Indikator Teknis Teratas untuk Perdagangan Opsi

Ada ratusan indikator teknis yang dapat digunakan oleh pedagang tergantung pada gaya perdagangan mereka dan jenis keamanan yang akan diperdagangkan.Artikel ini berfokus pada beberapa indikator teknis penting yang populer di kalangan pedagang opsi.Juga, harap dicatat bahwa artikel ini mengasumsikan keakraban dengan terminologi opsi dan perhitungan yang terlibat dalam indikator teknis.

(Jika Anda tidak yakin apakah perdagangan teknis atau opsi cocok untuk Anda, lihat tutorial Pengantar Investopedia untuk Jenis Pedagang Saham untuk menentukan gaya yang Anda inginkan.)

Bagaimana Perdagangan Opsi Berbeda

Indikator teknis sering digunakan dalam perdagangan jangka pendek untuk membantu pedagang menentukan:

  • Rentang gerakan (berapa banyak?)
  • Arah gerakan (ke arah mana?)
  • Durasi gerakan (berapa lama?)

Karena opsi tunduk pada peluruhan waktu, periode penahanan menjadi penting.Pedagang saham dapat memegang posisi tanpa batas waktu, sementara pedagang opsi dibatasi oleh durasi terbatas yang ditentukan oleh tanggal kedaluwarsa opsi.Mengingat keterbatasan waktu, indikator momentum, yang cenderung mengidentifikasi level jenuh beli dan jenuh jual, sangat populer di kalangan pedagang opsi.

Mari kita lihat beberapa indikator umum—momentum dan lainnya—yang digunakan oleh pedagang opsi.

Takeaways Kunci

  • Nilai RSI berkisar dari 0 hingga 100.Nilai di atas 70 umumnya menunjukkan level overbought, dan nilai di bawah 30 menunjukkan level oversold.
  • Pergerakan harga di luar Bollinger bands dapat menandakan suatu aset sudah matang untuk pembalikan, dan pedagang opsi dapat memposisikan diri mereka sendiri.
  • Indeks momentum intraday menggabungkan konsep kandil intraday dan RSI, memberikan kisaran yang sesuai (mirip dengan RSI) untuk perdagangan intraday dengan menunjukkan level overbought dan oversold.
  • Pembacaan indeks aliran uang di atas 80 menunjukkan bahwa sekuritas overbought; pembacaan di bawah 20 menunjukkan bahwa keamanan oversold.
  • Rasio put-callmengukur volume perdagangan menggunakan opsi put versus opsi panggilan dan perubahan nilainya menunjukkan perubahan sentimen pasar secara keseluruhan.
  • Ketertarikan terbuka memberikan indikasi tentang kekuatan tren tertentu.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI)

Indeks kekuatan relatif adalah indikator momentum yang membandingkan besarnya keuntungan baru-baru ini dengan kerugian baru-baru ini selama periode waktu tertentu untuk mengukur kecepatan keamanan dan perubahan pergerakan harga dalam upaya untuk menentukan kondisi overbought dan oversold. Nilai RSI berkisar dari 0-100, dengan nilai di atas 70 umumnya dianggap menunjukkan level overbought, dan nilai di bawah 30 menunjukkan level oversold.

RSI bekerja paling baik untuk opsi pada saham individu, berbeda dengan indeks, karena saham menunjukkan kondisi overbought dan oversold lebih sering daripada indeks.Pilihan pada saham yang sangat likuid dan beta tinggi membuat kandidat terbaik untuk perdagangan jangka pendek berdasarkan RSI.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia2020

Bollinger Band

Semua pedagang opsi menyadari pentingnya volatilitas, dan Bollinger band adalah cara populer untuk mengukur volatilitas. Pita melebar saat volatilitas meningkat dan berkontraksi saat volatilitas menurun. Semakin dekat harga bergerak ke pita atas, keamanan mungkin akan semakin overbought, dan semakin dekat harga bergerak ke pita yang lebih rendah, semakin banyak penjualan yang mungkin terjadi.

Pergerakan harga di luar band dapat menandakan keamanan sudah matang untuk pembalikan, dan pedagang opsi dapat memposisikan diri mereka sendiri.Misalnya, setelah breakout di atas band teratas, trader dapat memulai posisi call put panjang atau pendek.Sebaliknya, penembusan di bawah pita bawah dapat mewakili peluang untuk menggunakan strategi long call atau short put.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia2020

Juga, secara umum, perlu diingat bahwa seringkali masuk akal untuk menjual opsi pada periode volatilitas tinggi, ketika harga opsi meningkat, dan membeli opsi pada periode volatilitas rendah, ketika opsi lebih murah.

