La grande generazione dei Baby Boomer, così chiamata per il grande aumento dei tassi di natalità dopo la seconda guerra mondiale, ha sempre fatto scalpore.Gli anni d'oro dei Boomers non saranno diversi.

Nata tra il 1946 e il 1964, questa vasta coorte ha raggiunto la maggiore età negli anni '60 e '70 e ha iniziato a beneficiare delle prestazioni della previdenza sociale nel 2008.Entro il 2031, i Boomers più giovani avranno superato l'età di pensionamento totale di 67 anni della Social Security per le persone nate nel 1960 o successivamente.A quel punto, ci saranno 75 milioni di americani di età superiore ai 65 anni, rispetto ai 39 milioni del 2008.

La dimensione della generazione conta meno della sua lunga aspettativa di vita quando si tratta di preoccupazioni che i baby boomer possano far cadere la previdenza sociale in insolvenza.Nel 1935, quando iniziò la previdenza sociale, le persone di 65 anni potevano aspettarsi di vivere altri 12,5 anni.Attualmente, le donne di 65 anni possono aspettarsi di vivere altri 21,7 anni e gli uomini di 19,1 anni.

Diamo un'occhiata ai fatti per vedere dove è diretta la previdenza sociale in termini di finanze.

I fatti

Alla fine del 2021, i fondi fiduciari che pagavano i benefici della previdenza sociale ai pensionati, alle loro famiglie e ai lavoratori disabili avevano riserve accumulate di circa 2,85 trilioni di dollari.Esistono due fondi: il Fondo fiduciario per l'assicurazione per la vecchiaia e i sopravvissuti (OASI) e il Fondo fiduciario federale per l'assicurazione per l'invalidità (DI), spesso raggruppati insieme come OASDI.

I fondi ricevono le tasse sui salari della previdenza sociale valutate a un'aliquota del 12,4% sul reddito da lavoro fino a un tetto massimo di reddito annuo fissato a $ 147.000 nel 2022 e divise equamente tra lavoratore e datore di lavoro.I lavoratori autonomi sono tenuti al pagamento dell'intero 12,4% ma possono detrarre dalla dichiarazione dei redditi la quota a carico del datore di lavoro come spesa aziendale.

Quando il principale fondo fiduciario della previdenza sociale sarà esaurito

I pagamenti dei benefici sono cresciuti da tempo più velocemente delle entrate e nel 2021 la spesa ha superato il reddito su base annua per la prima volta in decenni.Il disavanzo del 2022 dovrebbe essere leggermente inferiore, ma gli amministratori della previdenza sociale prevedono che le carenze annuali si espandono rapidamente in seguito fino a quando il fondo fiduciario dell'OASI non esaurirà le sue riserve nel 2034.A quel punto, le entrate fiscali in corso sui salari dovrebbero coprire il 77% dei benefici programmati.

La buona notizia è che ora si prevede che l'OASI finirà i soldi un anno dopo rispetto alle previsioni nel rapporto dei fiduciari del 2021, perché la ripresa dalla recessione del 2020 è stata più forte del previsto.

La notizia ancora migliore è che il DI Trust Fund, che paga le indennità di invalidità, dovrebbe ora avere riserve sufficienti per almeno i prossimi 75 anni invece di esaurirsi nel 2057, come previsto nel rapporto 2021.Le richieste di invalidità sono diminuite negli ultimi anni, una tendenza che è proseguita nel 2021 e ha costretto i fiduciari a rivedere la loro proiezione.

Perché il fondo è diretto all'esaurimento

Il problema sono i dati demografici.Il rapporto tra i beneficiari della previdenza sociale e i lavoratori che versano nel sistema si sta spostando, da 2,7 lavoratori per beneficiario nel 2021 a 2,3 previsti entro il 2035.Le tasse sulla previdenza sociale hanno rappresentato quasi il 90% del reddito dei fondi fiduciari nel 2021, quindi è facile vedere come questo cambiamento stia mettendo a dura prova il sistema.Il resto del finanziamento del sistema proveniva da interessi attivi e entrate dall'imposta sul reddito sui benefici della previdenza sociale.

