Panduan untuk Federal Reserve

Apa itu Sistem Federal Reserve (FRS)?

Federal Reserve System (FRS) adalah bank sentral Amerika Serikat.Sering disebut The Fed, itu bisa dibilang lembaga keuangan paling kuat di dunia.Didirikan untuk menyediakan negara dengan sistem moneter dan keuangan yang aman, fleksibel, dan stabil.The Fed memiliki dewan yang terdiri dari tujuh anggota.Ada juga 12 bank Federal Reserve dengan presiden mereka sendiri yang mewakili distrik terpisah.

Takeaways Kunci

  • Federal Reserve System adalah bank sentral dan otoritas moneter Amerika Serikat.
  • The Fed menyediakan negara dengan sistem moneter dan keuangan yang aman, fleksibel, dan stabil.
  • Sistem Federal Reserve terdiri dari 12 Bank Federal Reserve regional yang masing-masing bertanggung jawab atas wilayah geografis tertentu di AS.
  • Tugas utama The Fed termasuk melakukan kebijakan moneter nasional, mengawasi dan mengatur bank, menjaga stabilitas keuangan, dan menyediakan layanan perbankan.
  • Komite Pasar Terbuka Federal adalah badan pembuat kebijakan moneter Fed dan mengelola jumlah uang beredar negara.
1:14

Sistem Cadangan Federal (FRS)

Memahami Sistem Federal Reserve (FRS)

Bank sentral adalah lembaga keuangan yang diberikan kendali istimewa atas produksi dan distribusi uang dan kredit untuk suatu negara atau sekelompok negara.Dalam perekonomian modern, bank sentral biasanya bertanggung jawab atas perumusan kebijakan moneter dan regulasi bank-bank anggota.The Fed terdiri dari 12 Bank Federal Reserve regional yang masing-masing bertanggung jawab atas wilayah geografis tertentu di AS.

The Fed didirikan oleh Federal Reserve Act, yang ditandatangani oleh Presiden Woodrow Wilson pada 23 Desember 1913, sebagai tanggapan atas kepanikan keuangan tahun 1907.Sebelum itu, AS adalah satu-satunya kekuatan keuangan utama tanpa bank sentral. Pembentukannya dipicu oleh kepanikan keuangan berulang yang menimpa ekonomi AS selama abad sebelumnya, yang menyebabkan gangguan ekonomi parah karena kegagalan bank dan kebangkrutan bisnis.Krisis pada tahun 1907 menyebabkan seruan untuk sebuah institusi yang akan mencegah kepanikan dan gangguan.

The Fed memiliki kekuasaan yang luas untuk bertindak untuk memastikan stabilitas keuangan, dan merupakan regulator utama dari bank-bank yang menjadi anggota Federal Reserve System.Ia bertindak sebagai pemberi pinjaman terakhir kepada lembaga-lembaga anggota yang tidak memiliki tempat lain untuk meminjam.Sering disebut hanya sebagai The Fed, ia memiliki mandat untuk memastikan ada stabilitas keuangan dalam sistem.Ini juga merupakan pengatur utama lembaga keuangan negara.

12 Bank Federal regional sistem ini berbasis di Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St.Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas, dan San Francisco.

Bank Sistem Fed.

Pertimbangan Khusus

Sumber pendapatan utama The Fed adalah beban bunga pada berbagai sekuritas pemerintah AS yang diperolehnya melalui operasi pasar terbuka (OMO). Sumber pendapatan lainnya termasuk bunga atas investasi mata uang asing, bunga pinjaman kepada lembaga penyimpanan, dan biaya jasa—seperti kliring cek dan transfer dana—yang diberikan kepada lembaga-lembaga tersebut.Setelah membayar biaya, Fed mentransfer sisa pendapatannya ke AS.Perbendaharaan.

Sistem pembayaran Federal Reserve, umumnya dikenal sebagai Fedwire, memindahkan triliunan dolar setiap hari antar bank di seluruh AS.Transaksi adalah untuk penyelesaian hari yang sama.Sebagai buntut dari krisis keuangan 2008, The Fed telah meningkatkan perhatian pada risiko yang diciptakan oleh jeda waktu antara saat pembayaran dilakukan di awal hari dan saat pembayaran diselesaikan dan direkonsiliasi.Lembaga keuangan besar sedang ditekan oleh The Fed untuk meningkatkan pemantauan pembayaran dan risiko kredit secara real-time, yang hanya tersedia pada basis akhir hari.

