Taruhan Spread

Apa Itu Taruhan Spread?

Taruhan spread mengacu pada berspekulasi tentang arah pasar keuangan tanpa benar-benar memiliki keamanan yang mendasarinya.Ini melibatkan menempatkan taruhan pada pergerakan harga keamanan.Perusahaan taruhan spread mengutip dua harga, harga bid dan ask (juga disebut spread), dan investor bertaruh apakah harga sekuritas yang mendasarinya akan lebih rendah dari bid atau lebih tinggi dari ask.

Petaruh spread sebenarnya tidak memiliki keamanan yang mendasari dalam taruhan spread, mereka hanya berspekulasi tentang pergerakan harganya.

Taruhan spread tidak boleh disamakan dengan perdagangan spread, yang melibatkan pengambilan posisi offset dalam dua (atau lebih) sekuritas yang berbeda dan mendapat untung jika perbedaan harga antara sekuritas melebar atau menyempit seiring waktu.

Takeaways Kunci

  • Taruhan spread mengacu pada berspekulasi tentang arah pasar keuangan tanpa benar-benar mengambil posisi dalam keamanan yang mendasarinya.
  • Investor tidak memiliki keamanan dasar dalam taruhan spread, mereka hanya berspekulasi tentang pergerakan harganya menggunakan leverage.
  • Ini dipromosikan sebagai metode hemat biaya untuk berspekulasi di pasar bull dan bear.

Memahami Taruhan Spread

Taruhan spread memungkinkan investor untuk berspekulasi tentang pergerakan harga berbagai instrumen keuangan, seperti saham, valas, komoditas, dan sekuritas pendapatan tetap.Dengan kata lain, seorang investor membuat taruhan berdasarkan apakah mereka pikir pasar akan naik atau turun sejak taruhan mereka diterima.Mereka juga dapat memilih seberapa besar mereka ingin mengambil risiko pada taruhan mereka.Ini dipromosikan sebagai aktivitas bebas pajak dan bebas komisi yang memungkinkan investor mendapat untung dari pasar bull dan bear.

Taruhan spread adalah produk dengan leverage yang berarti investor hanya perlu menyetor sebagian kecil dari nilai posisi.Misalnya, jika nilai posisi adalah $50.000 dan persyaratan margin adalah 10%, deposit hanya $5.000 diperlukan.Ini memperbesar keuntungan dan kerugian yang berarti investor bisa kehilangan lebih dari investasi awal mereka.

Taruhan spread tidak tersedia untuk penduduk Amerika Serikat karena batasan peraturan dan hukum.

Mengelola Risiko di SpreadBetting

Terlepas dari risiko yang datang dengan penggunaan leverage tinggi, taruhan spread menawarkan alat yang efektif untuk membatasi kerugian.

  • Perintah stop-loss standar: Perintah stop-loss mengurangi risiko dengan secara otomatis menutup perdagangan yang merugi begitu pasar melewati tingkat harga yang ditetapkan.Dalam kasus stop-loss standar, order akan menutup perdagangan Anda pada harga terbaik yang tersedia setelah nilai stop yang ditetapkan tercapai.Ada kemungkinan bahwa perdagangan Anda dapat ditutup pada tingkat yang lebih buruk daripada pemicu berhenti, terutama ketika pasar berada dalam keadaan volatilitas tinggi.
  • Perintah stop-loss yang dijamin: Bentuk perintah stop-loss ini menjamin untuk menutup perdagangan Anda pada nilai yang tepat yang telah Anda tetapkan, terlepas dari kondisi pasar yang mendasarinya.Namun, bentuk asuransi kerugian ini tidak gratis.Perintah stop-loss yang dijamin biasanya dikenakan biaya tambahan dari broker Anda.

Risiko juga dapat dikurangi dengan menggunakan arbitrase, bertaruh dua cara secara bersamaan.

Contoh Taruhan Spread

Mari kita asumsikan bahwa harga saham ABC adalah $201,50 dan perusahaan taruhan spread, dengan spread tetap, mengutip bid/ask pada $200 / $203 bagi investor untuk bertransaksi.Investor bearish dan percaya bahwa ABC akan jatuh di bawah $200 sehingga mereka mencapai tawaran untuk menjual pada $200.Mereka memutuskan untuk bertaruh $20 untuk setiap poin saham jatuh di bawah harga transaksi mereka sebesar $200.Jika ABC jatuh ke tempat tawaran/permintaan adalah $185/$188, investor dapat menutup perdagangan mereka dengan keuntungan {($200 - $188) * $20 = $240}.Jika harga naik menjadi $212/$215, dan mereka memilih untuk menutup perdagangan, maka mereka akan kehilangan {($200 - $215) * $20 = -$300}.

Perusahaan taruhan spread memerlukan margin 20%, yang berarti investor harus menyetor 20% dari nilai posisi pada awalnya, {($200 * $20) * 20% = $800, ke dalam akun mereka untuk menutupi taruhan.Nilai posisi diperoleh dengan mengalikan ukuran taruhan dengan harga penawaran saham ($20 x $200 = $4,000).

Manfaat Taruhan Spread

Panjang/Pendek

Investor memiliki kemampuan untuk bertaruh pada kenaikan dan penurunan harga.Jika seorang investor memperdagangkan saham fisik, mereka harus meminjam saham yang ingin mereka jual pendek yang bisa memakan waktu dan mahal.Taruhan spread membuat short selling semudah membeli.

