Spread Betting

Mi az a Spread Betting?

Spread fogadás egy pénzügyi piac irányába történő spekulációra utal, anélkül, hogy ténylegesen birtokolná a mögöttes értékpapírt.Ez magában foglalja az értékpapír árfolyamának mozgására tett fogadást.A spread fogadási társaság két árat jegyez, a vételi és eladási árat (más néven felárat), és a befektetők arra fogadnak, hogy az alapul szolgáló értékpapír ára alacsonyabb lesz-e az ajánlatnál vagy magasabb, mint az eladási ár.

A spread fogadók valójában nem birtokolják a spread fogadás mögöttes értékpapírját, egyszerűen spekulálnak az árfolyam mozgására.

A spread fogadást nem szabad összetéveszteni a spread kereskedéssel, amely magában foglalja két (vagy több) különböző értékpapír pozícióinak kiegyenlítését és nyereséget, ha az értékpapírok közötti árkülönbség idővel nő vagy szűkül.

Kulcs elvitelek

  • Spread fogadás egy pénzügyi piac irányára való spekulációra utal anélkül, hogy ténylegesen pozíciót foglalna el az alapul szolgáló értékpapírban.
  • A spread fogadások mögöttes értékpapírja nem a befektető tulajdonában van, egyszerűen tőkeáttétel segítségével spekulál az árfolyam mozgására.
  • Költséghatékony spekulációs módszerként hirdetik mind a bika-, mind a medvepiacokon.

A Spread Betting megértése

A spread fogadás lehetővé teszi a befektetők számára, hogy spekuláljanak számos pénzügyi eszköz, például részvények, forex, áruk és fix kamatozású értékpapírok ármozgásaira.Más szóval, a befektető az alapján köt fogadást, hogy szerinte a piac emelkedni fog vagy csökkenni fog attól kezdve, hogy fogadását elfogadták.Azt is megválaszthatják, hogy mennyit akarnak kockáztatni fogadásukkal.Adómentes, jutalékmentes tevékenységként reklámozzák, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy profitot szerezzenek a bika- és medvepiacokból.

A Spread fogadás egy tőkeáttételes termék, ami azt jelenti, hogy a befektetőknek csak a pozíció értékének egy kis százalékát kell letétbe helyezniük.Például, ha egy pozíció értéke 50 000 USD, és a letéti követelmény 10%, mindössze 5 000 USD letét szükséges.Ez növeli mind a nyereséget, mind a veszteséget, ami azt jelenti, hogy a befektetők többet veszíthetnek, mint a kezdeti befektetésük.

A spread fogadás szabályozási és jogi korlátozások miatt nem elérhető az Egyesült Államok lakosai számára.

Kockázatkezelés a SpreadBettingben

A magas tőkeáttétel használatával járó kockázat ellenére a spread fogadás hatékony eszközöket kínál a veszteségek korlátozására.

  • Standard stop-loss megbízások: A stop-loss megbízások csökkentik a kockázatot azáltal, hogy automatikusan lezárják a vesztes ügyleteket, amint a piac átlép egy meghatározott árszintet.Normál stop-loss esetén a megbízás a beállított stop érték elérése után a legjobb elérhető áron zárja le kereskedését.Lehetséges, hogy a kereskedése rosszabb szinten zárható le, mint a stop trigger szintje, különösen, ha a piac nagy volatilitású.
  • Garantált stop-loss megbízások: Ez a stop-loss megbízás garantálja, hogy a kereskedést az Ön által beállított pontos értéken zárja le, függetlenül az alapul szolgáló piaci feltételektől.Ez a hátrányos biztosítási forma azonban nem ingyenes.A garantált stop-loss megbízásokért általában többletdíjat kell fizetnie a brókertől.

A kockázat az arbitrázs használatával is csökkenthető, egyszerre kétféle fogadással.

Spread fogadási példa

Tételezzük fel, hogy az ABC részvény ára 201,50 dollár, és egy spread-fogadási társaság fix spread-del 200 / 203 dolláros vételi ajánlatot ad a befektetőknek, hogy üzletelhessenek vele.A befektető mackó, és úgy véli, hogy az ABC 200 dollár alá fog csökkenni, ezért 200 dolláros eladási ajánlatot tettek.Úgy döntenek, hogy minden pont után 20 dollárt fogadnak, amikor a részvény a lebonyolított 200 dolláros ára alá esik.Ha az ABC 185 USD/188 USD vételi ajánlatra esik, a befektető {(200 USD - 188 USD) * 20 USD = 240 USD} nyereséggel zárhatja a kereskedést.Ha az ár 212 USD/215 USD-ra emelkedik, és úgy döntenek, hogy lezárják a kereskedést, akkor {($200 - $215) * $20 = -300 $} veszteséget szenvednek.

A spread fogadási cég 20%-os margint igényel, ami azt jelenti, hogy a befektetőnek a pozíció kezdeti értékének 20%-át kell letétbe helyeznie a számlájára, hogy fedezze a fogadást.A pozíció értékét úgy kapjuk meg, hogy a tét méretét megszorozzuk a részvény ajánlati árával (20 USD x 200 USD = 4000 USD).

Spread fogadási előnyök

Hosszú rövid

A befektetők mind emelkedő, mind csökkenő árakra fogadhatnak.Ha egy befektető fizikai részvényekkel kereskedik, kölcsön kell vennie a shortolni kívánt részvényeket, ami időigényes és költséges lehet.A Spread fogadás a shortolást ugyanolyan egyszerűvé teszi, mint a vásárlást.