Mandat dan Tugas Federal Reserve System (FRS)

Tujuan kebijakan moneter Federal Reserve ada dua: untuk mendorong kondisi ekonomi yang mencapai harga yang stabil dan lapangan kerja maksimum yang berkelanjutan.

Tugas The Fed dapat dikategorikan lebih lanjut ke dalam empat bidang umum:

  1. Melakukan kebijakan moneter nasional dengan mempengaruhi kondisi moneter dan kredit dalam perekonomian AS untuk memastikan lapangan kerja yang maksimal, harga yang stabil, dan tingkat suku bunga jangka panjang yang moderat.
  2. Mengawasi dan mengatur lembaga perbankan untuk memastikan keamanan sistem perbankan dan keuangan A.S. dan untuk melindungi hak kredit konsumen.
  3. Menjaga stabilitas sistem keuangan dan mengandung risiko sistemik.
  4. Menyediakan layanan keuangan, termasuk peran penting dalam pengoperasian sistem pembayaran nasional, lembaga penyimpanan, pemerintah AS, dan lembaga resmi asing.
Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia2020

Struktur Organisasi Federal Reserve System (FRS)

Ada tujuh anggota Dewan Gubernur.Orang-orang ini dicalonkan oleh Presiden dan disetujui oleh A.S.Senat.Setiap gubernur menjabat maksimal 14 tahun.Pengangkatan mereka terhuyung-huyung dua tahun untuk membatasi kekuasaan presiden.Undang-undang juga menentukan bahwa penunjukan mewakili semua sektor ekonomi AS yang luas.

Perhatikan bahwa mulai 7 Juni 2022, hanya satu kursi dewan yang masih kosong.

Gubernur Fed (per Juni 2022)
Kursi Jerome H.Powell
Kursi wakil Lael Brainard
Anggota dewan Michelle W.pemanah
Anggota dewan Lisa D.Memasak
Anggota dewan Philip N.Jefferson
Anggota dewan Christopher J.Waller
Anggota dewan Kursi Saat Ini Kosong
Sumber: Federal Reserve

Selain dewan gubernur The Fed, masing-masing dari 12 bank regional memiliki presidennya sendiri.Masing-masing bank ini didirikan di distrik Federal Reserve yang berbeda.

Presiden Bank Regional Fed (per Juni 2022)
Nama Presiden Lokasi Bank-Distrik
Kenneth C.Montgomery Boston-1
John C.Williams New York-2
Patrick T.Harker Philadelphia-3
Loretta J.guru Cleveland-4
Thomas I.Barkin Richmond-5
Rafael W.Bostik Atlanta-6
Charles LEvans Chicago-7
James Bullard St.Louis-8
Neel Kashkari Minneapolis-9
Ester L.George Kota Kansas-10
Meredith Hitam Dallas-11
Maria C.hari San Francisco-12
Sumber: Federal Reserve

Independensi Federal Reserve System (FRS)

Independensi bank sentral mengacu pada pertanyaan apakah pengawas kebijakan moneter harus benar-benar terputus dari ranah pemerintah.Mereka yang mendukung kemerdekaan mengakui pengaruh politik dalam mempromosikan kebijakan moneter yang dapat mendukung pemilihan ulang dalam waktu dekat tetapi menyebabkan kerusakan ekonomi yang berkepanjangan di kemudian hari.Para kritikus mengatakan bahwa bank sentral dan pemerintah harus dikoordinasikan secara ketat dalam kebijakan ekonomi mereka dan bahwa bank sentral harus memiliki pengawasan regulasi.

The Fedis juga dianggap independen karena keputusannya tidak harus disahkan oleh presiden atau pejabat pemerintah lainnya.Namun, itu masih tunduk pada pengawasan kongres dan harus bekerja dalam kerangka tujuan kebijakan ekonomi dan fiskal pemerintah.

Kekhawatiran atas perluasan neraca Federal Reserve dan dana talangan yang berisiko untuk perusahaan seperti American International Group (AIG) telah menyebabkan tuntutan untuk meningkatkan transparansi dan akuntabilitas.Panggilan baru-baru ini di Washington untuk mengaudit Federal Reserve berpotensi merusak status independen bank sentral AS.

The Fed dianggap independen karena keputusannya tidak harus diratifikasi.

