先物ストリップ

先物ストリップとは何ですか?

先物ストリップは、単一のトランザクションとして取引される連続配達月の先物契約の売買です。これは、エネルギー先物市場で最も一般的です。

重要なポイント

  • 先物ストリップは、先物契約を連続配信月で売買することです。
  • これらは通常、特定の時間枠の価格を固定するために使用されます。
  • 先物ストリップはしばしばエネルギー市場で取引されます。

先物ストリップを理解する

先物ストリップは通常、対象となる時間枠の特定の価格を固定するために使用されます。これは、オペレーションの観点から非常に便利です。たとえば、先物ストリップを購入して、天然ガス先物の特定の価格を1年間固定し、12か月の契約をストリップに接続することができます。これら12の契約の平均価格は、トレーダーが取引できる特定の価格であり、天然ガス価格の方向性の指標となる可能性があります。Investing for Beginnerscourseでは、トレーダーが上場投資信託(ETF)を通じてエネルギーについてどのように推測しているかについて詳しく知ることができます。

投資家は、短期先物契約が満了するたびに取引をロールオーバーして別の先物契約を買い戻すのではなく、先物ストリップを使用して天然ガスの価格を1年間固定することを選択できます。市場によっては、取引をロールオーバーすると、取引コストが高くなり、次の先物契約が期限切れの先物契約(コンタンゴ)よりも高い場合は、マイナスのキャッシュフローが発生する可能性があります。

先物ストリップはエネルギー市場で頻繁に取引されており、ストリップにもオプションがあります。トレーダーはそれらを使用して、石油、天然ガス、またはその他の商品市場における将来の価格変動をヘッジおよび推測します。先物ストリップは「カレンダー」ストリップと呼ばれることもあり、投資家が原資産市場の価格上昇をヘッジしている(または推測している)場合は長く保持でき、投資家が価格の下落をヘッジしている(または推測している)場合は短く保持できます。基礎となる市場で。

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