Nincs jutalék

Spread fogadási cégek pénzt keresnek az általuk kínált spread révén.Nincs külön jutalék, ami megkönnyíti a befektetők számára a kereskedési költségek nyomon követését és a pozíciók méretének meghatározását.

Adókedvezmények

A spread fogadás bizonyos adójogrendszerekben szerencsejátéknak minősül, és ezt követően minden realizált nyereség nyereményként adóztatható, nem pedig tőkenyereségként vagy jövedelemként.Azok a befektetők, akik spread-fogadást folytatnak, kötelesek nyilvántartást vezetni, és ki kell kérniük egy könyvelő tanácsát az adófizetés teljesítése előtt.

Mivel egyes országokban a nyeremények megadóztatása jóval alacsonyabb, mint a tőkenyereség vagy a kereskedési bevétel, a spread fogadás meglehetősen adóhatékony lehet, az ember tartózkodási helyétől függően.

A Spread Betting korlátai

Margin Calls

Azok a befektetők, akik nem értik a tőkeáttételt, túl nagy pozíciókat vehetnek fel a számlájukhoz, ami letéti felhívást eredményezhet.A befektetőknek egyetlen kereskedésben sem szabad befektetési tőkéjük (betétük) 2%-ánál többet kockáztatniuk, és mindig tisztában kell lenniük a nyitni kívánt fogadás pozícióértékével.

Széles körben

A volatilitás időszakában a spread fogadó cégek növelhetik spreadeiket.Ez stop-loss megbízásokat válthat ki, és növelheti a kereskedési költségeket.A befektetőknek óvatosnak kell lenniük azzal, hogy közvetlenül a vállalati eredményhirdetések és gazdasági jelentések előtt adjanak le megbízásokat.

Spread fogadás vs.CFD-k

Sok spread fogadási platform kínál kereskedést a különbözeti szerződésekkel (CFD), amelyek hasonló típusú szerződések.A CFD-k olyan származtatott ügyletek, amelyekben a kereskedők rövid távú ármozgásokra fogadhatnak.Fizikai áruk vagy értékpapírok CFD-vel történő szállítása nem történik meg, de magának a szerződésnek van átruházható értéke, amíg hatályban van.A CFD tehát egy kereskedhető értékpapír, amelyet az ügyfél és a bróker hoznak létre, akik a kereskedés feloldásakor vagy megfordításakor felcserélik az ügylet kezdeti árának és értékének különbségét.

Bár a CFD-k lehetővé teszik a befektetők számára, hogy kereskedjenek a határidős ügyletek ármozgásaival, önmagukban nem határidős ügyletek.A CFD-k nem tartalmaznak előre meghatározott árakat tartalmazó lejárati dátumokat, hanem más értékpapírokhoz hasonlóan vételi és eladási árakkal kereskednek.

A spread fogadások viszont fix lejárati dátumokkal rendelkeznek, amikor a fogadást először megteszik.A CFD kereskedés azt is megköveteli, hogy a jutalékokat és a tranzakciós díjakat előre kifizessék a szolgáltatónak; ezzel szemben a spread fogadó cégek nem vesznek fel díjat vagy jutalékot.Amikor a szerződést lezárják és a nyereség vagy veszteség realizálódik, a befektető vagy tartozik pénzzel, vagy tartozik a kereskedő társaságnak.Ha nyereség realizálódik, a CFD kereskedő nettósítja a záró pozíció nyereségét, levonva a nyitó pozíciót és a díjakat.A spread fogadások nyeresége a bázispontok változása, szorozva a kezdeti tétben megbeszélt dollárösszeggel.

Mind a CFD-k, mind a spread fogadások osztalékfizetés tárgyát képezik hosszú pozíciós szerződést feltételezve.Noha az eszköznek nincs közvetlen tulajdonjoga, a szolgáltató és a spread fogadási társaság osztalékot fizet, ha a mögöttes eszköz is.Amikor a CFD ügyletek során nyereséget realizálnak, a befektetőt tőkenyereségre kell kivetni, míg a spread fogadások nyeresége általában adómentes.

Spread fogadások GYIK

Mi az a Pénzügyi Spread Betting?

Spread fogadás egy módja annak, hogy bizonyos értékpapírok, indexek vagy eszközök árának változására fogadjon anélkül, hogy ténylegesen birtokolná az alapul szolgáló eszközt.

A Spread Betting szerencsejáték?

Míg a spread fogadás felhasználható tőkeáttétellel történő spekulációra, felhasználható meglévő pozíciók fedezésére vagy tájékozott, irányított kereskedésekre is.Ennek eredményeként sokan, akik részt vesznek, a spread kereskedés kifejezést részesítik előnyben.Szabályozási és adózási szempontból bizonyos joghatóságokban a szerencsejáték egy formájának tekinthető, mivel az alapul szolgáló eszközben nincs tényleges álláspont.

Legális a pénzügyi Spread Betting az Egyesült Államokban?

Az egyesült államokbeli székhelyű brókerek többsége nem kínál spread fogadást, mivel az illegális lehet, vagy az Egyesült Államok számos államában nyílt szabályozási ellenőrzés alá esik.Ennek eredményeként a spread fogadás nagyrészt az Egyesült Államokon kívüli tevékenység.

Az Investopedia nem nyújt adó-, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsokat.Az információk egyetlen befektető befektetési céljainak, kockázati toleranciájának vagy pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül kerülnek bemutatásra, és előfordulhat, hogy nem minden befektető számára megfelelőek.A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli teljesítményt.A befektetés kockázattal jár, beleértve a tőke esetleges elvesztését is.