  • A Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság a Fed monetáris politikai döntéshozó testülete, és kezeli az ország pénzkínálatát.
1:14

Federal Reserve System (FRS)

A Federal Reserve System (FRS) megértése

A központi bank egy olyan pénzügyi intézmény, amely kiemelten felügyeli a pénz és a hitelek előállítását és elosztását egy nemzet vagy nemzetek csoportja számára.A modern gazdaságokban általában a jegybank a felelős a monetáris politika kialakításáért és a tagbankok szabályozásáért.A Fed 12 regionális Federal Reserve Bankból áll, amelyek mindegyike az Egyesült Államok egy meghatározott földrajzi területéért felelős.

A Fed-et a Federal Reserve Act hozta létre, amelyet Woodrow Wilson elnök írt alá 1913. december 23-án, válaszul az 1907-es pénzügyi pánikra.Ezt megelőzően az Egyesült Államok volt az egyetlen jelentős pénzügyi hatalom központi bank nélkül. Létrehozását az Egyesült Államok gazdaságát az előző évszázad során ismétlődő pénzügyi pánik váltotta ki, amely bankcsődök és üzleti csődök miatt súlyos gazdasági zavarokhoz vezetett.Az 1907-es válság következtében felkértek egy olyan intézményt, amely megelőzné a pánikot és a zavarokat.

A Fed széles körű fellépési jogkörrel rendelkezik a pénzügyi stabilitás biztosítása érdekében, és a Federal Reserve System tagjaként működő bankok elsődleges szabályozója.Végső kölcsönadóként működik azon tagintézmények számára, amelyeknek nincs más helyük, ahol kölcsönt vehetnének fel.Gyakran egyszerűen Fed-nek nevezik, felhatalmazása a pénzügyi stabilitás biztosítása a rendszerben.Egyben az ország pénzintézeteinek fő szabályozója is.

A rendszer 12 regionális szövetségi bankjának székhelye Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago és St.Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas és San Francisco.

Fed System Banks.

Különleges szempontok

A Fed fő bevételi forrása egy sor amerikai állampapír kamata, amelyet nyíltpiaci műveletei (OMO) révén szerzett meg. Az egyéb bevételi források közé tartoznak a devizabefektetések kamatai, a letétkezelő intézményeknek nyújtott kölcsönök kamatai, valamint az ezen intézményeknek nyújtott szolgáltatások díjai – például csekk-elszámolás és pénzátutalások –.A költségek kifizetése után a Fed a fennmaradó bevételét átutalja az Egyesült Államoknak.Kincstár.

A Federal Reserve fizetési rendszer, közismertebb nevén a Fedwire, naponta több billió dollárt mozgat a bankok között az Egyesült Államokban.A tranzakciók aznapi elszámolásra vonatkoznak.A 2008-as pénzügyi válságot követően a Fed fokozott figyelmet szentelt annak a kockázatnak, amelyet a korai kifizetések teljesítése és azok elszámolása és egyeztetése közötti időeltolódás okoz.A Fed nyomást gyakorol a nagy pénzintézetekre, hogy javítsák a fizetések és a hitelkockázat valós idejű nyomon követését, amely csak a nap végén volt elérhető.

A Federal Reserve System (FRS) mandátuma és kötelességei

A Federal Reserve monetáris politikai céljai kettősek: a stabil árakat és a maximálisan fenntartható foglalkoztatást biztosító gazdasági feltételek előmozdítása.

