Bevételarányos megtérülés – ROR definíció

Mi az a bevétel megtérülése?

A bevétel megtérülése (ROR) a vállalat jövedelmezőségének mérőszáma, amely a megtermelt bevétel összegén alapul.A bevétel megtérülése összehasonlítja az egyes dollár bevételek után keletkezett nettó bevétel összegét.

A bevétel megtérülése az egyik legfontosabb pénzügyi mérőszám a vállalat jövedelmezőségének mérésére.A ROR annak meghatározásában is hasznos, hogy a vállalat vezetői csapata mennyire termeli el az értékesítést, miközben a költségeket is kezeli.A bevétel megtérülését nettó haszonkulcsnak is nevezik.

Kulcs elvitelek

  • A bevétel megtérülése (ROR) a vállalat jövedelmezőségének mérőszáma, amely a megtermelt bevétel összegén alapul.
  • A bevétel megtérülése összehasonlítja az egyes dollár bevételek után keletkezett nettó bevétel összegét.
  • Az ROR azt mutatja meg, hogy a vállalat vezetése milyen hatékonyan termel bevételt az értékesítésből, miközben a kiadásokat is kezeli.

A bevétel megtérülése (ROR)

A bevétel megtérülése a bevételből származó nyereség százalékos aránya.A bevétel az a pénz, amelyet a vállalat termékei és szolgáltatásai értékesítéséből termel.A bevételt az eredménykimutatás tetején kell rögzíteni, és ez az a szám, amelyből az összes kiadást és költséget levonják, hogy megkapják a vállalat nyereségét vagy nettó bevételét.A kiskereskedelemben a bevételt nettó árbevételnek vagy nettó árbevételnek is nevezhetjük, mert a teljes bevételt csökkentik az értékesítési engedmények és az áruvisszatérítések.

A nettó bevétel a vállalat nyereségét jelenti, és úgy számítják ki, hogy bevételt vesznek, és levonják a vállalat működtetéséhez szükséges különféle költségeket és kiadásokat.A bevételből a nettó bevételhez szükséges levonások némelyike ​​magában foglalja az eladott áruk költségét, amelyek a termelés költségeit, az adókat, a működési költségeket, valamint az értékesítési, általános és adminisztratív költségeknek nevezett általános költségeket (SG&A) jelentik. A nettó bevétel a következő helyen található: az eredménykimutatás alja, és gyakran az alsó sornak nevezik.

A bevétel megtérülése a bevétel azon összegét mutatja, amely végül nettó jövedelemmé válik.Más szóval, a nettó bevétel az, ami az összes költség levonása után megmarad a bevételből.A bevétel megtérülése a teljes bevétel azon százaléka, amelyet nyereségként könyveltek el, vagy ami az összes kiadás és kivonás után megmaradt. A bevétel megtérülésének kiszámítására szolgáló képlet az alábbiakban látható.

A ROR képlete az

 ROR = Nettó jövedelem Árbevétel text{ROR}=frac{text{Nettó bevétel}}{text{Értékesítési bevétel}} ROR=ÁrbevételNettó jövedelem)

Hogyan számítsuk ki a ROR-t

A nettó bevételt elosztjuk a bevétellel, ami tizedesjegyet ad.Az eredményt meg lehet szorozni 100-zal, hogy az eredmény százalékos legyen.

A bevétel megtérülése a nettó bevételt használja, amelyet a bevételek mínusz a kiadások formájában számítanak ki.A számítás magában foglalja mind a készpénzben fizetett, mind a nem készpénzes kiadásokat, például az értékcsökkenést.A nettó bevétel számítása magában foglalja a vállalat összes üzleti tevékenységét, amely magában foglalja a napi működést és a szokatlan tételeket, például egy épület eladását.

A bevétel az értékesítésből származó teljes bevételt vagy a visszaküldött áruk árengedményeinek megadása utáni nettó bevételt jelenti.Ha egy vállalat nettó bevételt használ, akkor azt a befektetők számára számítják ki, és az eredménykimutatás felső sorában jelenítik meg.

Mit árul el a bevétel megtérülése?

Az árbevétel megtérülése vagy a nettó haszonkulcs segítségével a befektetők láthatják, mekkora nyereséget termel a vállalat az értékesítésből, miközben figyelembe veszi a működési és rezsiköltségeket is.A befektetők annak tudatában, hogy mekkora profitot termelnek a teljes bevételből, értékelhetik és értékelhetik a menedzsment hatékonyságát.A vállalatnak nemcsak több árbevételt és árbevételt kell generálnia, hanem a költségeit is kordában kell tartania.A bevétel megtérülése egyértelművé teszi a bevételtermelés és a kiadáskezelés közötti kapcsolatot.

Ha egy vállalat vezetése bevételt termel, de a vállalat költségei annyira nőnek, hogy az elhomályosítja a megszerzett bevételt, akkor a nettó haszonkulcs csökkenni fog.Más szóval, ha egy vállalat kiadásai gyorsabban emelkednek, mint a bevétel növekedése, a nettó haszonkulcs idővel csökkenni fog.

