Reverse Mortgage vs Forward Mortgage: Apa Bedanya?

Hipotek Terbalik vs.Forward Mortgage: Sebuah Tinjauan

Jika Anda belum pernah mendengar tentang hipotek ke depan, ada alasan untuk itu.Istilah ini mengacu pada hipotek tradisional dan jarang digunakan, kecuali jika dibandingkan dengan hipotek terbalik.Apakah Anda menggunakan hipotek maju atau mundur tergantung pada posisi Anda saat ini dalam hidup Anda—secara pribadi dan finansial.

Jika Anda berusia di bawah 62 tahun, persamaan terdekat dengan hipotek terbalik adalah jalur kredit ekuitas rumah (HELOC). Ini adalah sejumlah uang yang dapat Anda gunakan kapan saja, untuk alasan apa pun.Namun, rumah Anda bertindak sebagai jaminan untuk HELOC.

Baik hipotek maju maupun mundur pada dasarnya adalah pinjaman besar yang menggunakan rumah Anda sebagai jaminan—dan itu adalah komitmen keuangan utama.Sepasang suami istri mungkin menggunakan satu rumah sebagai jaminan dua kali seumur hidup, mendapatkan hipotek ke depan saat pembelian dan kemudian, beberapa dekade kemudian, hipotek terbalik.

Takeaways Kunci

  • Hipotek terbalik dan maju adalah pinjaman besar yang menggunakan rumah Anda sebagai jaminan.
  • Hipotek ke depan, lebih sering disebut hipotek, adalah pinjaman yang digunakan untuk membeli rumah.
  • Hipotek terbalik, yang mengharuskan Anda berusia 62 tahun atau lebih, memungkinkan pemilik rumah dengan ekuitas dalam jumlah besar di rumah mereka untuk meminjam pembayaran sekaligus atau pembayaran seperti anuitas.
  • Hipotek terbalik tidak memiliki pembayaran bulanan dan saldo—ditambah bunga—akan jatuh tempo saat peminjam, meninggal, menjual rumah, atau pindah.

Hanya orang berusia 62 tahun ke atas yang memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek terbalik.

Investopedia / Sabrina Jiang

Hipotek Terbalik

Hipotek terbalik diatur oleh pemerintah federal untuk mencegah pemberi pinjaman predator menjerat warga senior.Namun, pemerintah tidak dapat mencegah warga senior membodohi diri sendiri.

Pemilik rumah bisa mendapatkan seluruh jumlah pinjaman sebagai lump sum di penyelesaian, tanpa batasan penggunaannya.Harapannya adalah mereka akan melunasi hutang-hutangnya dan menggunakan sisa dana yang ada untuk menambah sumber pendapatan lain.Pemilik rumah juga dapat memilih untuk mendapatkan uang sebagai anuitas bulanan atau jalur kredit.

Akumulasi hutang dan bunga pada hipotek terbalik, ditambah biaya, jatuh tempo ketika pemegang hipotek pindah, menjual rumah, atau meninggal.Ini bisa berarti ahli waris harus membayar pinjaman.

Ada satu catatan ramah konsumen: bank tidak boleh meminta pembayaran yang melebihi nilai rumah.Bank menutup kerugian melalui dana asuransi yang merupakan salah satu biaya hipotek terbalik.Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD), yang mengawasi program hipotek terbalik yang dominan, bergerak pada musim gugur 2017 untuk menopang dana asuransi itu.

Diskriminasi pinjaman hipotek adalah ilegal.Jika Anda merasa telah didiskriminasi berdasarkan ras, agama, jenis kelamin, status perkawinan, penggunaan bantuan publik, asal negara, kecacatan, atau usia, ada beberapa langkah yang dapat Anda ambil.Salah satu langkah tersebut adalah mengajukan laporan ke Biro Perlindungan Keuangan Konsumen atau A.S.Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD).

Hipotek Maju

Dibandingkan dengan hipotek 30 tahun biasa, peminjam mungkin mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik dan menyimpan sejumlah besar bunga dari waktu ke waktu jika mereka pergi untuk hipotek 10 atau 15 tahun.Namun, itu membutuhkan tingkat kepercayaan yang wajar bahwa pendapatan dan pengeluaran Anda akan tetap stabil atau meningkat di tahun-tahun mendatang.

Sistem hipotek didasarkan pada asumsi bahwa real estat meningkat nilainya dari waktu ke waktu.Kebenaran itu terbukti salah ketika gelembung perumahan meledak pada tahun 2008.Pada Agustus 2022, 2,9% rumah yang digadaikan di Amerika—atau satu dari 34 rumah—masih "sangat tenggelam," menurut survei Solusi Data ATTOM. Itu berarti pemiliknya harus terus membayar hipotek yang meningkat atau membayar bank mereka 25% atau lebih. di atas nilai taksiran rumah mereka saat dijual.

Berbicara tentang mendapatkan masalah, selama boom perumahan, menjadi umum bagi pemilik rumah untuk mendapatkan jalur kredit, menggunakan rumah mereka sebagai jaminan, selain hipotek mereka.Baik pemilik rumah maupun bankir mereka berasumsi bahwa kenaikan nilai rumah yang signifikan akan terus berlanjut.Ketika patung itu datang, pemilik rumah terjebak memegang utang ganda untuk hipotek dan jalur kredit.

Pada Agustus 2022, ATTOM Data Solutions merilis A.S.Home Equity and Underwater Report untuk kuartal kedua tahun 2022.Ini mengungkapkan bahwa properti bawah air membentuk 2,9% dari semua properti yang digadaikan di AS, turun dari 3,2% pada kuartal pertama tahun 2022.

Hipotek Terbalik vs.Contoh Hipotek Maju

Sepasang suami istri, masing-masing berusia sekitar 30 tahun, membeli rumah dengan uang muka yang kecil.Mereka berjanji untuk membayar kembali uang itu dalam peningkatan bulanan kecil dari pokok ditambah bunga selama beberapa tahun.Tiga puluh tahun secara tradisional adalah standar.

Lebih dari 30 tahun kemudian, pasangan yang sama tinggal di rumah yang sama, setelah melunasi hipotek secara penuh.Bahkan dengan gabungan manfaat Jaminan Sosial dan tabungan pensiun, sulit untuk memenuhi kebutuhan, jadi mereka mengambil hipotek terbalik.Mereka tidak akan membayar apa pun di muka dan mendapatkan cek bulanan untuk menambah penghasilan mereka.Bahkan, mereka tidak pernah melunasi hipotek atau bunga dan biaya yang timbul selama bertahun-tahun.Namun, ahli waris mereka harus melakukannya di masa depan, baik dengan menjual rumah keluarga atau dengan lump sum.