Sistem Federal Reserve (FRS) vs.Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC)

Dewan Gubernur Federal Reserve bertanggung jawab untuk menetapkan persyaratan cadangan.Ini adalah jumlah uang yang harus dipegang bank untuk memastikan mereka memiliki cukup uang untuk memenuhi penarikan mendadak.Ini juga menetapkan tingkat diskonto, yang merupakan tingkat bunga yang dikenakan Fed atas pinjaman yang diberikan kepada lembaga keuangan dan bank komersial lainnya.

Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), di sisi lain, adalah badan pembuat kebijakan moneter utama Federal Reserve.Ini bertanggung jawab untuk operasi pasar terbuka termasuk pembelian dan penjualan sekuritas pemerintah.FOMC termasuk Dewan Gubernur (atau Federal Reserve Board (FRB) seperti yang juga disebut), presiden Federal Reserve Bank of New York, dan presiden dari empat Bank Federal Reserve regional lainnya yang melayani secara bergilir.

Komite bertanggung jawab atas keputusan kebijakan moneter, yang dikategorikan ke dalam tiga bidang: memaksimalkan lapangan kerja, menstabilkan harga, dan memoderasi suku bunga jangka panjang.Dua yang pertama dikenal sebagai mandat ganda Fed.

Bank sentral di seluruh dunia, termasuk The Fed, juga telah menggunakan alat yang dikenal sebagai pelonggaran kuantitatif (QE) untuk memperluas kredit swasta, menurunkan suku bunga, dan meningkatkan investasi dan aktivitas komersial melalui pengambilan keputusan FOMC.Pelonggaran kuantitatif terutama digunakan untuk merangsang ekonomi selama resesi ketika kredit langka, seperti selama dan setelah krisis keuangan 2007-2008, misalnya.

Apa Artinya Federal Reserve Adalah Bank Sentral?

Bank sentral adalah lembaga keuangan yang bertanggung jawab untuk mengawasi sistem moneter dan kebijakan suatu negara.Bank sentral mengatur jumlah uang beredar dan menetapkan tingkat suku bunga suatu negara.Bank sentral juga memberlakukan kebijakan moneter.Dengan melonggarkan atau memperketat jumlah uang beredar dan ketersediaan kredit, bank sentral berusaha menjaga perekonomian suatu negara tetap stabil.

Siapa Pemilik Federal Reserve?

Sistem Federal Reserve tidak dimiliki oleh siapa pun.Itu dibuat pada tahun 1913 oleh Federal Reserve Act untuk melayani sebagai bank sentral negara.Dewan Gubernur adalah lembaga pemerintah federal dan bertanggung jawab langsung kepada Kongres.

Apakah Fed Mencetak U.S.Uang?

Meskipun ASDepartemen Keuangan mengeluarkan koin, The Fed mencetak dan mengelola uang kertas, yang secara teknis dikenal sebagai uang kertas Federal Reserve.Federal Reserve saat ini menerbitkan uang kertas $1, $5, $10, $20, $50, dan $100.Denominasi terbesar uang kertas Federal Reserve yang pernah dikeluarkan untuk sirkulasi publik adalah uang kertas $10.000.

Bagaimana Fed Menetapkan Suku Bunga?

The Fed memiliki target tingkat inflasi implisit sebesar 2%.Prinsip penargetan inflasi didasarkan pada keyakinan bahwa pertumbuhan ekonomi jangka panjang paling baik dicapai dengan menjaga stabilitas harga, dan stabilitas harga dicapai dengan mengendalikan inflasi.Tingkat inflasi 1% hingga 2% per tahun umumnya dianggap dapat diterima, sedangkan tingkat inflasi yang lebih besar dari 3% merupakan zona berbahaya yang dapat menyebabkan mata uang menjadi terdevaluasi.Aturan Taylor adalah model ekonometrik yang mengatakan Federal Reserve harus menaikkan suku bunga ketika inflasi atau tingkat pertumbuhan produk domestik bruto (PDB) lebih tinggi dari yang diinginkan.

Apakah Fed Mengumpulkan Pajak?

Tidak.The Fed hanya bertanggung jawab atas kebijakan moneter dan pengawasan sistem perbankan.Pajak federal disetujui dan dikumpulkan secara eksklusif oleh Kongres—melalui Internal Revenue Service (IRS), sebuah agen federal)—yang merupakan contoh kebijakan fiskal.Pajak negara bagian dan lokal dikumpulkan oleh masing-masing negara bagian atau kotamadya.