A Fed feladatai további négy általános területre oszthatók:

  1. Nemzeti monetáris politika folytatása az Egyesült Államok gazdaságának monetáris és hitelfeltételeinek befolyásolásával a maximális foglalkoztatás, a stabil árak és a mérsékelt hosszú távú kamatlábak biztosítása érdekében.
  2. Bankintézmények felügyelete és szabályozása az Egyesült Államok bank- és pénzügyi rendszerének biztonsága és a fogyasztók hiteljogainak védelme érdekében.
  3. A pénzügyi rendszer stabilitásának megőrzése és a rendszerkockázatok kezelése.
  4. Pénzügyi szolgáltatások nyújtása, beleértve a nemzeti fizetési rendszer, a letétkezelő intézmények, az Egyesült Államok kormánya és a külföldi hivatalos intézmények működtetésében játszott kulcsszerepet.
Kép: Sabrina Jiang © Investopedia2020

A Federal Reserve System (FRS) szervezeti felépítése

A Kormányzótanácsnak hét tagja van.Ezeket a személyeket az elnök jelöli ki, és az Egyesült Államok hagyja jóvá.Szenátus.Minden egyes kormányzó legfeljebb 14 évig tölthet szolgálatot.Kinevezésüket két évvel eltolják, hogy korlátozzák az elnök hatalmát.A törvény azt is előírja, hogy a kinevezések az Egyesült Államok gazdaságának minden szélesebb ágazatát képviselik.

Ne feledje, hogy 2022. június 7-én csak egy testületi ülés maradt üresen.

Fed kormányzói (2022 júniusától)
Szék Jerome H.Powell
alelnök Lael Brainard
Testületi tag Michelle W.Íjász
Testületi tag Lisa D.szakács
Testületi tag Philip N.Jefferson
Testületi tag Christopher J.Waller
Testületi tag Az ülés jelenleg üres
Forrás: Federal Reserve

A Fed igazgatótanácsának elnökein kívül a 12 regionális bank mindegyikének megvan a maga elnöke.Ezen bankok mindegyike más Federal Reserve körzetben található.

A Fed regionális banki elnökei (2022 júniusától)
Az elnök neve Bank Location-District
Kenneth C.Montgomery Boston-1
John C.Williams New York-2
Patrick T.Harker Philadelphia-3
Loretta J.Mester Cleveland-4
Tamás I.Barkin Richmond-5
Raphael W.Bostic Atlanta-6
Charles L.Evans Chicago-7
James Bullard Utca.Lajos-8
Neel Kashkari Minneapolis-9
Eszter L.György Kansas City-10
Meredith Black Dallas-11
Mary C.Daly San Francisco-12
Forrás: Federal Reserve

A Federal Reserve System (FRS) függetlensége

A jegybanki függetlenség arra a kérdésre vonatkozik, hogy a monetáris politika felügyelőit teljesen el kell-e választani a kormányzástól.A függetlenség hívei felismerik a politika befolyását a monetáris politika előmozdításában, amely elősegítheti a rövid távú újraválasztást, de az úton maradandó gazdasági károkat okozhat.A kritikusok szerint a központi banknak és a kormánynak szorosan össze kell hangolnia gazdaságpolitikáját, és a központi bankoknak szabályozói felügyelettel kell rendelkezniük.

A Fedis azért is függetlennek tekinthető, mert döntéseit nem kell az elnöknek vagy más kormánytisztviselőnek ratifikálnia.Mindazonáltal továbbra is a kongresszusi felügyelet alá tartozik, és a kormány gazdaság- és fiskális politikai célkitűzéseinek keretein belül kell működnie.

A Szövetségi Tartalékmérleg kiterjesztésével kapcsolatos félelmek és az olyan cégek kockázatos mentőcsomagjai, mint az American International Group (AIG), fokozott átláthatóság és elszámoltathatóság iránti igényekhez vezettek.A legutóbbi washingtoni felhívások a Federal Reserve ellenőrzésére potenciálisan alááshatják az Egyesült Államok központi bankjának független státuszát.

A Fedis függetlennek tekinthető, mert határozatait nem kell ratifikálni.

A Federal Reserve System (FRS) vs.Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság (FOMC)

A Federal Reserve kormányzótanácsa felelős a tartalékképzési követelmények megállapításáért.Ez az a pénzösszeg, amelyet a bankoknak tartaniuk kell ahhoz, hogy elegendő összeggel rendelkezzenek a hirtelen pénzkivonásokhoz.Meghatározza a diszkontrátát is, amely az a kamatláb, amelyet a Fed a pénzintézeteknek és más kereskedelmi bankoknak nyújtott hitelekre számít fel.

A Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság (FOMC) ezzel szemben a Federal Reserve fő monetáris politikai döntéshozó testülete.Felelős a nyíltpiaci műveletekért, beleértve az állampapírok vételét és eladását.Az FOMC tagja a kormányzótanács (vagy más néven a Federal Reserve Board (FRB), más néven Federal Reserve Board), a Federal Reserve Bank of New York elnöke és négy másik regionális Federal Reserve Bank elnöke, akik rotációs alapon dolgoznak.

A bizottság felelős a monetáris politikai döntésekért, amelyeket három területre osztanak: a foglalkoztatás maximalizálása, az árak stabilizálása és a hosszú távú kamatlábak mérséklése.Az első kettő a Fed kettős mandátumaként ismert.

A központi bankok szerte a világon, beleértve a Fed-et is, egy ismert asquantitative easing (QE) eszközt is alkalmaznak a magánhitel bővítésére, a kamatlábak csökkentésére, valamint a befektetések és a kereskedelmi tevékenység növelésére az FOMC döntéshozatala révén.A mennyiségi lazítást főként a gazdaságok ösztönzésére használják recesszió idején, amikor a hitel szűkös, mint például a 2007–2008-as pénzügyi válság idején és azt követően.

Mit jelent, hogy a Federal Reserve egy központi bank?

A központi bank egy pénzintézet, amely felelős egy nemzet monetáris rendszerének és politikájának felügyeletéért.A központi bank szabályozza a pénzkínálatot és határozza meg a nemzet kamatait.A központi bankok monetáris politikát is folytatnak.A pénzkínálat és a hitelek elérhetőségének enyhítésével vagy szigorításával a központi bankok arra törekszenek, hogy egy nemzet gazdaságát egyensúlyban tartsák.

Kié a Federal Reserve?

A Federal Reserve System nem tulajdonosa senkinek.1913-ban hozta létre a Federal Reserve Act, hogy az ország központi bankjaként szolgáljon.A kormányzótanács a szövetségi kormány egyik ügynöksége, amely a Kongresszusnak tartozik, és közvetlenül annak tartozik elszámolással.

A Fed nyomtatja az U.S.Pénz?

Bár az USAA Pénzügyminisztérium érméket bocsát ki, a Fed papírpénzt nyomtat és kezel, amelyet technikailag Federal Reserve bankjegynek neveznek.A Federal Reserve jelenleg 1, 5, 10, 20, 50 és 100 dolláros bankjegyeket bocsát ki.A Federal Reserve valaha is nyilvános forgalomba bocsátott legnagyobb címletű bankjegye a 10 000 dolláros bankjegy volt.

Hogyan határozza meg a Fed a kamatokat?

A Fed implicit inflációs célrátája 2%.Az inflációs célkövetés elve azon a meggyőződésen alapul, hogy a hosszú távú gazdasági növekedés legjobban az árstabilitás fenntartásával, az árstabilitás pedig az infláció szabályozásával érhető el.Az évi 1–2%-os infláció általában elfogadhatónak tekinthető, míg a 3%-ot meghaladó infláció veszélyes zónát jelent, amely a valuta leértékelődését okozhatja.A Taylor-szabály egy ökonometriai modell, amely szerint a Federal Reserve-nek kamatot kell emelnie, ha az infláció vagy a bruttó hazai termék (GDP) növekedési üteme magasabb a kívántnál.

A Fed beszedi az adókat?

Nem.A Fed kizárólag a monetáris politika és a bankrendszer felügyeletéért felelős.A szövetségi adókat kizárólag a Kongresszus hagyja jóvá és szedi be – az Internal Revenue Service (IRS) szövetségi ügynökségen keresztül –, ami a fiskális politika egyik példája.Az állami és helyi adókat egyes államok vagy önkormányzatok szedik be.