Mennyi az ideális részvényszám egy portfólióban?

Mennyi az ideális részvényszám egy portfólióban?

Bár úgy tűnhet, hogy sok forrásnak van véleménye arról, hogy egy portfólióban hány részvényt kell birtokolni, valójában nincs egyetlen helyes válasz erre a kérdésre.

A portfóliójában tartandó részvények helyes száma számos tényezőtől függ, mint például a lakóhely és a befektetés országától, a befektetési időhorizonttól, a piaci feltételektől, valamint attól, hogy mennyire hajlandó olvasni a piaci híreket és naprakészen tartani a befektetéseit. .

Kulcs elvitelek

  • Bár sok forrásnak van véleménye a „megfelelő” számú részvényről, valójában nincs egyetlen helyes válasz erre a kérdésre.
  • A tartandó részvények helyes száma számos tényezőtől függ, mint például a befektetési időhorizonttól, a piaci feltételektől és attól, hogy mennyire hajlandó naprakészen tartani a készleteit.
  • Bár nincs konszenzusos válasz, általános az a vélemény, hogy a diverzifikáció elengedhetetlen a hosszú távú hozamokhoz.
  • A jól diverzifikált portfólió csökkenti a rendszertelen kockázatnak való kitettséget – egy adott vállalathoz vagy iparághoz kapcsolódó kockázatot.
  • Vegyük azonban figyelembe a növekvő számú készlet tartásának tranzakciós költségeit.Általában optimális a minimális számú készlet birtoklása ahhoz, hogy hatékonyan eltávolítsuk a rendszertelen kockázati kitettségüket.

A portfólióban tárolható részvények ideális számának megértése

A befektetők tőkéjüket sokféle befektetési eszközre diverzifikálják, elsősorban kockázati kitettségük minimalizálása érdekében.Pontosabban, a diverzifikáció lehetővé teszi a befektetők számára, hogy csökkentsék kitettségüket az úgynevezett rendszertelen kockázatnak, amely egy adott vállalathoz vagy iparághoz kapcsolódó kockázatként definiálható.

A befektetők nem tudják diverzifikálni a szisztematikus kockázatokat, például a gazdasági recesszió kockázatát, amely az egész tőzsdét lehúzza, de a modern portfólióelmélet területén végzett tudományos kutatások kimutatták, hogy egy jól diverzifikált részvényportfólió hatékonyan képes a nem rendszeres kockázatot a közelébe csökkenteni. -nulla szintet, miközben továbbra is ugyanazt a várható hozamszintet tartja fenn, mint egy túlzott kockázatú portfólió esetében.

Más szóval, míg a befektetőknek nagyobb szisztematikus kockázatot kell vállalniuk a potenciálisan magasabb hozamért (kockázat-hozam kompromisszum), általában nem élveznek megnövekedett hozampotenciált a nem rendszeres kockázat viselésére.

Minél több részvény van a portfóliójában, annál alacsonyabb a rendszertelen kockázati kitettsége.A 10 vagy több részvényből álló portfólió, különösen a különböző szektorokban vagy iparágakban lévők, sokkal kevésbé kockázatos, mint egy mindössze két részvényből álló portfólió.

Vegye figyelembe a tranzakciós díjakat

Természetesen a több részvény tartása esetén felmerülő tranzakciós költségek összeadódnak, ezért általában optimális a minimális számú részvény birtoklása, amely a rendszertelen kockázati kitettség hatékony megszüntetéséhez szükséges.Mi ez a szám?Nincs konszenzusos válasz, de van egy ésszerű tartomány.

Egy jól diverzifikált részvényportfólió hatékonyan csökkentheti a rendszertelen kockázatot a nulla közelébe, miközben továbbra is fenntartja ugyanazt a várható hozamszintet, mint egy túlzott kockázatú portfólió esetében.

Az újabb kutatások azt mutatják, hogy az online brókerek által kínált alacsony tranzakciós költségeket kihasználó befektetők úgy tudják a legjobban optimalizálni portfóliójukat, ha annyi részvényt tartanak, amennyit akarnak.Azonban van egy időköltség tévedés, és a legtöbb befektető úgy találja, hogy portfóliója ugyanolyan jól, ha nem jobban teljesíthet, ha inkább index alapú értékpapírokat választ.Ezeket tőzsdén kereskedett alapoknak (ETF) nevezik.

Ha megfélemlít a gondolat, hogy sok különböző részvényt kell kutatnia, kiválasztania és fenn kell tartania az ismertséget, érdemes lehet indexalapok vagy ETF-ek használatát megfontolni, hogy gyors és egyszerű diverzifikációt biztosítson a különböző szektorok és piaci tőkecsoportok között, mivel ezek a befektetési eszközök hatékonyan lehetővé teszi egy kosár részvény megvásárlását egyetlen tranzakcióval.

Hány részvényt kell birtokolnia egy diverzifikált portfólióhoz?

Nincs varázslatos szám, de általánosan elfogadott az a vélemény, hogy a befektetőknek diverzifikálniuk kell portfóliójukat azon szektorok között, amelyeknek ki vannak téve, miközben egészséges allokációt kell tartaniuk a fix kamatozású eszközökben, hogy fedezzék az egyes vállalatok vagy szektorok visszaesései ellen.Ez általában legalább 10 részvényt jelent.

Hány részvénynek és kötvénynek kell lennie egy portfólióban?

A válasz attól függ, hogy milyen megközelítést alkalmaz az eszközallokáció során.Ha ultra-agresszív megközelítést alkalmaz, portfóliója 100%-át részvényekre oszthatja.Mérsékelten agresszív. portfóliójának 80%-át részvényekbe, 20%-át készpénzbe és kötvényekbe helyezze át.Ha mérsékelt növekedést szeretne, tartsa portfóliójának 60%-át részvényben, 40%-át pedig készpénzben és kötvényben.Végül alkalmazzon konzervatív megközelítést, és ha meg akarja őrizni tőkéjét, nem pedig magasabb hozamot szeretne elérni, akkor legfeljebb 50%-ot fektessen részvényekbe.Jó hüvelykujjszabály, hogy csökkentse a részvények százalékos arányát, és növelje a jó minőségű kötvényeit az életkor előrehaladtával, hogy jobban megvédje magát a potenciális piaci visszaesésektől.Például egy 30 éves befektető 70%-kal rendelkezne részvényekben és 30%-ban kötvényekben, míg egy 60 évesnek 40%-a részvényekben és 60%-ban kötvényekben lenne.

Hány részvényt kell birtokolnom 10 000 dollárral?

A befektetők gyakrabban döntenek úgy, hogy ETF-ek segítségével diverzifikálják befektetéseiket.Ezzel sokkal több vállalathoz férhetnek hozzá, mint amennyihez akkor férnének hozzá, ha e társaságok egyes részvényeit vásárolnák.Számos ETF-be fektetett tízezer dollár értékpapírok ezreinek való kitettséget eredményezhet.