A vállalat növelheti a bevétel megtérülését vagy a haszonkulcsot a bevétel növelésével, a költségek csökkentésével vagy a kettő kombinációjával. A vállalatok az értékesítési összetételt is módosíthatják a bevétel növelése érdekében.Az értékesítési összetétel a vállalkozás által értékesített termékek aránya a teljes értékesítéshez viszonyítva.Minden eladott termék eltérő szintű nyereséget eredményezhet.Azáltal, hogy az értékesítést olyan termékekre irányítja át, amelyek magasabb haszonkulcsot biztosítanak, egy vállalkozás növelheti a nettó bevételt és javíthatja a ROR-t.

Tételezzük fel például, hogy egy sportszerbolt 80 dolláros baseball-kesztyűt árul, amely 16 dollár nyereséget termel, és egy 200 dolláros baseballütőt, amely 20 dollár nyereséget termel.Míg az ütő több bevételt termel, a kesztyű 20% nyereséget termel (16 USD / 80 USD), a denevér pedig csak 10% nyereséget (20 USD / 200 USD). Ha az üzlet értékesítési és marketingtevékenységét a baseball-kesztyűkre helyezi át, a vállalkozás több nettó bevételre tehet szert egy dollár értékesítésre vetítve, ami növeli a ROR-t.

A vállalati ROR lehetővé teszi a befektető számára, hogy évről évre összehasonlítsa a jövedelmezőséget, és értékelje a vállalat vezetésének üzleti döntéseit.Mivel a ROR nem veszi figyelembe a vállalat eszközeit és forrásait, más mérőszámokkal együtt kell használni a vállalat pénzügyi teljesítményének értékelésekor.

ROR vs.EPS

Amikor a vezetés változtatásokat hajt végre a ROR növelése érdekében, a vállalat döntései az egy részvényre jutó eredmény (EPS) növelését is elősegítik. Az EPS a vállalat nyereségességének mutatója a nettó bevétel és a forgalomban lévő törzsrészvények számának összehasonlításával.Minél magasabb az EPS, annál jövedelmezőbbnek tekinthető egy vállalat.

Az EPS-t úgy számítják ki, hogy a nettó jövedelmet elosztják a forgalomban lévő törzsrészvények számával.Tételezzük fel például, hogy egy cég összesen 1 millió dollár nettó bevételt keres évente, és 100 000 törzsrészvénye van, az EPS pedig (1 000 000 dollár / 100 000 részvény) vagy részvényenként 10 dollár.Ha a felső vezetés 1,2 millió dollárra tudja növelni a nettó bevételt, és a törzsrészvények nem változnak, az EPS részvényenként 12 dollárra nő.A nettó bevétel növekedése a ROR-t is növeli.A ROR azonban nincs hatással a forgalomban lévő részvények számára.

Mind az EPS, mind a ROR méri a vállalat által termelt profit mértékét.A vállalatok részvényeket bocsátanak ki, hogy forrásokat generáljanak a vállalatba való befektetéshez és a nyereség növeléséhez.Ha egy vállalat a részvények kibocsátásából származó tőkéből jelentős nettó bevételre tesz szert, akkor a vállalat vezetése hatékonyan növeli a bevételt.

Más szóval, az egy részvényre jutó eredmény azt mutatja meg, hogy a forgalomban lévő részvények mennyisége alapján mennyi nettó bevétel keletkezett.A versenytársnál kevesebb forgalomban lévő részvényekkel több bevételt produkáló társaságnak magasabb az EPS-je, és a befektetők kedvezőbb megítélése lenne.Az EPS segít megmutatni, hogy a menedzsment mennyire hatékonyan használja fel erőforrásait profittermelésre.

Míg az EPS a forgalomban lévő részvények számából származó nyereséget méri, addig a ROR a megtermelt bevételből származó nyereséget méri.Az ROR segít megmutatni, hogy a vállalat vezetése mennyire hatékonyan növeli az értékesítést, miközben kezeli az üzlet működtetésének költségeit.Mindkét mérőszám fontos, és ezeket párhuzamosan kell használni a vállalat pénzügyi teljesítményének értékelésekor.

Valós példa a bevétel megtérülésére

Az alábbiakban az Apple Inc. (AAPL) eredménykimutatása látható a 2019. szeptember 28-án végződő pénzügyi évre vonatkozóan, a vállalat 10-K bejelentése szerint.

  • A nettó árbevétel vagy bevétel 260 milliárd dollár volt 2019-ben (kék színnel kiemelve).
  • A nettó bevétel 55,2 milliárd dollár volt 2019-ben (zölddel kiemelve).
  • Az Apple bevételének megtérülését úgy számítják ki, hogy az 55,2 milliárd dolláros nettó bevételt elosztják a 260 milliárd dolláros teljes nettó árbevétellel.
  • Az Apple bevételének megtérülése 2019-ben 21% vagy (55,2 milliárd ÷ 260 milliárd dollár) x 100 volt.
Példa a bevétel megtérülésére az Apple Inc.-nél.Investopedia

Annak megállapításához, hogy az Apple bevételarányos megtérülése kedvező volt-e, a befektetőknek össze kell hasonlítaniuk az eredményeket ugyanazon iparágon belül és ugyanabban az időszakban más vállalatokkal.A befektetők több időszakra is kiszámíthatják a vállalat ROR-értékét, hogy képet kapjanak a ROR trendről.