Indeks Momentum Intrahari (IMI)

Indeks Momentum Intraday adalah indikator teknis yang baik untuk pedagang opsi frekuensi tinggi yang ingin bertaruh pada pergerakan intraday.Ini menggabungkan konsep kandil intraday dan RSI, sehingga memberikan kisaran yang sesuai (mirip dengan RSI) untuk perdagangan intraday dengan menunjukkan level overbought dan oversold.Dengan menggunakan IMI, pedagang opsi mungkin dapat melihat peluang potensial untuk memulai pasar tren naik perdagangan bullish pada koreksi intraday atau memulai perdagangan bearish di pasar tren turun pada lonjakan harga intraday.

Penting untuk menyadari "trendi" dari pergerakan harga.Ketika ada tren naik atau turun yang kuat, indikator momentum akan sering menunjukkan pembacaan overbought/oversold.

Untuk menghitung IMI, jumlah hari naik dibagi jumlah hari naik ditambah jumlah hari turun, atau ISup (ISup + IS turun), yang kemudian dikalikan 100.Sementara pedagang dapat memilih jumlah hari untuk dilihat, 14 hari adalah kerangka waktu yang paling umum.Seperti RSI, jika angka yang dihasilkan lebih besar dari 70, saham tersebut dianggap overbought. Dan jika angka yang dihasilkan kurang dari 30, saham tersebut dianggap oversold.

Indeks Arus Uang (LKM)

TheMoney Flow Indexadalah indikator momentum yang menggabungkan data harga dan volume.Ini juga dikenal sebagai RSI berbobot volume.Indikator LKM mengukur arus masuk dan arus keluar uang ke dalam aset selama periode waktu tertentu (biasanya 14 hari), dan merupakan indikator "tekanan perdagangan". Angka di atas 80 menunjukkan bahwa suatu sekuritas overbought, sementara angka di bawah 20 menunjukkan bahwa keamanan sudah oversold.

Karena ketergantungan pada data volume, LKM lebih cocok untuk perdagangan opsi berbasis saham (sebagai lawan dari berbasis indeks) dan perdagangan dengan durasi lebih lama.Ketika LKM bergerak ke arah yang berlawanan dengan harga saham, ini bisa menjadi indikator utama perubahan tren.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia2020

Indikator Put-Call Ratio (PCR)

Rasio put-callmengukur volume perdagangan menggunakan opsi put versus opsi panggilan.Alih-alih nilai absolut dari rasio put-call, perubahan nilainya menunjukkan perubahan sentimen pasar secara keseluruhan.

Ketika ada lebih banyak put yang ditulis daripada panggilan, rasionya di atas 1, menunjukkan bullish.Ketika volume panggilan lebih tinggi dari volume put, rasionya kurang dari 1, menunjukkan bearish. Namun, pedagang terkadang melihat rasio put-call sebagai indikator kontra, memilih untuk berdagang melawan tren pasar dengan harapan pembalikan yang akan datang.

Minat Terbuka (OI)

Minat terbuka menunjukkan kontrak terbuka atau belum diselesaikan dalam opsi.OI tidak selalu menunjukkan uptrend atau downtrend tertentu, tetapi memberikan indikasi tentang kekuatan tren tertentu.Open interest yang meningkat menunjukkan aliran modal masuk baru dan, karenanya, keberlanjutan dari tren yang ada, sedangkan OI yang menurun menunjukkan tren yang melemah.

Untuk pedagang opsi yang ingin mendapat manfaat dari pergerakan dan tren harga jangka pendek, pertimbangkan hal berikut:

Harga

Minat Terbuka

Penafsiran

Kenaikan

Kenaikan

Pasar/keamanan kuat

Kenaikan

jatuh

Pasar/keamanan melemah

jatuh

Kenaikan

Pasar/keamanan lemah

jatuh

jatuh

Pasar/keamanan sedang menguat

Garis bawah

Selain indikator teknikal yang disebutkan di atas, ada ratusan indikator lain yang dapat digunakan untuk opsi trading (seperti stochastic oscillators, average true range, dan cumulative tick). Selain itu, variasi ada dengan teknik pemulusan pada nilai yang dihasilkan, rata-rata prinsipal dan kombinasi dari berbagai indikator. Seorang pedagang opsi harus memilih indikator yang paling sesuai dengan gaya dan strategi perdagangannya, setelah hati-hati memeriksa ketergantungan dan perhitungan matematis.

Koreksi—7 Juni 2022: Versi sebelumnya dari artikel ini berisi informasi rasio put-call yang salah dan telah diperbarui untuk kejelasan.