Tanpa Komisi

Perusahaan taruhan spread menghasilkan uang melalui spread yang mereka tawarkan.Tidak ada biaya komisi terpisah yang memudahkan investor untuk memantau biaya perdagangan dan menentukan ukuran posisi mereka.

Manfaat Pajak

Taruhan spread dianggap perjudian di beberapa yurisdiksi pajak, dan selanjutnya, setiap keuntungan yang direalisasikan dapat dikenakan pajak sebagai kemenangan dan bukan keuntungan modal atau pendapatan.Investor yang melakukan taruhan spread harus menyimpan catatan dan meminta nasihat dari seorang akuntan sebelum menyelesaikan pajak mereka.

Karena pajak atas kemenangan di beberapa negara jauh lebih kecil daripada pajak atas keuntungan modal atau pendapatan perdagangan, taruhan spread bisa sangat efisien pajak, tergantung pada lokasi seseorang.

Batasan Taruhan Spread

Panggilan Margin

Investor yang tidak memahami leverage dapat mengambil posisi yang terlalu besar untuk akun mereka, yang dapat mengakibatkan margin call.Investor harus mengambil risiko tidak lebih dari 2% dari modal investasi mereka (deposit) pada satu perdagangan dan selalu menyadari nilai posisi taruhan yang ingin mereka buka.

Spread yang Luas

Selama periode volatilitas, perusahaan taruhan spread dapat memperluas spread mereka.Hal ini dapat memicu perintah stop-loss dan meningkatkan biaya perdagangan.Investor harus berhati-hati dalam menempatkan pesanan segera sebelum pengumuman pendapatan perusahaan dan laporan ekonomi.

Taruhan Spread vs.CFD

Banyak platform taruhan spread juga akan menawarkan perdagangan dalam kontrak untuk perbedaan (CFD), yang merupakan jenis kontrak yang serupa.CFD adalah kontrak derivatif di mana pedagang dapat bertaruh pada pergerakan harga jangka pendek.Tidak ada pengiriman barang fisik atau sekuritas dengan CFD, tetapi kontrak itu sendiri memiliki nilai yang dapat dialihkan saat kontrak tersebut berlaku.Dengan demikian, CFD adalah sekuritas yang dapat diperdagangkan yang dibuat antara klien dan broker, yang menukarkan selisih harga awal perdagangan dan nilainya saat perdagangan dibatalkan atau dibalik.

Meskipun CFD memungkinkan investor untuk memperdagangkan pergerakan harga berjangka, mereka bukan kontrak berjangka sendiri.CFD tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang berisi harga yang telah ditetapkan tetapi diperdagangkan seperti sekuritas lainnya dengan harga beli dan jual.

Taruhan spread, di sisi lain, memiliki tanggal kedaluwarsa tetap saat taruhan pertama kali ditempatkan.Perdagangan CFD juga mengharuskan komisi dan biaya transaksi dibayarkan di muka kepada penyedia; sebaliknya, perusahaan taruhan spread tidak mengambil biaya atau komisi.Ketika kontrak ditutup dan keuntungan atau kerugian direalisasikan, investor berutang uang atau berutang uang kepada perusahaan perdagangan.Jika keuntungan terealisasi, pedagang CFD akan mendapatkan keuntungan bersih dari posisi penutupan, dikurangi posisi pembukaan dan biaya.Keuntungan untuk taruhan spread akan menjadi perubahan basis poin dikalikan dengan jumlah dolar yang dinegosiasikan dalam taruhan awal.

Baik CFD dan taruhan spread tunduk pada pembayaran dividen dengan asumsi kontrak posisi panjang.Meskipun tidak ada kepemilikan langsung atas aset tersebut, penyedia dan perusahaan taruhan spread akan membayar dividen jika aset yang mendasarinya juga melakukannya.Ketika keuntungan direalisasikan untuk perdagangan CFD, investor dikenakan pajak keuntungan modal sementara keuntungan taruhan yang tersebar biasanya bebas pajak.

FAQ Taruhan Spread

Apa Itu Taruhan Spread Finansial?

Taruhan spread adalah cara bertaruh pada perubahan harga beberapa keamanan, indeks, atau aset tanpa benar-benar memiliki instrumen yang mendasarinya.

Apakah Taruhan Spread Perjudian?

Sementara taruhan spread dapat digunakan untuk berspekulasi dengan leverage, itu juga dapat digunakan untuk melindungi posisi yang ada atau melakukan perdagangan terarah yang terinformasi.Alhasil, banyak yang ikut lebih memilih istilah spread trading.Dari sudut pandang peraturan dan pajak, ini dapat dianggap sebagai bentuk perjudian di yurisdiksi tertentu, karena tidak ada posisi aktual yang diambil dalam instrumen yang mendasarinya.

Mayoritas broker yang berbasis di A.S. tidak menawarkan taruhan spread, karena mungkin ilegal atau tunduk pada pengawasan peraturan terbuka di banyak negara bagian A.S.Akibatnya, taruhan spread sebagian besar merupakan aktivitas non-AS.

Investopedia tidak memberikan layanan dan saran pajak, investasi, atau keuangan.Informasi disajikan tanpa mempertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko, atau keadaan keuangan investor tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua investor.Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.Investasi melibatkan risiko, termasuk kemungkinan kehilangan pokok.