La previdenza sociale fallirà quando il suo fondo fiduciario principale esaurirà le riserve?In una parola, no.Finché i lavoratori pagano le tasse sui salari, ci saranno soldi per pagare almeno alcuni dei benefici programmati.Tuttavia, una volta esaurite le riserve, i pagamenti saranno inferiori agli attuali importi dei benefici.Ed è molto probabile che le riserve si esauriscano in poco più di un decennio a meno che il Congresso non agisca per ricostituire i fondi fiduciari.

Le potenziali soluzioni

C'è motivo di preoccupazione poiché la data di esaurimento si sta avvicinando rapidamente e una riduzione dei benefici sarebbe catastrofica per molti dei beneficiari più bisognosi.Tuttavia, questo problema non è esattamente al centro dell'attenzione del Congresso.Dall'inizio del 2016, l'Ufficio del Capo Attuario dell'Amministrazione della sicurezza sociale ha prodotto stime e analisi per non meno di 61 proposte legislative di riforma della sicurezza sociale.Stima inoltre l'effetto della modifica di particolari disposizioni del programma.Ecco tre soluzioni ipotetiche per la carenza di fondi.

• Alzare l'età pensionabile.L'età per beneficiare delle prestazioni complete della previdenza sociale è 67 anni per i nati nel 1960 e successivi.Alcuni hanno sostenuto che dovrebbe essere aumentato a 69 o 70 per corrispondere all'aumento dell'aspettativa di vita da quando è iniziata la previdenza sociale.Aumentare gradualmente l'età del pensionamento completo a 69 anni con incrementi di tre mesi all'anno a partire da coloro che compiono 62 anni nel 2023 e l'età in cui vengono guadagnati i crediti pensionistici posticipati massimi da 70 a 72 ridurrebbe del 28% il deficit di finanziamento a lungo termine della previdenza sociale , secondo la SSA.
• Aumentare l'aliquota dell'imposta sui salari al 16,1%.Ciò comporterebbe l'aumento dell'aliquota della previdenza sociale per dipendenti e datori di lavoro all'8,05% ciascuno dall'attuale 6,2%.Ciò eliminerebbe la totalità del deficit di finanziamento a lungo termine, sebbene i disavanzi annuali torneranno entro il 2037.
• Aumentare o eliminare il tetto dell'imposta sui salari.Il reddito annuo da lavoro su cui devono essere pagate le tasse di previdenza sociale è limitato a $ 147.000 nel 2022 e il tetto viene adeguato all'inflazione ogni anno.Eliminare completamente il tetto dell'imposta sui salari senza un corrispondente aumento dei benefici per coloro che lo superano ridurrebbe del 73% il disavanzo previsto a 75 anni.Il resto del deficit potrebbe quindi essere affrontato aumentando l'aliquota dell'imposta sui salari di 1 punto percentuale al 13,4%, o 6,7% ciascuno per dipendenti e datori di lavoro.

La linea di fondo

Sebbene l'invecchiamento della generazione del Baby Boomer stia cambiando la matematica per il futuro della previdenza sociale, non porterà alla fine del sistema.Anche se i fondi fiduciari esauriscono i soldi, i benefici saranno per lo più coperti dalle continue entrate delle tasse di previdenza sociale.

Potrebbero essere apportate modifiche che impediscano l'esaurimento dei fondi fiduciari.La previdenza sociale è stata salvata nel 1983 quando le tasse sono state aumentate e i benefici futuri ridotti in un compromesso bipartisan.Già forse il programma governativo più popolare nella storia degli Stati Uniti, Social Security trarrà sicuramente ulteriore sostegno dal numero record di beneficiari previsto nei prossimi anni.Il Congresso avrà tutti gli incentivi ad agire prima che subiscano tagli ai benefici considerevoli e permanenti.